Hoje (feriado de Independence Day), não haverá pregão, sem dias de negociação restantes.
Feedback de ontem
· Evento de ontem: relatório de empregos do Nonfarm em 7/2 (antecipado para quinta-feira), esperado em +115 mil, Nonfarm em +57 mil, bem abaixo do esperado; setor privado apenas +49 mil; taxa de participação na força de trabalho caiu para 61,5%
· Reação do mercado: Dow disparou +1,14%, atingindo máxima histórica
Nasdaq -0,80%, SOX -5,44%; semicondutores em queda contínua; a taxa dos Treasuries de 10 anos subiu apenas 1 bp para 4,485%.
Direção da rotação setorial
Defensivo em disparada generalizada: saúde +2,63%, utilidades +2,21%, consumo não cíclico +2,03%
Tecnologia XLK -2,71%; o dinheiro migra de chips para praticamente qualquer outro ativo que não seja de tecnologia.
Principais contradições
O VIX está apenas em 16,15; o mercado não demonstra medo algum com o colapso do SOX
Este é um sinal perigoso: ou o colapso dos chips não se espalha, ou o VIX está precificando seriamente errado.
Meu julgamento
Com o feriado prolongado do Independence Day, no próximo pregão (segunda) observo três pontos: se o SOX consegue sustentar 12.350; se o Dow consegue sustentar sua ATH; e se a taxa de 10Y cai abaixo de 4,4%.
A direção do trade de cortes de juros está correta, mas a incerteza sobre o timing é extremamente alta.
Estratégia atual: reduzir posição e observar, aguardando a confirmação da direção na segunda. O DIA é a expressão mais “limpa” do benefício de cortes de juros no curto prazo, sem ser arrastado pelo colapso dos chips.
Recomendação de fundos no mercado doméstico
ETF de Ouro da HuAn (HuAn YifU Gold ETF – fundo de investimento em ouro negociado em bolsa)
· Código: 518880
· Em bolsa/fora de bolsa: ETF em bolsa (negociável na conta de ações, retorno T+0)
· Preço: cerca de 5,50 (a confirmar durante o pregão)
· Taxa: 0,50%
· Índice acompanhado: preço do ouro spot AU9999 da Bolsa de Ouro de Xangai
· Setor: commodities/ouro/hedge de risco
· Técnico: ouro internacional com suporte em US$ 4.040, resistência em US$ 4.200; AU9999 segue a alta do mercado externo.
· Aviso de risco: se o comunicado do FOMC da próxima semana vier mais “hawkish”, o preço do ouro pode recuar 2–3% no curto prazo; além disso, o ETF tem incerteza adicional ligada à variação do câmbio do yuan.
O exposto são apenas anotações pessoais de negociação, não constitui recomendação de investimento. O mercado envolve riscos; invista com cautela.
#美股 #交易笔记
Feedback de ontem
· Evento de ontem: relatório de empregos do Nonfarm em 7/2 (antecipado para quinta-feira), esperado em +115 mil, Nonfarm em +57 mil, bem abaixo do esperado; setor privado apenas +49 mil; taxa de participação na força de trabalho caiu para 61,5%
· Reação do mercado: Dow disparou +1,14%, atingindo máxima histórica
Nasdaq -0,80%, SOX -5,44%; semicondutores em queda contínua; a taxa dos Treasuries de 10 anos subiu apenas 1 bp para 4,485%.
Direção da rotação setorial
Defensivo em disparada generalizada: saúde +2,63%, utilidades +2,21%, consumo não cíclico +2,03%
Tecnologia XLK -2,71%; o dinheiro migra de chips para praticamente qualquer outro ativo que não seja de tecnologia.
Principais contradições
O VIX está apenas em 16,15; o mercado não demonstra medo algum com o colapso do SOX
Este é um sinal perigoso: ou o colapso dos chips não se espalha, ou o VIX está precificando seriamente errado.
Meu julgamento
Com o feriado prolongado do Independence Day, no próximo pregão (segunda) observo três pontos: se o SOX consegue sustentar 12.350; se o Dow consegue sustentar sua ATH; e se a taxa de 10Y cai abaixo de 4,4%.
A direção do trade de cortes de juros está correta, mas a incerteza sobre o timing é extremamente alta.
Estratégia atual: reduzir posição e observar, aguardando a confirmação da direção na segunda. O DIA é a expressão mais “limpa” do benefício de cortes de juros no curto prazo, sem ser arrastado pelo colapso dos chips.
Recomendação de fundos no mercado doméstico
ETF de Ouro da HuAn (HuAn YifU Gold ETF – fundo de investimento em ouro negociado em bolsa)
· Código: 518880
· Em bolsa/fora de bolsa: ETF em bolsa (negociável na conta de ações, retorno T+0)
· Preço: cerca de 5,50 (a confirmar durante o pregão)
· Taxa: 0,50%
· Índice acompanhado: preço do ouro spot AU9999 da Bolsa de Ouro de Xangai
· Setor: commodities/ouro/hedge de risco
· Técnico: ouro internacional com suporte em US$ 4.040, resistência em US$ 4.200; AU9999 segue a alta do mercado externo.
· Aviso de risco: se o comunicado do FOMC da próxima semana vier mais “hawkish”, o preço do ouro pode recuar 2–3% no curto prazo; além disso, o ETF tem incerteza adicional ligada à variação do câmbio do yuan.
O exposto são apenas anotações pessoais de negociação, não constitui recomendação de investimento. O mercado envolve riscos; invista com cautela.
#美股 #交易笔记