Muitas pessoas acham que este ciclo de alta do mercado de ações dos EUA foi impulsionado apenas pela IA.
Eu acho que isso está certo só pela metade.
O que realmente está movendo a tendência não é a IA em si, mas sim o mercado começando a acreditar que a IA consegue gerar lucro.
Nos últimos anos, a IA foi mais sobre contar histórias.
A partir deste ano, cada vez mais empresas começaram a entregar resultados.
A Microsoft integrou profundamente a IA ao Office e ao Azure; a Meta continua investindo pesado em infraestrutura de IA; e o negócio de data centers da Nvidia segue sendo o motor de crescimento.
Os mercados de capitais nunca compram “conceitos” a longo prazo.
No fim, eles só compram lucro.
É por isso que, recentemente, a tendência entre empresas ligadas à IA começou a se separar.
Empresas com produtos, receita e fluxo de caixa estão continuamente batendo novas máximas.
Já aquelas que têm apenas a ideia de IA, mas que por muito tempo não conseguem transformar isso em desempenho, estão perdendo o interesse aos poucos.
Cada vez mais tenho a sensação de que os investimentos em IA estão entrando na próxima fase.
Antes, o que valia era quem conseguia contar melhor uma história.
Agora, o que importa é quem consegue transformar a história em lucro.
A seguir, a maior oportunidade no mercado de ações dos EUA talvez não seja apenas aquelas empresas de IA mais “em alta”.
Mas sim as empresas que já incorporaram de fato a IA nos seus negócios e começaram a gerar valor.
O mercado gosta mais de nada além do “futuro”.
O que ele prefere é um futuro que esteja cada vez mais próximo da realidade.
Eu acho que isso está certo só pela metade.
O que realmente está movendo a tendência não é a IA em si, mas sim o mercado começando a acreditar que a IA consegue gerar lucro.
Nos últimos anos, a IA foi mais sobre contar histórias.
A partir deste ano, cada vez mais empresas começaram a entregar resultados.
A Microsoft integrou profundamente a IA ao Office e ao Azure; a Meta continua investindo pesado em infraestrutura de IA; e o negócio de data centers da Nvidia segue sendo o motor de crescimento.
Os mercados de capitais nunca compram “conceitos” a longo prazo.
No fim, eles só compram lucro.
É por isso que, recentemente, a tendência entre empresas ligadas à IA começou a se separar.
Empresas com produtos, receita e fluxo de caixa estão continuamente batendo novas máximas.
Já aquelas que têm apenas a ideia de IA, mas que por muito tempo não conseguem transformar isso em desempenho, estão perdendo o interesse aos poucos.
Cada vez mais tenho a sensação de que os investimentos em IA estão entrando na próxima fase.
Antes, o que valia era quem conseguia contar melhor uma história.
Agora, o que importa é quem consegue transformar a história em lucro.
A seguir, a maior oportunidade no mercado de ações dos EUA talvez não seja apenas aquelas empresas de IA mais “em alta”.
Mas sim as empresas que já incorporaram de fato a IA nos seus negócios e começaram a gerar valor.
O mercado gosta mais de nada além do “futuro”.
O que ele prefere é um futuro que esteja cada vez mais próximo da realidade.
