Em 1º de novembro de 2025, publiquei no WeChat a pergunta de quatro em quatro anos: quando exatamente termina o grande mercado altista do Bitcoin? No final, deixei uma advertência: “Agora é o ponto final da festa do mercado de criptomoedas, o tempo para as altcoins está se esgotando, restam apenas alguns dias.”
Isto não é brincadeira, a lógica subjacente para ganhar dinheiro em mercados em baixa está em ação. Muitas pessoas veem o mercado em baixa como um 'desastre', mas esquecem a regra de ferro do mundo das criptomoedas: o mercado altista é uma bolha de riqueza, o mercado em baixa é um filtro de valor e é também a 'máquina de saque' dos investidores de contracorrente.
Com base na minha experiência prática de investimento em criptomoedas de 12 anos e na lógica central que me permitiu acertar o pico desta vez, desmontei as estratégias de mercado em baixa de diferentes níveis de risco neste guia — não importa se você é um novato que está apenas entrando no mercado ou um veterano com milhões, você encontrará suas regras de sobrevivência. Afinal, no mercado de criptomoedas, ganhar dinheiro em mercados em baixa é a verdadeira habilidade para atravessar ciclos.
Três sinais essenciais para identificar com precisão os topos do mercado: Como posso prever o fim de um mercado em alta?
A pergunta mais frequente ultimamente é: "O que te faz ter tanta certeza de que 1º de novembro foi o pico?" A resposta está em três detalhes que os investidores de varejo ignoram — esses sinais e essa lógica não se aplicam apenas a este ciclo, mas também podem se tornar sua "ferramenta principal" para avaliar futuras transições de mercado entre alta e baixa.
1. Indicador emocional contrário à tendência: Mesmo aqueles que menos entendem de finanças estão começando a alavancar seus investimentos.
O sentimento no mercado de criptomoedas sempre precede os movimentos de preço — o frenesi do mercado no final de outubro atingiu um nível contra-intuitivo, com três sinais particularmente marcantes:
A entrada de novatos atingiu extremos: o Sr. Wang, dono do restaurante no andar de baixo, que antes nem sequer sabia ler gráficos de velas, me perguntava todos os dias: "Qual altcoin pode te deixar rico da noite para o dia?". No fim, ele comprou um "fork do Dogecoin" que nem sequer tinha um white paper; a comunidade estava repleta de posts sobre "estudantes usando empréstimos para comprar mais" e "mães donas de casa vendendo suas casas para comprar imóveis" — esse cenário é exatamente o mesmo do auge dos mercados de alta em 2017 e 2021: quando até as pessoas mais conservadoras começam a apostar, não há dinheiro novo para entrar no mercado.
As narrativas da mídia tornaram-se completamente infladas: as manchetes de um dos principais veículos de mídia cripto estão repletas de títulos como "A moeda XX se tornará o próximo Bitcoin" e "Mantenha essas três moedas e aposente-se no próximo ano", mas nenhum artigo menciona "O projeto já foi lançado?" ou "Quem é a equipe?". Ainda mais ultrajante, eles criaram uma "Lista de Altcoins em Alta", agrupando moedas sem valor, com uma capitalização de mercado de pouco mais de um milhão, como "potenciais estrelas em ascensão" — isso não está ajudando você a ganhar dinheiro, está ajudando os grandes players a encontrarem trouxas para assumirem seus lugares.
O Índice de Medo e Ganância está em alerta máximo: de 28 a 31 de outubro, esse índice permaneceu acima de 90, na faixa de "ganância extrema", por quatro dias consecutivos, a primeira vez que isso acontece desde novembro de 2021. Analisei dados dos últimos 10 anos: um índice acima de 85, seguido por três dias consecutivos de ganhos, tem 92% de probabilidade de sofrer uma correção em até 15 dias; o nível de "ganância extrema" acima de 90 ocorreu apenas duas vezes antes — em dezembro de 2017 e novembro de 2021 —, ambas as vezes no auge de mercados de alta.
No dia 1º de novembro, em um grupo de 10.000 pessoas que frequento, alguém gritou: "O Bitcoin definitivamente vai ultrapassar os 150.000 até o final do ano", e o grupo imediatamente ganhou mais de mil novos membros naquele dia. Com esses três sinais combinados, concluí imediatamente: o mercado de alta havia acabado.
