O principal benefício da média de custo em dólar é que ela reduz o risco de fazer uma aposta no momento errado. O timing de mercado está entre as coisas mais difíceis de se fazer quando se trata de trade ou investimento. Muitas vezes, mesmo que a direção de uma ideia de trade esteja correta, o timing pode estar errado – o que torna todo o trade incorreto. A média de custo em dólar ajuda a mitigar esse risco.
Se você dividir seu investimento em pedaços menores, provavelmente terá resultados melhores do que se estivesse investindo a mesma quantia em um único bloco grande. Fazer uma compra mal cronometrada é surpreendentemente fácil, e pode levar a resultados menos que ideais. Além disso, você pode eliminar alguns vieses da sua tomada de decisão. Uma vez que você se compromete com a média de custo em dólar, a estratégia vai tomar as decisões por você.
A média de custos em dólar, é claro, não mitiga completamente o risco. A ideia é apenas suavizar a entrada no mercado para que o risco de um mau timing seja minimizado. A média de custos em dólar definitivamente não garantirá um investimento bem-sucedido – outros fatores também devem ser considerados.
Como discutimos, cronometrar o mercado é extremamente difícil. Até mesmo os maiores veteranos do trading lutam para ler o mercado com precisão em certos momentos. Assim, se você tiver feito média de custos em dólar em uma posição, pode também precisar considerar seu plano de saída. Ou seja, uma estratégia de trading para sair da posição.
Agora, se você determinou um preço-alvo (ou faixa de preço), isso pode ser bastante simples. Você, novamente, divide seu investimento em pedaços iguais e começa a vender quando o mercado se aproxima do alvo. Dessa forma, você pode mitigar o risco de não sair na hora certa. No entanto, isso depende totalmente do seu sistema de trading individual.
Algumas pessoas adotam uma estratégia de "comprar e manter", onde o objetivo é nunca vender, já que os ativos adquiridos devem continuar a se valorizar ao longo do tempo. Dê uma olhada no desempenho do Dow Jones Industrial Average no último século abaixo.
Embora haja períodos de recessão de curto prazo, o Dow tem estado em uma tendência de alta contínua. O propósito de uma estratégia de comprar e manter é entrar no mercado e permanecer na posição tempo suficiente para que o timing não importe.
No entanto, vale a pena lembrar que esse tipo de estratégia geralmente é voltado para o mercado de ações e pode não se aplicar aos mercados de criptomoedas. Tenha em mente que o desempenho do Dow está vinculado a uma economia do mundo real. Outras classes de ativos terão desempenhos muito diferentes.
Exemplo de média de custos em dólar
Vamos olhar para essa estratégia através de um exemplo. Vamos supor que temos um valor fixo de $10.000, e achamos que é uma aposta razoável investir em Bitcoin. Acreditamos que o preço provavelmente ficará na zona atual, e é um lugar favorável para acumular e construir uma posição usando uma estratégia DCA.
Podemos dividir os $10.000 em 100 pedaços de $100. A cada dia, vamos comprar $100 em Bitcoin, independentemente do preço. Dessa forma, vamos espalhar nossa entrada por um período de cerca de três meses.
Agora, vamos demonstrar a flexibilidade da média de custos em dólar com um plano de jogo diferente. Vamos supor que o Bitcoin acabou de entrar em um mercado em baixa, e não esperamos uma tendência de alta prolongada por pelo menos mais dois anos. Mas, esperamos uma tendência de alta eventualmente, e gostaríamos de nos preparar com antecedência.
Devemos usar a mesma estratégia? Provavelmente não. Este portfólio de investimento tem um horizonte de tempo muito maior. Teremos que estar preparados para que esses $10.000 sejam alocados a essa estratégia por mais alguns anos. Então, o que devemos escolher?
Podemos dividir o investimento em 100 pedaços de $100 novamente. No entanto, desta vez, vamos comprar $100 em Bitcoin a cada semana. Existem mais ou menos 52 semanas em um ano, então toda a estratégia será executada em um pouco menos de dois anos.
Dessa forma, vamos construir uma posição de longo prazo enquanto a tendência de baixa segue seu curso. Não vamos perder o trem quando a tendência de alta começar, e também mitigamos alguns dos riscos de comprar em uma tendência de baixa.
Mas tenha em mente que essa estratégia pode ser arriscada – estaríamos comprando em uma tendência de baixa, afinal. Para alguns investidores, pode ser melhor esperar até que o final da tendência de baixa seja confirmado antes de entrar. Se eles esperarem, o custo médio (ou preço das ações) provavelmente será mais alto, mas muito do risco de queda é mitigado em troca.
Calculadora de média de custos em dólar
Você pode encontrar uma calculadora de média de custos em dólar para Bitcoin em dcabtc.com. Você pode especificar o valor, o horizonte de tempo, os intervalos e ter uma ideia de como diferentes estratégias teriam se saído ao longo do tempo. Você verá que, no caso do Bitcoin, que está em uma tendência de alta sustentada a longo prazo, a estratégia teria funcionado consistentemente muito bem.
Abaixo, você pode ver o desempenho do seu investimento se você tivesse comprado apenas $10 em Bitcoin toda semana nos últimos cinco anos. $10 por semana não parece muito, não é? Bem, em abril de 2020, você teria investido cerca de $2600 no total, e sua pilha de bitcoins valeria cerca de $20.000.
O caso contra a média de custos em dólar
Embora a média de custos em dólar possa ser uma estratégia lucrativa, ela também tem seus céticos. Sem dúvida, ela se sai melhor quando os mercados experimentam grandes oscilações. Isso faz sentido, já que a estratégia é projetada para mitigar os efeitos da alta volatilidade em uma posição.
A média de custos em dólar é uma estratégia reconhecida para entrar em uma posição enquanto minimiza os efeitos da volatilidade do mercado. Envolve dividir o investimento em pedaços menores e comprar em intervalos regulares.
O principal benefício dessa estratégia é que ela alivia a necessidade de cronometrar o mercado, o que pode ser desafiador. Investidores que preferem não monitorar ativamente os mercados ainda podem participar efetivamente usando o método DCA.
No entanto, alguns céticos argumentam que a média de custos em dólar pode fazer com que os investidores percam ganhos durante os mercados em alta. Dito isso, perder alguns ganhos não é o fim do mundo; a média de custos em dólar continua sendo uma estratégia de investimento conveniente e eficaz para muitos.
#CryptoZeno #VitalikPledgesLeanerEFFewerETHSales