Título original: "O cão nativo de Solana é mais econômico?" Use a fórmula de Kelly para calcular a situação real de brincar com cães locais》
Autor original: Frank, PANews
Os especuladores parecem ser o código eterno da riqueza no criptocírculo. Está repleto das mais incríveis histórias de enriquecimento no campo das criptomoedas e também é uma pista exclusiva para muitos que esperam usar pequenas coisas para alcançar grandes coisas. Do Ethereum ao BSC e agora Solana. Por um lado, há histórias de inflação que colocam alguns sortudos no caminho da liberdade. Por outro lado, também fez com que a grande maioria dos investidores perdesse todo o seu dinheiro devido a perdas repetidas.
Atualmente, há um argumento de que, embora os touros ganhem menos e percam mais, ganhar uma vez pode render muito mais dinheiro, por isso é uma pista de pepitas de ouro de alta qualidade. Do ponto de vista do investimento científico, é uma decisão razoável investir no projecto Solana? A seguir, a PANews usará a fórmula de Kelly para conduzir uma análise abrangente desta faixa a partir das perspectivas da operação real, taxa de vitórias, probabilidades, etc.
Suponha que você tenha um principal de $ 1.000. Cada vez que investir em Solana, você retornará a zero ou ganhará 10 vezes o retorno. Deveria investir, ou qual proporção deveria investir?
Solana está promovendo cães locais com melhor custo-benefício?
Solana se tornou a moeda de cadeia pública mais deslumbrante nesta rodada de condições de mercado. O maior aumento em um ano atingiu 15 vezes, atrás do qual veio o forte aumento nos dados on-chain. De acordo com dados da Defillama, o maior volume de transações diárias de Solana na rede atingiu US$ 2,6 bilhões em 22 de dezembro de 2023, o que foi superior ao maior volume de transações diárias da Ethereum de US$ 2,5 bilhões em 2023. Já se tornou a rede pública mais negociada. Por trás da atuação ativa, é indissociável do entusiasmo em especular sobre o Nuggets em Solana.
Em comparação com os tokens Ethereum tradicionais, as transações de tokens no Solana têm as seguintes características: baixas taxas de gás, alta popularidade das transações e poucos backdoors de contratos de tokens.
Taxa de gás: A taxa média de transação em rede no Ethereum varia de alguns dólares a dezenas de dólares. As taxas da rede de Solana são tão baixas que são quase insignificantes.
Existem menos backdoors em contratos de token: Em comparação com as várias vulnerabilidades de contrato no Ethereum Tugo: disco Pixiu, disco de alta tributação, disco sifão, etc. Devido ao seu mecanismo, Solana basicamente não possui outros backdoors de contrato, exceto para emissões adicionais e permissões de contrato (esses dois itens também podem ser facilmente vistos no site de dados da rede).
Custos mais baixos de tentativa e erro: O preço do token SOL da rede principal de Solana é muito menor do que o do Ethereum, o que também traz um limite de entrada mais amigável para jogadores que procuram cães dourados em Solana. Muitos jogadores investem 0,1 SOL por cerca de US$ 10 de cada vez, e esse valor muitas vezes não é suficiente para pagar uma taxa de manuseio no Ethereum.
Essas condições fazem com que o cachorro sujo de Solana pareça uma boa oportunidade para tentar transformar sua bicicleta em uma motocicleta. Mas será que este é realmente o caso?
O “Matadouro” onde os jogadores sempre perdem
Os jogadores que conhecem o Tugo sabem que a jogabilidade de especular no Tugo é quase um jogo de sorte. Essa jogabilidade se parece mais com jogos de azar ou loteria do que com investimento. Se você considera a especulação um jogo para jogadores, a fórmula de Kelly é a fórmula matemática mais razoável para medir se você deve participar neste jogo e que proporção de fundos deve estar envolvida em cada vez.