2. Fluxo de Fundos: O dinheiro inteligente já desapareceu silenciosamente.
Os investidores de varejo observam os preços, enquanto os especialistas observam os fluxos de capital. A partir de meados de outubro, os dados on-chain revelaram sinais de retirada de "dinheiro inteligente", mas ninguém deu atenção.
Atividade de endereços de baleias: De 20 a 30 de outubro, as "baleias" que detinham mais de 1.000 Bitcoins transferiram um total de 23.000 BTC para corretoras, resultando em uma saída líquida de US$ 1,3 bilhão. Essa operação é exatamente a mesma do pico de 2021: as baleias nunca se desfazem de suas reservas no ponto mais alto, mas sim distribuem seus tokens discretamente para investidores de varejo durante períodos de frenesi.
Munição das stablecoins esgotada: USDT e USDC são o "arsenal de munição" do mercado de criptomoedas. Durante mercados em alta, as pessoas depositam fundos, aumentando a emissão de stablecoins; no pico, quando a munição acaba, a emissão cai. No final de outubro, a oferta circulante de USDT diminuiu 8% em comparação com o início do mês, e a de USDC, 12% — o mercado ficou sem "munição", então os preços naturalmente não puderam subir.
VCs saindo cedo: rastreei especificamente os endereços de carteira de vários dos principais VCs e descobri que um conhecido fundo da Web3 transferiu todas as 15 altcoins para exchanges e as vendeu entre 25 e 31 de outubro, incluindo o então popular projeto "AI public chain". Os VCs são as pessoas mais próximas do projeto; se todos eles fugiram, não tenho motivos para ficar.
3. A Bolha das Altcoins: A "Frenesi do Apocalipse" Antes de Chegar a Zero
O fim de um mercado em alta é inevitavelmente o "frenesi do apocalipse" das altcoins. De meados ao final de outubro, um lote de "altcoins três-não" (sem tecnologia, sem equipe, sem aplicativo) começou a disparar: uma certa "moeda de jogo metaverso" subiu 3000% em 7 dias, e uma certa "moeda cross-chain" teve uma taxa de rotatividade diária de mais de 200%, o que parecia ainda mais atraente do que o Bitcoin.
Selecionei aleatoriamente cinco criptomoedas que tiveram uma valorização de mais de mil vezes, e todas usavam os mesmos truques: seus white papers eram cópias do Ethereum, com apenas a palavra-chave "IA" alterada; as fotos dos membros da equipe foram roubadas de celebridades da internet; seu TVL (valor total bloqueado) on-chain era inferior a US$ 100.000, mas seu valor de mercado foi inflado para US$ 500 milhões — tudo graças a "compras e promoção em grupo + spam por trolls online".
A manipulação era mais óbvia: o preço subia precisamente às 10h da manhã todos os dias para atrair investidores de varejo, depois despencava a partir das 14h, e um pequeno aumento era feito à noite para estabilizar o sentimento dos investidores. É por isso que vendi a descoberto 10 altcoins, entre as quais a "XX AI Public Chain Coin" caiu de US$ 0,50 para US$ 0,003, e o retorno apenas dessa moeda foi de 165 vezes.
A lógica fundamental para ganhar dinheiro em um mercado em baixa é: faça o oposto e você ganhará muito dinheiro.
Vivenciei três grandes mercados de baixa: 2014, 2018 e 2022. Vi pessoas perderem seus pagamentos iniciais e se jogarem de prédios, e também vi pessoas transformarem seus investimentos iniciais de 50.000 yuans em 800.000 yuans. A diferença entre os dois casos não está no valor do capital inicial, mas sim em se eles compreenderam completamente a lógica de lucro de um mercado de baixa.
1. Em primeiro lugar, é preciso desmistificar a ideia de que "mercados em baixa sempre levam a perdas".
Muitas pessoas perdem dinheiro porque estão presas à ideia de que "mercado em baixa = perder dinheiro". Mas o mercado de criptomoedas permite negociações bidirecionais, e na verdade existem mais oportunidades de ganhar dinheiro em um mercado em baixa do que em um mercado em alta: em um mercado em alta, você só pode comprar na baixa e vender na alta, enquanto em um mercado em baixa você pode vender a descoberto, comprar na baixa e também aproveitar airdrops e arbitragem.
