$ZM 24H +3.9%, preço acima de 95 dólares. Volume moderado, a mudança no OI não é significativa, não parece um squeeze, mais como alguém posicionando-se antecipadamente.
Do ponto de vista macro, hoje não houve novos sinais de direção nas taxas de juros, mas o ruído político está aumentando. Um novo conjunto de restrições de investimento em tecnologia para a China foi colocado em pauta, embora não haja uma lista específica, o prêmio de risco para ativos relacionados a "home office + empresas chinesas" está sendo reprecificado. O dólar não teve uma alta significativa, e os títulos do Tesouro dos EUA também não apresentaram volatilidade acentuada, o que indica que não se trata de uma venda generalizada por liquidez, mas sim um ajuste de posições muito específico em setores sensíveis à política.
O ativo $ZM é interessante pois não é uma ação puramente de tecnologia americana, nem foi rotulada diretamente como uma ação chinesa, mas na disputa tecnológica entre EUA e China, ele é frequentemente negociado como uma zona intermediária. A estrutura atual de volume e preço me faz sentir que o mercado está apostando que a próxima rodada de atritos não cortará diretamente sua cadeia de negócios, mas pode trazer uma leve melhoria nas expectativas políticas devido ao processo de conformidade das empresas.
Isso se alinha bem à lógica do ciclo político. Com a proximidade do ciclo eleitoral, ambos os partidos vão jogar duro contra a China, mas quando as coisas realmente se concretizam, as multas e proibições tendem a ser mais brandas do que os discursos.
Etiqueta de negociação: #TradFi #链上美股 #ZM
Você acha que essa onda de políticas favoráveis pode durar quanto tempo?
Do ponto de vista macro, hoje não houve novos sinais de direção nas taxas de juros, mas o ruído político está aumentando. Um novo conjunto de restrições de investimento em tecnologia para a China foi colocado em pauta, embora não haja uma lista específica, o prêmio de risco para ativos relacionados a "home office + empresas chinesas" está sendo reprecificado. O dólar não teve uma alta significativa, e os títulos do Tesouro dos EUA também não apresentaram volatilidade acentuada, o que indica que não se trata de uma venda generalizada por liquidez, mas sim um ajuste de posições muito específico em setores sensíveis à política.
O ativo $ZM é interessante pois não é uma ação puramente de tecnologia americana, nem foi rotulada diretamente como uma ação chinesa, mas na disputa tecnológica entre EUA e China, ele é frequentemente negociado como uma zona intermediária. A estrutura atual de volume e preço me faz sentir que o mercado está apostando que a próxima rodada de atritos não cortará diretamente sua cadeia de negócios, mas pode trazer uma leve melhoria nas expectativas políticas devido ao processo de conformidade das empresas.
Isso se alinha bem à lógica do ciclo político. Com a proximidade do ciclo eleitoral, ambos os partidos vão jogar duro contra a China, mas quando as coisas realmente se concretizam, as multas e proibições tendem a ser mais brandas do que os discursos.
Etiqueta de negociação: #TradFi #链上美股 #ZM
Você acha que essa onda de políticas favoráveis pode durar quanto tempo?