$KORU $SKHYNIX 4h Grandes tendências do mercado: desde ontem eu tenho sugerido começar a montar posição de forma gradual. Nessa hora, não tenha medo da queda; quando os outros estão com medo, você deve ser ganancioso. Os fundamentos estão absolutamente intactos. Essa queda no mercado de ações da Coreia foi impulsionada puramente por fluxo de capital e pelo fator emocional. Quanto ao fluxo de capital, principalmente houve uma cadeia de redução de alavancagem (desalavancagem). Os coreanos gostam de brincar com alavancagem; recentemente, em ativos-alvo com multiplicadores 2x (2x em um único ativo), os coreanos enlouqueceram. Esse tipo de alavancagem amplifica a volatilidade: ou seja, quando sobe, forma uma força de alta em espiral; quando cai, forma uma força de queda em espiral. Por quê? É só perguntar para a IA que ela te dá a resposta.
Por que os fundamentos não mudaram? É bem simples: a narrativa da IA ainda está de pé. Se a narrativa da IA desabar, então primeiro desaba a bolsa dos EUA — é a Nvidia, a TSMC, é a Google. Então, a parte de cima (upstream) não quebrou, mas a parte de baixo (downstream) agora está quebrando. Isso faz sentido? É exatamente por isso que eu digo que é puro fluxo de capital e emoção. Além disso, nos últimos 1 ano, o mercado coreano subiu 4 a 5 vezes; os lucros e as posições rentáveis ficaram um pouco apertados, então é preciso liberar essa pressão. Tudo isso é normal.
Por que os fundamentos não mudaram? É bem simples: a narrativa da IA ainda está de pé. Se a narrativa da IA desabar, então primeiro desaba a bolsa dos EUA — é a Nvidia, a TSMC, é a Google. Então, a parte de cima (upstream) não quebrou, mas a parte de baixo (downstream) agora está quebrando. Isso faz sentido? É exatamente por isso que eu digo que é puro fluxo de capital e emoção. Além disso, nos últimos 1 ano, o mercado coreano subiu 4 a 5 vezes; os lucros e as posições rentáveis ficaram um pouco apertados, então é preciso liberar essa pressão. Tudo isso é normal.