Os dados não mentem: no mercado de baixa de 2018, a venda a descoberto de Bitcoin rendeu um retorno médio de 230%; no mercado de baixa de 2022, aqueles que se basearam em airdrops e arbitragem alcançaram retornos anualizados superiores a 80%. O princípio fundamental é inverter a estratégia de "comprar na alta e vender na baixa": enquanto outros entram em pânico e vendem com prejuízo, você busca ativos de valor; enquanto outros evitam altcoins, você vende a descoberto moedas sem valor; enquanto outros ficam de braços cruzados sem fazer nada, você encontra oportunidades de arbitragem dentro das regras estabelecidas.
2. Concentre-se na contradição central: a diferenciação entre valor e bolha.
Em um mercado em alta, criptomoedas sem valor sobem junto com o Bitcoin, tornando difícil distinguir quais têm valor. Em um mercado em baixa, o mercado usa os métodos mais implacáveis para filtrá-las: Bitcoin e Ethereum se estabilizam ao atingirem seu ponto mais baixo, enquanto criptomoedas sem valor despencam para zero. Essa "diferenciação" é a oportunidade mais lucrativa para ganhar dinheiro.
Durante o mercado de baixa de 2018, o Bitcoin despencou de US$ 20.000 para US$ 3.200, uma queda de 84%, mas se recuperou para US$ 60.000 dois anos depois. A PulseCoin, então a criptomoeda estrela, caiu de US$ 0,01 para US$ 0,00001, tornando-se essencialmente sem valor. No mercado de baixa de 2022, o Ethereum caiu de US$ 4.800 para US$ 881, recuperando-se para US$ 2.100 em 2023; enquanto o SHIB caiu de US$ 0,00008 para US$ 0,000008 e ainda não se recuperou.
A essência reside na diferença de "suporte de valor": Bitcoin e Ethereum possuem ecossistemas, equipes e aplicações no mundo real; suas quedas são meramente "correções emocionais". Em contraste, criptomoedas sem valor não têm suporte; suas altas são impulsionadas pela "especulação", e a bolha estoura quando os fundos são retirados durante um mercado de baixa. Portanto, o primeiro princípio para ganhar dinheiro em um mercado de baixa é: fique longe das bolhas e abrace o valor; venda a descoberto as criptomoedas sem valor e compre na baixa os ativos principais — essa é também a lógica central da minha operação atual.
3. Substitua a "ansiedade de mercado" pelo pensamento cíclico.
Os mercados de alta e baixa no mercado de criptomoedas seguem um padrão único: desde 2009, o Bitcoin completou quatro ciclos de alta e baixa, cada um com duração aproximada de quatro anos, sendo que os mercados de baixa duram o dobro do tempo dos mercados de alta. Os mercados de baixa não são abismos sem fundo, mas sim "ajustes graduais", onde as quedas são preparações para o próximo movimento de alta.
Analisar dados históricos proporciona uma visão mais clara: no mercado de baixa de 2014, o BTC caiu de US$ 1.100 para US$ 170 (uma queda de 84%), durante 14 meses; em 2018, caiu de US$ 20.000 para US$ 3.200 (uma queda de 84%), durante 18 meses; e em 2022, caiu de US$ 69.000 para US$ 15.500 (uma queda de 78%), durante 12 meses. A queda em cada mercado de baixa está diminuindo, enquanto o pico dos mercados de alta está aumentando — US$ 20.000 em 2017, US$ 69.000 em 2021 e US$ 59.800 em 2024.
Meu amigo Tao Tao é um beneficiário do pensamento cíclico: ele investiu em Bitcoin (BTC) durante o período intermediário do mercado de baixa de 2018, com um custo inicial de US$ 6.000, e vendeu por US$ 60.000 em 2021, obtendo um lucro de 10 vezes o valor investido; em 2022, ele investiu novamente por US$ 18.000 e realizou parte dos lucros a US$ 55.000 em 2024. Os dois mercados de baixa multiplicaram seu patrimônio por 30. Ele disse: "Um mercado de baixa é como o inverno; não importa o quão frio seja, ele vai passar. O segredo é estocar comida suficiente durante o inverno."
