Vamos fazer algo grande, pessoal, vamos conversar sobre o roteiro das ações dos EUA e das criptomoedas neste ciclo de redução de taxas do Federal Reserve. (Atenção, isso é apenas uma possibilidade, um jogo de probabilidade, apenas para entretenimento)
Este ciclo de redução de taxas do Federal Reserve, o grande roteiro de médio e longo prazo do mercado de ações dos EUA e das criptomoedas é claramente visível, a lógica central está escondida na liquidez e na disputa do mercado.
Primeiro, falando sobre o mercado de ações dos EUA, a redução de taxas preventiva está em andamento, além disso, em janeiro de 2026, o Federal Reserve vai reiniciar a recompra de títulos do governo de curto prazo e oficialmente parar a redução do balanço, isso é essencialmente um QE implícito, embora não seja publicamente reconhecido, mas realmente pode melhorar marginalmente a liquidez, além disso, há também as expectativas de afrouxamento com a nova presidência do Federal Reserve que está por vir.
Feito a mão, não muito preciso—serve apenas para ter uma ideia.
Mas o movimento não vai ser perfeitamente suave. No meio do caminho, provavelmente haverá pequenas correções; no geral, ainda vai ficar “arrastando” lentamente para cima, moendo o topo, até culminar na explosão de uma crise potencial. Guarde isso como um lembrete por enquanto; depois eu vou destrinchando aos poucos.
Atualmente, as bolsas dos EUA estão em níveis altos. Com a alavancagem acumulada, o risco continua a maturar. O Fed, em seguida, precisa avançar para uma faixa de juros mais baixos e realmente iniciar um QE—vai precisar de um “motivo” justificável: seja a expectativa de recessão fermentando, seja um cisne negro inesperado, ou ainda a ruptura da bolha de IA. Mais cedo ou mais tarde, isso vai acabar disparando uma onda de desmonte violento de alavancagem. A alta prolongada em região elevada inevitavelmente será seguida por uma lavagem profunda. Esse é o resultado inevitável da briga entre alta e baixa no mercado; a “colheita” vai chegar cedo ou tarde.
Voltando à cripto: recentemente, essa alta da bolsa dos EUA bateu em novas máximas. Mas o “caracol” (lento) fez uma jogada independente e estilosa, não acompanhou como uma sombra… nem caiu seguindo, nem subiu seguindo.
O cansaço atual está bem evidente; no fim, a probabilidade é que siga saindo de um padrão de ombro-cabeça-ombro ou de um topo inclinado. Ir direto a 150 mil ou 200 mil é difícil, porque falta sustentação suficiente. Até hoje, as boas notícias do setor cripto já foram integralmente realizadas: ETFs aprovados, reconhecidos pelos americanos. Agora é preciso entregar o trabalho e concretizar—isso leva tempo—para maturar a próxima grande rodada de mercado em alta.
Mais adiante, conforme o ciclo de cortes de juros avança, talvez dê para subir devagar até 100 mil, ou até tocar algo como 120 mil. Porém, no futuro, minha inclinação é de baixa. Mesmo que não haja pullback e continue em touro, eu não teria interesse—entrar nessas alturas, nesse “carro”, nem dá para cogitar.
Mais adiante, com certeza ainda haverá uma rodada feroz de explosão de ganhos. Os touros, inevitavelmente, vão levar outra pancada na cara. Agora, dentro do círculo, estão fazendo “papo” de que a cripto precisa se livrar do ciclo de quatro anos e iniciar um grande ciclo. Eu não compro muito essa ideia. Mesmo que realmente venha um grande ciclo, primeiro é preciso passar por uma lavagem de pânico do nível de 2020, como aquela queda profunda de 31/2 — limpar completamente a alavancagem. A grande alta só vem depois de uma grande “cravada”.
Hoje em dia, tanto faz se é bolsa dos EUA ou cripto: ambos estão naquele intervalo desconfortável “nem lá nem cá”. Para traders não profissionais, não faz sentido ficar se remoendo todo dia com alta e baixa no curto prazo. No fim, ficar mexendo e remexendo é só jogo sem efeito—é buscar dificuldade por conta própria.
No dia a dia, faça o que tem que fazer. Sem queda forte, não entre; quando acontecer a queda violenta que desfaça a alavancagem e mate os longos, com o pânico no máximo e as posições sendo totalmente limpas, aí sim surge a oportunidade de maior probabilidade de acerto. Evite a fase de volatilidade caótica—assim dá para errar menos e pegar as oportunidades reais.
Atenção: na avaliação do cenário do mercado, observe a tempestividade; vale o mais recente.
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Atenção: investir envolve riscos. Passe tudo pelo seu próprio julgamento, decida por conta própria e assuma sua própria responsabilidade. Minhas informações são apenas uma opinião; apenas para referência.
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