Antes de tudo, uma conclusão: nestes dias, a Nokia $NOKB foi injustamente abatida; não há motivo para pânico.
Recentemente, a empresa conquistou pedidos de gigantes como a Google e a Amazon. A base fundamental da comunicação óptica por IA está bem. O principal fator é que o antigo adversário, a Ericsson, acabou derrubando o desempenho.
O relatório do 2T da Ericsson não foi tão bom: sua receita total caiu 6% em termos anuais.
Primeiro, a demanda dos tradicionais equipamentos de rede na Europa e nos EUA realmente está desacelerando.
Segundo, os gigantes da tecnologia estão expandindo freneticamente data centers de IA, o que está pressionando os preços de componentes como memória e chips customizados; com isso, os espaços de lucro foram fortemente comprimidos.
As pessoas têm receio de que a Nokia também enfrente uma situação constrangedora de “aumentar a receita, mas não aumentar os lucros”.
Mas o valuation central destas duas empresas já não é o mesmo.
Atualmente, cerca de 63% da receita da Ericsson ainda está concentrada em redes sem fio tradicionais, enquanto no caso da Nokia essa fatia já caiu para aproximadamente 35%.
O verdadeiro trunfo da Nokia hoje, na verdade, é o setor de comunicações ópticas.
Especialmente depois da aquisição da Infinera, ela passou a ter uma linha completa de produtos de redes ópticas. A queda correlata recente é, em grande parte, uma descarga emocional.
O ponto-chave agora é aguardar a orientação do próprio relatório da Nokia em 23 de julho.
Recentemente, a empresa conquistou pedidos de gigantes como a Google e a Amazon. A base fundamental da comunicação óptica por IA está bem. O principal fator é que o antigo adversário, a Ericsson, acabou derrubando o desempenho.
O relatório do 2T da Ericsson não foi tão bom: sua receita total caiu 6% em termos anuais.
Primeiro, a demanda dos tradicionais equipamentos de rede na Europa e nos EUA realmente está desacelerando.
Segundo, os gigantes da tecnologia estão expandindo freneticamente data centers de IA, o que está pressionando os preços de componentes como memória e chips customizados; com isso, os espaços de lucro foram fortemente comprimidos.
As pessoas têm receio de que a Nokia também enfrente uma situação constrangedora de “aumentar a receita, mas não aumentar os lucros”.
Mas o valuation central destas duas empresas já não é o mesmo.
Atualmente, cerca de 63% da receita da Ericsson ainda está concentrada em redes sem fio tradicionais, enquanto no caso da Nokia essa fatia já caiu para aproximadamente 35%.
O verdadeiro trunfo da Nokia hoje, na verdade, é o setor de comunicações ópticas.
Especialmente depois da aquisição da Infinera, ela passou a ter uma linha completa de produtos de redes ópticas. A queda correlata recente é, em grande parte, uma descarga emocional.
O ponto-chave agora é aguardar a orientação do próprio relatório da Nokia em 23 de julho.