Estratégia conservadora: Para iniciantes/pessoas avessas ao risco, um retorno estável de 10% a 30%.
Se você é novo no mundo das criptomoedas ou não quer assumir altos riscos, essa estratégia é perfeita para você. Os retornos não são tão altos quanto os da venda a descoberto, mas são muito mais estáveis, oferecendo retornos anualizados de 10% a 30% — muito melhores do que os produtos de gestão de patrimônio dos bancos — e ajudando você a ganhar experiência no mercado de criptomoedas.
1. Média de custo em dólar com Bitcoin: a maneira mais simples de ganhar dinheiro em um mercado de baixa.
A lógica por trás da estratégia de custo médio em dólar (DCA, na sigla em inglês) é notavelmente simples: compre Bitcoin em intervalos fixos e com uma quantia fixa a cada compra. Compre mais quando os preços caírem e aproveite os lucros quando os preços subirem, navegando pelas flutuações do mercado ao "reduzir" seu custo médio. Essa é uma "arma mágica" para pessoas comuns enfrentarem mercados em baixa, e dados históricos têm validado repetidamente sua eficácia.
De janeiro de 2018 a dezembro de 2020, investir US$ 1.000 em BTC no dia 1º de cada mês resultou em um investimento total de US$ 36.000 ao longo de três anos. No seu pico, em novembro de 2021, esse investimento cresceu para US$ 360.000 – um retorno de 10 vezes o valor inicial. De janeiro de 2022 a outubro de 2024, investir novamente US$ 1.000 por mês resultou em um investimento total de US$ 34.000. No seu pico, em outubro de 2024, esse investimento valia US$ 102.000 – um retorno de 3 vezes o valor inicial.
Conselhos práticos essenciais, explicados em 4 pontos:
Invista apenas em Bitcoin: o BTC é a "força estabilizadora" do mercado de criptomoedas. Tendo resistido a quatro ciclos de alta e baixa, ele ostenta segurança e liquidez incomparáveis, tornando-o mais confiável do que qualquer outra criptomoeda.
Compre em uma data fixa: Por exemplo, compre no dia 1º de cada mês, independentemente de o preço subir ou descer nesse dia. Em um mercado em baixa, os preços geralmente tendem a cair, e comprar mais à medida que os preços caem pode, na verdade, reduzir seu custo médio, portanto, não há necessidade de monitorar o mercado ansiosamente.
Invista apenas com dinheiro que sobra: Não invista mais de 10% da sua renda mensal – invista 1.000 se você ganha 10.000 por mês e 5.000 se você ganha 50.000. Evite a todo custo despesas fixas como prestações do financiamento imobiliário e mensalidades escolares dos filhos.
Não realize lucros em um mercado de baixa: espere o mercado de alta para vender! Os sinais são: aumentos no preço do BTC superiores a 300% ou o Índice de Medo e Ganância mostrando "Ganância Extrema" por uma semana consecutiva. Não se precipite com pequenos lucros e desperdice os benefícios cíclicos.
2. Investimento na plataforma: Ganhe retornos mesmo sem movimentar suas moedas.
Se você já possui BTC ou ETH e não quer vender, mas teme quedas de preço, deposite-os em plataformas de investimento consolidadas. Isso proporciona retornos estáveis e permite que você mantenha suas moedas a longo prazo, essencialmente "ganhando dinheiro com dinheiro e criando moedas com moedas". Os retornos nas principais plataformas agora são transparentes, então não há necessidade de adivinhar.
plataforma
Lucros em BTC
ganhos em ETH
ganhos de USDT
Binance
Conta corrente 5%-8%
Ciclo regular de 30 dias, 10%-12%
-
OKX
Depósitos flexíveis em dinheiro: 4,5% a 7%
-
Ciclo regular de 90 dias, 8%-10%
No entanto, existem três armadilhas na gestão de patrimônio baseada em plataformas; evitá-las é fundamental para obter um lucro consistente:
Escolha apenas plataformas grandes e confiáveis: Binance, OKX, Coinbase e outras plataformas de primeira linha têm forte respaldo financeiro e cumprem as regulamentações, ao contrário da FTX, que entrou em colapso repentinamente. Em 2022, a FTX faliu; quantas pessoas perderam seus investimentos? Não arrisque em plataformas pequenas por um retorno 1% maior.
