9 de julho, antes da sessão nos EUA
Ontem à noite, o mercado dos EUA não estava fraco — estava dividido. O Dow caiu forte, o S&P recuou pouco, o Nasdaq ficou levemente positivo e o SOX subiu mais de 2%. Ou seja: o dinheiro não saiu; apenas continua sendo empurrado para dentro dos chips.
Hoje, antes do pregão, é melhor observar primeiro os chips.
AVGO está o mais forte. A Apple colocou um pedido de longo prazo de chips para a Broadcom. Esse tipo de notícia não é pequeno; o capital vai reconhecer. A NVDA também continua. Se as restrições ao H200 na China realmente afrouxarem um pouco, o espaço de imaginação é enorme. MU e SK Hynix — essa linha de memória — ainda está quente, mas eu não vou correr atrás com força demais na MU. A memória já subiu bastante antes; hoje é mais adequado ver se ela consegue se manter, e não entrar no automático.
Energia também dá para ver hoje, mas eu não quero perseguir. O preço do petróleo já passou por uma rodada. As notícias de geopolítica já foram parcialmente precificadas pelo mercado. XOM e CVX podem ser observadas, mas o protagonista de hoje provavelmente ainda são os chips, não o petróleo.
Software segue relativamente fraco hoje. A CRM foi rebaixada. E a Starbucks está usando IA desenvolvida internamente em vez de softwares da Microsoft, IBM e Oracle — isso também fará o mercado reconsiderar uma questão: o software corporativo é um beneficiário da IA, ou a parte que tem o orçamento comido pela IA. Não copie esse rumo com pressa.
Há uma história de biomedicina bem mais clara. O fracasso no estudo de fase 3 do ATTR-CM de AstraZeneca e Ionis é negativo para AZN e IONS, mas é positivo para concorrentes como ALNY e BBIO. Dá para observar a força no pré-mercado, mas não corra para comprar alto.
Hoje, só veja assim:
1º chips.
$AVGO é o mais digno de atenção.
$NVDA veja se consegue continuar conduzindo a área de IA.
$MU veja se o “calor” da memória continua.
Energia: observar, não correr atrás do topo.
Software: primeiro, fique fora.
ALNY e BBIO: veja com base em eventos.
A revisão desta noite vai focar em uma coisa:
Se o setor de chips continua sendo o destaque. Se AVGO, NVDA e MU conseguirem segurar, a linha principal dos EUA ainda será semicondutores de IA. Se elas subirem forte e depois virarem para queda, é muito fácil o mercado repetir um “realização de lucros” para as ações de tecnologia.
Ontem à noite, o mercado dos EUA não estava fraco — estava dividido. O Dow caiu forte, o S&P recuou pouco, o Nasdaq ficou levemente positivo e o SOX subiu mais de 2%. Ou seja: o dinheiro não saiu; apenas continua sendo empurrado para dentro dos chips.
Hoje, antes do pregão, é melhor observar primeiro os chips.
AVGO está o mais forte. A Apple colocou um pedido de longo prazo de chips para a Broadcom. Esse tipo de notícia não é pequeno; o capital vai reconhecer. A NVDA também continua. Se as restrições ao H200 na China realmente afrouxarem um pouco, o espaço de imaginação é enorme. MU e SK Hynix — essa linha de memória — ainda está quente, mas eu não vou correr atrás com força demais na MU. A memória já subiu bastante antes; hoje é mais adequado ver se ela consegue se manter, e não entrar no automático.
Energia também dá para ver hoje, mas eu não quero perseguir. O preço do petróleo já passou por uma rodada. As notícias de geopolítica já foram parcialmente precificadas pelo mercado. XOM e CVX podem ser observadas, mas o protagonista de hoje provavelmente ainda são os chips, não o petróleo.
Software segue relativamente fraco hoje. A CRM foi rebaixada. E a Starbucks está usando IA desenvolvida internamente em vez de softwares da Microsoft, IBM e Oracle — isso também fará o mercado reconsiderar uma questão: o software corporativo é um beneficiário da IA, ou a parte que tem o orçamento comido pela IA. Não copie esse rumo com pressa.
Há uma história de biomedicina bem mais clara. O fracasso no estudo de fase 3 do ATTR-CM de AstraZeneca e Ionis é negativo para AZN e IONS, mas é positivo para concorrentes como ALNY e BBIO. Dá para observar a força no pré-mercado, mas não corra para comprar alto.
Hoje, só veja assim:
1º chips.
$AVGO é o mais digno de atenção.
$NVDA veja se consegue continuar conduzindo a área de IA.
$MU veja se o “calor” da memória continua.
Energia: observar, não correr atrás do topo.
Software: primeiro, fique fora.
ALNY e BBIO: veja com base em eventos.
A revisão desta noite vai focar em uma coisa:
Se o setor de chips continua sendo o destaque. Se AVGO, NVDA e MU conseguirem segurar, a linha principal dos EUA ainda será semicondutores de IA. Se elas subirem forte e depois virarem para queda, é muito fácil o mercado repetir um “realização de lucros” para as ações de tecnologia.