A Amazon está explorando a venda de seus chips de IA, incluindo o AWS Trainium, diretamente para data centers e clientes corporativos.
A Amazon $AMZN opera com uma pilha de IA de três chips: Trainium para treinamento, Inferentia para inferência e CPUs Graviton para computação geral.
Até agora, o Trainium estava restrito à infraestrutura da AWS, o plano relatado estenderia a disponibilidade para compradores externos.
Isso marcaria a transição da Amazon de provedora de nuvem usando chips personalizados para um fornecedor de computação em IA verticalmente integrado, oferecendo tanto serviços de nuvem quanto o hardware que os alimenta.
O modelo de negócios da Nvidia depende de cada empresa precisar comprar GPUs da Nvidia, independentemente de qual nuvem utilizem. Se a Amazon começar a vender o Trainium diretamente para data centers, uma empresa não precisará mais da AWS ou da Nvidia.
Eles podem comprar os chips da Amazon e executá-los em sua própria infraestrutura. Isso remove completamente a Nvidia da transação.
O acelerador de IA Trainium da Amazon já atraiu grandes clientes, incluindo OpenAI, Anthropic e Uber, todos acessando via AWS.
A Anthropic se comprometeu a até 5 gigawatts de capacidade atual e futura do Trainium.
A OpenAI concordou com cerca de 2 gigawatts. Essas são cargas de trabalho que provavelmente rodariam nas GPUs da Nvidia.
A Amazon disse em abril que o chip Trainium gerou mais de $225 bilhões em compromissos de receita. O Trainium2 está quase esgotado.
O Trainium3 começou a ser enviado no início de 2026 e está quase totalmente subscrito. Grande parte do Trainium4, que ainda está a cerca de 18 meses de disponibilidade geral, já foi reservada.
Esse nível de demanda mostra que clientes reais estão escolhendo o Trainium em vez das GPUs da Nvidia, mesmo estando restritos apenas à AWS.
Andy Jassy disse em sua carta aos acionistas de abril que o negócio de chips está gerando cerca de $20 bilhões anuais entre Trainium, Graviton e Nitro, crescendo a uma taxa de porcentagem de três dígitos ano após ano.
Ele disse que se o negócio de chips fosse vendido externamente da mesma forma que a Nvidia faz, isso representaria um negócio próprio com uma taxa anual de $50 bilhões.
Peter DeSantis, o executivo da AWS que supervisiona o esforço com chips, confirmou as conversas, citando a demanda por computação de IA para permanecer sob controle local, especialmente o impulso da Europa por infraestrutura soberana. Ele descartou preocupações sobre canibalizar a receita da nuvem da AWS, citando o forte subconsumo da indústria de computação de IA.
Isso segue o movimento da Alphabet em abril, quando o CEO Sundar Pichai disse que o Google começaria a disponibilizar suas TPUs para data centers externos por meio de um programa limitado de clientes.
Duas das três maiores empresas de nuvem do mundo estão agora se movendo independentemente para vender seus próprios chips de IA fora das paredes de suas próprias nuvens. Essa é a parte que deve preocupar mais a Nvidia.
Não é apenas um concorrente. É toda a camada de hyperscaler decidindo simultaneamente que não precisa mais ser cliente exclusivo da Nvidia.
A Nvidia $NVDA ainda é a força dominante hoje.
A receita dos data centers subiu 92% ano a ano, atingindo um recorde de $75,2 bilhões no último trimestre, e a própria Amazon continua sendo um dos maiores clientes da Nvidia, comprometendo-se a implantar mais de 1 milhão de GPUs da Nvidia a partir de 2026.
As duas maiores empresas de nuvem do mundo estão agora ativamente construindo a infraestrutura para competir diretamente com a Nvidia, usando clientes dos quais a Nvidia atualmente depende.