Evite produtos de longo prazo: os preços flutuam bastante durante um mercado em baixa; é aconselhável optar por depósitos flexíveis ou depósitos a prazo fixo de 30 dias ou menos. Por exemplo, se você comprar um investimento em ETH com prazo de um ano e o preço do ETH cair 50% no meio do período, você não conseguirá vender e ficará com prejuízo.
Priorize produtos "baseados em criptomoedas": Se você acredita no potencial de valorização do BTC e do ETH a longo prazo, escolha produtos cujos retornos sejam pagos em criptomoedas. Por exemplo, se você depositar 1 BTC com um retorno anualizado de 6%, receberá 1,06 BTC após um ano. Se o BTC subir para 100.000 no próximo mercado de alta, seu BTC valerá 106.000, gerando tanto retorno do investimento quanto a valorização das criptomoedas.
3. Aproveite os airdrops: Receba bônus de mercado em baixa sem custo algum.
Os airdrops são operações em que as equipes de um projeto distribuem tokens gratuitamente aos usuários para atrair novos investidores — essa é a única oportunidade de "ganhar dinheiro sem custo algum" durante um mercado em baixa. No airdrop da Arbitrum em 2022, algumas pessoas receberam US$ 100.000; no airdrop da Inscription em 2023, muitas pessoas ganharam centenas de milhares de dólares sem nenhum custo.
Meu amigo Lei Zi faturou 500.000 yuans durante o mercado de baixa de 2022 participando de airdrops. O método dele foi simples: dedicar duas horas por dia pesquisando novos projetos DeFi, realizando tarefas simples como cadastro, vinculação de carteira e retuítes, e então esperar para receber os tokens. Em 2022, ele recebeu 1.200 tokens ARB, equivalentes a US$ 40.000 na época; em 2023, recebeu mais 300.000 yuans em tokens por meio do airdrop de inscrição.
A chave para conseguir airdrops é a "participação antecipada e a seleção criteriosa", que pode ser dividida em quatro etapas:
Para obter informações: fique de olho em três canais: colunas sobre airdrops em importantes veículos de mídia cripto (3 Point Blockchain, TechFlow), plataformas de agregação de airdrops (Airdrop Alert, DappRadar) e contas específicas do projeto no Discord e no Twitter. Chegar cedo é crucial;
Triagem de projetos: Priorize aqueles com "histórico" – Projetos de camada 2 investidos pela Sequoia Capital e a16z, e apoiados pela Fundação Ethereum. Os tokens desses projetos provavelmente terão valor e não chegarão a zero.
Conclua as tarefas: A maioria das tarefas é simples, como se cadastrar, vincular sua carteira ou retuitar. Alguns projetos exigem um pequeno investimento (como adicionar US$ 100 em liquidez), e esses airdrops geralmente oferecem retornos maiores, então não tenha medo de gastar um pouco de dinheiro.
Venda imediatamente: Assim que o token for listado em uma corretora, venda de 50% a 70% logo após a abertura da bolsa para garantir seu investimento inicial (caso já tenha investido). Não seja ganancioso e não tente vender no pico; em um mercado de baixa, é comum que tokens distribuídos por airdrop sofram uma queda de preço logo após a abertura da bolsa.
Estratégia agressiva: Jogadores experientes ganham mais de 10 vezes o seu investimento inicial através de vendas a descoberto e compras de ações a preços baixos.
Esta estratégia é adequada para investidores com mais de 3 anos de experiência e que toleram alto risco. Meu retorno de sete dígitos desta vez foi obtido principalmente com a venda a descoberto de altcoins; investidores experientes ao meu redor também multiplicaram seu dinheiro várias vezes comprando na baixa as principais criptomoedas. Mas lembre-se: altos retornos sempre vêm acompanhados de altos riscos, e disciplina é mais importante do que retornos.
