𝟮𝟬𝟮𝟲.𝟳.𝟭𝟲 Análise de cenário
Gestão de expectativas
Hoje vamos falar sobre o que é gestão de expectativas.
Por exemplo: se você é meu funcionário, eu originalmente só planejava reduzir seu salário em 𝟭𝟬𝟬𝟬 yuan no próximo mês, mas eu te aviso com antecedência: a empresa está com dificuldades e, a partir do próximo mês, vai reduzir 𝟯𝟬𝟬𝟬 yuan.
Você provavelmente já começou a procurar emprego no 𝗕𝗢𝗦𝗦 𝗗𝗜𝗥𝗘𝗖 (ou <c-1/>), ficando desanimado todo dia no trabalho. Eu vejo que seu estado emocional está muito baixo, então chamo você para conversar:
“Embora a empresa esteja passando por dificuldades, para manter os funcionários antigos, eu falei com o departamento financeiro para que só reduzam 𝟭𝟬𝟬𝟬 yuan. Espero que, no próximo período, possamos atravessar esse momento difícil juntos.”
Nesse momento, a informação que você recebe vira: antes era para reduzir 𝟯𝟬𝟬𝟬, agora só reduz 𝟭𝟬𝟬𝟬. Ou seja, notícia boa.
É exatamente essa a forma de operar usada pelo Federal Reserve (Fed), e até mesmo com frequência pela Casa Branca dos EUA.
𝗖𝗣𝗜 e cortes de juros
𝗖𝗣𝗜 é “notícia boa”, mas boa para quê? Precisa entender isso.
A inflação caiu, então não há aumento de juros; mas será que podem cortar juros? Também não.
Um mês atrás, disseram que era necessário aumentar os juros, e o mercado despencou. Um mês depois, dizem que os dados de 𝗖𝗣𝗜 já saíram, então não é mais necessário aumentar os juros — e isso vira “notícia boa”.
Na verdade, eles nem fizeram nada de concreto. E nem mesmo conseguem atuar. Mas só o fato de “a probabilidade de aumento de juros diminuiu” pode ser embalado como notícia boa.
No mês passado, em 𝟲 de junho/18, eu já tinha explicado: no gráfico de pontos, embora 𝟱𝟬% dos oficiais digam que querem aumentar os juros, se pensar bem… os EUA devem muito dinheiro. Aumentar os juros equivale a acelerar a morte. Mas eles não podem cortar juros, porque a inflação já decolou. Se cortarem os juros novamente, isso ampliaria ainda mais a diferença entre ricos e pobres. Diferença grande demais entre ricos e pobres pode facilmente causar instabilidade social.
No mercado cripto, é muito comum uma frase: notícia boa virou realidade, então é notícia ruim.
𝗕𝗧𝗖
Agora vamos olhar para o 𝗕𝗧𝗖.
Antes eu já disse: ao chegar nessa faixa, com certeza vou operar vendido (short). Mesmo que, no fim, eu consiga enxergar 𝟲𝟳-𝟲𝟴, eu ainda considero apenas o que está à vista, apenas as operações que consigo ver agora.
Talvez eu abra só uma operação neste mês. Até surgir a próxima oportunidade, vou continuar mantendo as posições vendidas na faixa 𝟲𝟰𝟴𝟬𝟬-𝟲𝟱𝟴𝟬𝟬:
Se o preço cair e eu tiver lucro flutuante, eu empato o negócio; se subir e acionar o meu plano, eu corto o prejuízo (stop loss).
Gestão de expectativas
Hoje vamos falar sobre o que é gestão de expectativas.
Por exemplo: se você é meu funcionário, eu originalmente só planejava reduzir seu salário em 𝟭𝟬𝟬𝟬 yuan no próximo mês, mas eu te aviso com antecedência: a empresa está com dificuldades e, a partir do próximo mês, vai reduzir 𝟯𝟬𝟬𝟬 yuan.
Você provavelmente já começou a procurar emprego no 𝗕𝗢𝗦𝗦 𝗗𝗜𝗥𝗘𝗖 (ou <c-1/>), ficando desanimado todo dia no trabalho. Eu vejo que seu estado emocional está muito baixo, então chamo você para conversar:
“Embora a empresa esteja passando por dificuldades, para manter os funcionários antigos, eu falei com o departamento financeiro para que só reduzam 𝟭𝟬𝟬𝟬 yuan. Espero que, no próximo período, possamos atravessar esse momento difícil juntos.”
Nesse momento, a informação que você recebe vira: antes era para reduzir 𝟯𝟬𝟬𝟬, agora só reduz 𝟭𝟬𝟬𝟬. Ou seja, notícia boa.
É exatamente essa a forma de operar usada pelo Federal Reserve (Fed), e até mesmo com frequência pela Casa Branca dos EUA.
𝗖𝗣𝗜 e cortes de juros
𝗖𝗣𝗜 é “notícia boa”, mas boa para quê? Precisa entender isso.
A inflação caiu, então não há aumento de juros; mas será que podem cortar juros? Também não.
Um mês atrás, disseram que era necessário aumentar os juros, e o mercado despencou. Um mês depois, dizem que os dados de 𝗖𝗣𝗜 já saíram, então não é mais necessário aumentar os juros — e isso vira “notícia boa”.
Na verdade, eles nem fizeram nada de concreto. E nem mesmo conseguem atuar. Mas só o fato de “a probabilidade de aumento de juros diminuiu” pode ser embalado como notícia boa.
No mês passado, em 𝟲 de junho/18, eu já tinha explicado: no gráfico de pontos, embora 𝟱𝟬% dos oficiais digam que querem aumentar os juros, se pensar bem… os EUA devem muito dinheiro. Aumentar os juros equivale a acelerar a morte. Mas eles não podem cortar juros, porque a inflação já decolou. Se cortarem os juros novamente, isso ampliaria ainda mais a diferença entre ricos e pobres. Diferença grande demais entre ricos e pobres pode facilmente causar instabilidade social.
No mercado cripto, é muito comum uma frase: notícia boa virou realidade, então é notícia ruim.
𝗕𝗧𝗖
Agora vamos olhar para o 𝗕𝗧𝗖.
Antes eu já disse: ao chegar nessa faixa, com certeza vou operar vendido (short). Mesmo que, no fim, eu consiga enxergar 𝟲𝟳-𝟲𝟴, eu ainda considero apenas o que está à vista, apenas as operações que consigo ver agora.
Talvez eu abra só uma operação neste mês. Até surgir a próxima oportunidade, vou continuar mantendo as posições vendidas na faixa 𝟲𝟰𝟴𝟬𝟬-𝟲𝟱𝟴𝟬𝟬:
Se o preço cair e eu tiver lucro flutuante, eu empato o negócio; se subir e acionar o meu plano, eu corto o prejuízo (stop loss).