O velho deu uma olhada nos dados das últimas 24 horas do $USAR , e com um aumento de 4,042% no setor tradfi-perp, não é nada explosivo, mas a taxa de financiamento tá limpinha com um 0.00000000. Eu fiquei de olho por uns cinco minutos. Taxa zero não é novidade, mas o curioso é que o preço subiu 4 pontos enquanto a taxa ficou parada, ou seja, os touros levantaram o carro sem pagar juros. Com 1,22 milhão de volume e 54 mil de OI, o mercado não é grande, é magro, mas é essa magreza que dá elasticidade, 22,91 é um ponto que me faz coçar a mão.
Essa estrutura de taxa zero com um range estreito pra cima, pela minha experiência, geralmente tem dois cenários: ou os pequenos touros ainda estão testando e não ousaram usar muita alavancagem, ou tem grana no spot sendo absorvida lentamente, enquanto no contrato a taxa tá sendo pressionada pra não alarmar os quant. O $USAR tá carecendo de anúncios que impulsionem, e o tradfi_news tá vazio, o que indica que não é algo baseado em eventos, mas sim uma aposta estática, apostando em alguma expectativa macro relacionada aos EUA. O velho não pode inventar datas de balanço pra vocês, mas essa classe de equity que reflete em cripto teme muito um guidance ruim do ativo real, e, por outro lado, numa condição de taxa zero, enquanto não rolar um trovão, o custo de holding dos touros é quase zero, dando muito mais margem de erro do que em um ambiente de alta taxa.
Eu dei uma olhada nos pares comparáveis, e esse ciclo não tá diretamente alinhado com os competidores tradfi-perp do $USAR , então fica difícil fazer uma narrativa comparativa. Mas justamente por ser o único do setor, a atenção não vai se dispersar, e se a entrada líquida de OI começar a acelerar, os market makers podem facilmente fazer um market making unilateral, aumentando o spread e depois recolhendo. Minha leitura contra consenso é simples: o mercado acha que o $USAR tá sem catalisadores e deve ficar parado, mas o velho acredita que a combinação de taxa zero + OI mediano + volume estável frequentemente indica que veteranos estão esperando alguma notícia não divulgada ser precificada, ou de repente uma noite você não vai acreditar, ou a calmaria faz com que os lucros voltem tudo.
Então, qual é a minha visão? É bem mecânica: se o $USAR conseguir se manter na faixa dos 21,80 e a funding continuar negativa, vou manter uma posição de meio lote, sem correr atrás de rompimentos, se acima de 23,50 o OI pular mais de 20%, vou reduzir 40% de uma vez.
Tags de trade: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #USAR #USARUSDT $USAR
Essa estrutura de taxa zero com um range estreito pra cima, pela minha experiência, geralmente tem dois cenários: ou os pequenos touros ainda estão testando e não ousaram usar muita alavancagem, ou tem grana no spot sendo absorvida lentamente, enquanto no contrato a taxa tá sendo pressionada pra não alarmar os quant. O $USAR tá carecendo de anúncios que impulsionem, e o tradfi_news tá vazio, o que indica que não é algo baseado em eventos, mas sim uma aposta estática, apostando em alguma expectativa macro relacionada aos EUA. O velho não pode inventar datas de balanço pra vocês, mas essa classe de equity que reflete em cripto teme muito um guidance ruim do ativo real, e, por outro lado, numa condição de taxa zero, enquanto não rolar um trovão, o custo de holding dos touros é quase zero, dando muito mais margem de erro do que em um ambiente de alta taxa.
Eu dei uma olhada nos pares comparáveis, e esse ciclo não tá diretamente alinhado com os competidores tradfi-perp do $USAR , então fica difícil fazer uma narrativa comparativa. Mas justamente por ser o único do setor, a atenção não vai se dispersar, e se a entrada líquida de OI começar a acelerar, os market makers podem facilmente fazer um market making unilateral, aumentando o spread e depois recolhendo. Minha leitura contra consenso é simples: o mercado acha que o $USAR tá sem catalisadores e deve ficar parado, mas o velho acredita que a combinação de taxa zero + OI mediano + volume estável frequentemente indica que veteranos estão esperando alguma notícia não divulgada ser precificada, ou de repente uma noite você não vai acreditar, ou a calmaria faz com que os lucros voltem tudo.
Então, qual é a minha visão? É bem mecânica: se o $USAR conseguir se manter na faixa dos 21,80 e a funding continuar negativa, vou manter uma posição de meio lote, sem correr atrás de rompimentos, se acima de 23,50 o OI pular mais de 20%, vou reduzir 40% de uma vez.
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