1. Venda a descoberto de altcoins: Meu principal método para ganhar dinheiro
A lógica por trás da venda a descoberto é simples: o melhor ativo para vender a descoberto em um mercado de baixa são as altcoins sem valor — elas são supervalorizadas no mercado de alta e inevitavelmente despencam no mercado de baixa, podendo até mesmo chegar a zero. Isso oferece altos retornos com risco relativamente controlável.
A chave está em "selecionar o alvo certo + controlar o risco", com quatro etapas práticas:
Critérios de seleção: Utilize um "método de seleção em quatro etapas" para encontrar altcoins com risco de colapso: informações falsas sobre a equipe, tecnologia copiada sem aplicação prática, grandes transferências de moedas por investidores de grande porte para corretoras e hype na comunidade sem valor real. Se a altcoin atender a esses quatro critérios, venda-a sem hesitar.
Seleção de instrumentos: Priorize operações de venda a descoberto com contratos perpétuos, pois eles não têm data de vencimento e podem ser mantidos a longo prazo até atingir o preço-alvo. Evite contratos com data de entrega, pois exigem o encerramento da posição no vencimento, e você pode ter problemas se o preço-alvo não for alcançado.
Controle sua alavancagem: Nunca use alavancagem em excesso! Para criptomoedas com alta probabilidade de chegar a zero, use alavancagem de 5 a 10x; para aquelas com alguma capitalização de mercado, mas sem valor real, use alavancagem de 2 a 5x. Conheço alguém que usou alavancagem de 50x para vender a descoberto uma determinada altcoin e foi forçado a liquidar a posição quando o preço subiu 2%, perdendo 100.000 yuans instantaneamente.
Defina os níveis de stop-loss e take-profit: Defina o ponto de take-profit em uma queda de 80% a 90%, por exemplo, se você vendeu uma criptomoeda a descoberto a US$ 0,50, feche de 50% a 70% da sua posição quando o preço cair para US$ 0,10 para garantir o lucro; defina um "stop-loss móvel" para a posição restante (por exemplo, feche automaticamente a posição quando o preço subir 10%) para evitar a perda de lucros. Defina o ponto de stop-loss em um aumento de 20%, para que você possa cortar suas perdas rapidamente caso seu julgamento esteja errado.
Dica: Abra posições em lotes. Se você planeja vender a descoberto 10 moedas, venda 5 primeiro e depois venda o restante se o preço cair; não invista tudo de uma vez, mantenha 30% dos seus fundos como reserva, para que você possa aumentar sua posição e reduzir seu custo se o preço subir no curto prazo.
2. Comprar na baixa dos ativos tradicionais: a oportunidade definitiva em um mercado em baixa.
A venda a descoberto oferece "lucros inesperados a curto prazo", enquanto comprar na baixa das criptomoedas tradicionais é o caminho para a "riqueza a longo prazo". O BTC e o ETH, no fundo de um mercado de baixa, estão com preços extremamente baixos e certamente subirão no próximo mercado de alta — a história provou que aqueles que compraram na baixa em 2018 multiplicaram seu investimento inicial por 10, e aqueles que compraram na baixa em 2022 multiplicaram por 3,5.
A chave para a pesca de fundo é "encontrar o fundo certo + comprar em lotes", e a estratégia consiste em quatro pontos:
Identificando sinais de fundo: O fundo do poço é atingido quando três sinais aparecem simultaneamente: o BTC caiu mais de 70% e sua flutuação é inferior a 10% por três meses consecutivos; o Índice de Medo e Ganância está abaixo de 10 por 20 dias consecutivos (medo extremo); a mídia tradicional começa a prever uma queda, com notícias afirmando que "o Bitcoin chegará a zero". Em novembro de 2022, todos os três sinais estavam presentes e o BTC estava em US$ 15.500, o que representava o fundo do poço.
Compre em lotes, não invista tudo de uma vez: Divida seus fundos em 5 a 10 partes e compre em diferentes níveis de preço. Por exemplo, se o BTC cair de 50.000 para 20.000, compre 10%; se cair para 15.000, compre 20%; se cair para 10.000, compre 30%; e espere a confirmação do fundo do poço antes de comprar o restante. Ninguém consegue comprar no ponto mais baixo absoluto, então comprar em lotes ajuda a reduzir seu custo médio.
