O Banco do Japão, que sempre foi vago, de repente deixou claro hoje que pretende aumentar as taxas de juros. Atualmente, a probabilidade de aumento em dezembro subiu para 76%.

De repente, os rendimentos dos títulos do governo japonês de longo prazo atingiram novos recordes históricos.

Talvez você se pergunte por que as ações do Banco do Japão são tão surpreendentes. Primeiro, em termos financeiros, o Japão é ainda mais agressivo do que os Estados Unidos. A Teoria Monetária Moderna (MMT) foi praticada primeiro lá. A maioria das pessoas só conhece o domínio financeiro dos EUA que colhe globalmente, mas na verdade, o Japão, de forma furtiva, utilizou o crédito em ienes no exterior para "criar" uma nova versão do Japão. Hoje, além do Federal Reserve, o Banco do Japão é o que mais influencia os mercados de capitais globais.

O Japão, como um oásis de juros baixos e de alta qualidade, está permitindo que várias instituições peguem dinheiro emprestado e invistam em mercados de juros altos, sendo o campo de batalha principal os EUA. Com o aumento das taxas de juros no Japão e a probabilidade de um corte nos juros nos EUA em dezembro (atualmente 87%), a diminuição do diferencial de juros pode intensificar a liquidação de fundos voltando para o Japão, aumentando a pressão de venda no curto prazo e afetando os preços dos ativos globais.

Essa é a razão principal pela qual o Bitcoin despencou de 90000 para 80000 hoje de manhã, e as ações americanas caíram cerca de 1% antes do pregão (o impacto da reunião da semana passada no país foi bem pequeno).

Originalmente, se considerarmos apenas o corte contínuo de juros do Fed, isso definitivamente seria um bom sinal para os preços dos ativos globais, especialmente para ativos de risco.

Mas agora, com o Japão se metendo, surgiu mais uma variável, que pode até sobrepujar a liberação de liquidez trazida pelo corte de juros do Fed no curto e médio prazo, trazendo pressão para os mercados de ações e cripto.

Principalmente porque o Bitcoin já está numa situação tensa, isso pode transformar dezembro em um mês de punição para os traders, dobrando a dificuldade de operar.

O trading é complicado porque sempre pode surgir variáveis inesperadas que influenciam o preço, e o peso de cada variável muda constantemente. Não seja um ser unicelular que só foca em fatores fixos.

Como eu disse há alguns dias, "a tendência de curto prazo é tão difícil de prever que pode ser que logo a gente tenha um recuo para 80000". Novatos, melhor ficarem de fora e assistirem.

Se olhar a longo prazo, o carry trade tem um impacto mais de médio a curto prazo. É bem provável que o mercado americano não chegue ao topo tão cedo, mas no caso das criptos, a situação é incerta; boas notícias podem servir como um disfarce para realizar lucros.

Tenha paciência, se houver uma grande recuperação, saia fora. Se você está pensando em entrar no setor cripto, pelo menos espere o microestratégia ser atacada antes de agir. As oportunidades vão surgir, desde que você tenha bala na agulha.

Fica de olho no velho Xu pra pegar informações de primeira mão sobre o setor.

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