O artigo que compartilhei antes do relatório da Micron na semana passada sugeria que, após o relatório da Micron sair e cair, seria possível abrir posição na linha do meio da Banda de Bollinger durante a queda; de fato, ele tocou a linha do meio e então iniciou uma recuperação forte de 20 centímetros.
#MU No after hours das ações dos EUA, o relatório da Micron está simplesmente inacreditável. Contratos de longo prazo travam mais de 20% da capacidade produtiva para os próximos 3-5 anos, travam também as margens brutas, quebrando a preocupação típica com ações de ciclo. Acho que o mercado vai começar a reavaliar esse setor. Ontem à noite, quando o relatório saiu, ele caiu exatamente até a linha do meio da Banda de Bollinger; agora, no pós-mercado, já houve uma recuperação de 20 pontos, por volta de 1200.
Quando se desmonta um servidor de IA e se vê quais são as duas partes mais valiosas por dentro: uma é o #GPU e a outra é a memória. No olhar técnico, a GPU é a força motriz, e a memória é o tanque de combustível.
Na inferência da IA, é necessário manter continuamente o contexto na memória: armazenar e ler rapidamente. Mesmo que a velocidade da GPU seja alta, ainda é a memória — como o “cérebro” que armazena — que precisa fornecer dados e lembranças do contexto o tempo todo.
Quando você realmente entende a lógica de como eles operam, percebe que a demanda de memória é enorme. Os requisitos para fabricação de HBM são muito altos: não basta ter algumas máquinas de litografia. A DRAM feita pela litografia ainda precisa ser empilhada camada por camada para formar uma estrutura 3D. Atualmente, a HBM3 dominante no mercado é empilhada com 12 camadas de DRAM.
No mundo todo, quem consegue produzir HBM com alta taxa de rendimento são apenas três empresas. A única no território dos EUA é a #MU, Micron.
O callback é o momento de compra.