O Critério de Kelly é uma fórmula matemática usada para uma gestão ideal do dinheiro em investimentos e jogos de azar. Sua ideia central é: como alocar recursos para maximizar o crescimento no longo prazo diante de apostas com valor esperado positivo. A fórmula de Kelly foi proposta por John Kelly em 1956 e foi originalmente usada para o problema de transmissão de informações em linhas telefônicas. Mais tarde, provou ser muito eficaz nas áreas de jogos de azar e investimentos.
A forma básica da fórmula é:
F: A proporção de fundos que devem ser investidos
B: Probabilidades (se você investir 1 yuan e puder ganhar 10 yuans, as chances são 9)
P: Taxa de vitória (invista 100 vezes e ganhe 3 vezes, a taxa de vitória é de 3%)
Q: Taxa de perda (q = 1-p)
Através desta fórmula é possível calcular a proporção de capital que deve ser utilizada em cada investimento ou aposta, na esperança de maximizar o crescimento do capital no longo prazo. Uma característica importante da fórmula de Kelly é que ela considera o equilíbrio entre risco e retorno, ajudando a evitar situações de alto risco decorrentes do excesso de investimento.
Com base na fórmula de Kelly, calculamos qual proporção de recursos deve ser investida em transações nativas nas redes Ethereum e Solana.
Extraímos 24 horas de dados para cálculo. Durante o período de amostragem, havia 1.743 projetos nativos recém-emitidos na cadeia Solana, enquanto a média do Ethereum é atualmente de cerca de 213.
Aqui defina as condições para um potencial Golden Dog. Existem mais de 100 detentores de moeda e o aumento em 24 horas ultrapassa 10 vezes.
Sob esta condição, o número de potenciais cães dourados no Ethereum em 24 horas é 7, e o número de potenciais cães dourados em Solana é 28.
Supondo que tenhamos um capital de $ 1.000, nosso padrão de vitória sempre é comprar um cachorro nativo e obter um aumento de 10 vezes. As probabilidades são 10 e a taxa de vitória do Ethereum é: 7/213 = 3,28%. Taxa de vitória de Solana = 1,6%.
Os valores numéricos de ambas as fórmulas de Kelly:
Ethereum:
Solana：
Interpretação da fórmula:
De acordo com os dados, podemos observar que o valor da fórmula de Kelly do Ethereum é: -0,06, e o valor da Solana é -0,08. Quando a fórmula de Kelly calcula um valor negativo, significa que o retorno esperado de um investimento ou aposta é negativo com base nas probabilidades e probabilidades de vitória fornecidas. Ou seja, é um investimento ou aposta com expectativa de perder dinheiro. Neste caso, a Fórmula Kelly está na verdade nos dizendo que não devemos fazer este investimento ou aposta.
Como player local profissional, você pode ficar de olho no mercado 24 horas por dia, comprá-lo assim que um projeto for lançado e vendê-lo quando o mercado subir 10 vezes. Quanto dinheiro você deve investir no comércio de cães terrestres? De acordo com o cálculo da fórmula de Kelly, não participe deste jogo. No longo prazo, você perderá apenas todo o seu principal.
Resumir
A razão é que o jogo de Tugou parece ter probabilidades altas (muitas vezes vejo pessoas postando pedidos de 10 vezes e lucros de mais de 100 vezes), mas ignora o efeito de sobrevivência. Existem várias dificuldades que dificultam a vitória dos jogadores comuns neste jogo: primeiro, é impossível comprar todos os itens que abrem na primeira vez, segundo, poucos jogadores conseguem realmente suportar as flutuações e tirar proveito delas; Aumento de 10 vezes; terceiro, é difícil aumentar a taxa de vitórias para mais de 10%, portanto, do ponto de vista matemático, mesmo que os nativos de Solana tenham muitas vantagens que são mais fáceis de usar do que Ethereum, eles são; ainda jogadores para sempre. O "matadouro" que perde.
É claro que a fórmula de Kelly é apenas um índice de investimento recomendado para um investimento racional. Se calculado com base em probabilidades de 10x, se você conseguir manter uma taxa de ganho superior a 10% do seu investimento, vale a pena considerar se você deve participar deste jogo.
Link original