Invista apenas em BTC e ETH: Aloque os fundos na proporção de 7:3, com 70% em BTC (ativo seguro) e 30% em ETH (ativo de crescimento). Evite altcoins; 90% das altcoins irão a zero em um mercado de baixa.
Investimento a longo prazo: Depois de comprar na baixa, não fique olhando o mercado todos os dias para operações de curto prazo; espere pacientemente até o próximo mercado de alta. Quando vender? Quando o BTC subir mais de 300% ou quando o mercado vivenciar outra onda de "todo mundo negociando criptomoedas", então realize os lucros gradualmente.
3. Comprando máquinas de mineração a preços baixos: Investimento de longo prazo por grandes fundos
Se você tiver mais de um milhão em fundos, comprar equipamentos de mineração durante um mercado em baixa é uma boa opção. Os preços dos equipamentos de mineração estão atrelados ao Bitcoin (BTC). Em um mercado em baixa, quando o BTC cai, os preços dos equipamentos de mineração também caem; em um mercado em alta, quando o BTC sobe, a demanda por poder computacional é alta, então os equipamentos de mineração podem gerar renda com a mineração e também ser vendidos com lucro.
Durante o mercado de baixa de 2018, o preço das máquinas de mineração despencou de 20.000 yuans para 2.000 yuans, uma queda de 90%; durante o mercado de alta de 2020, o preço subiu para 30.000 yuans, um aumento de 14 vezes. Durante o mercado de baixa de 2022, o preço de uma máquina de mineração convencional caiu de 15.000 yuans para 3.000 yuans, uma queda de 80%; durante o mercado de alta de 2024, o preço se recuperou para 12.000 yuans, um aumento de 3 vezes.
O princípio básico é "cálculo de custos + máquina de beneficiamento de minério", sugestões específicas:
Evite estas armadilhas: 90% das pessoas perdem dinheiro caindo nestas 5 armadilhas.
Os mercados em baixa oferecem mais oportunidades para ganhar dinheiro, mas também mais armadilhas. Em 11 anos, vi muitas pessoas perderem todo o seu capital e compilei cinco "armadilhas mortais" — evite-as e você terá mais sucesso do que 90% das pessoas.
1. Armadilha Um: Comprar na baixa em "criptomoedas sem valor em queda livre"
Esta é a armadilha mais comum: ao ver uma determinada altcoin cair de US$ 1 para US$ 0,01, uma queda de 99%, alguém pode pensar: "Chegou ao fundo do poço, compre agora e lucre". Mas essas moedas sem valor não têm valor intrínseco; após uma queda de 99%, elas podem cair outros 99%, eventualmente chegando a zero.
Em 2022, o valor de Luna despencou de dezenas de dólares para US$ 1, uma queda de 98,5%. Algumas pessoas compraram no ponto mais baixo, a US$ 1, apenas para ver o preço cair para US$ 0,001, perdendo todo o investimento. Da mesma forma, o valor de Floki caiu de US$ 0,00003 para US$ 0,000003 em 2022, uma queda de 90%; aqueles que compraram no ponto mais baixo sequer recuperaram o investimento. Lembre-se: preço baixo ≠ valor, e uma grande queda ≠ ausência de novas quedas.
As stablecoins populares deste ano fizeram com que as pessoas se esquecessem de que as stablecoins desacopladas do portfólio da Luna também não são estáveis.
2. Armadilha Dois: Usar Alavancagem Excessiva
A alavancagem é como uma "faca de açougueiro" em um mercado de baixa. Muitas pessoas estão ansiosas para ganhar dinheiro e adicionam alavancagem de 20x ou 50x, apenas para serem forçadas a liquidar suas posições assim que o preço da criptomoeda se recupera ligeiramente, e seu capital inicial é zerado instantaneamente.
Conheço um investidor que recentemente usou alavancagem de 50x para vender a descoberto uma determinada altcoin. Após abrir a posição, o preço subiu 2% e ele foi imediatamente liquidado, perdendo todo o seu investimento de 100.000 yuans. Esse tipo de coisa acontece todos os dias — alta alavancagem amplifica tanto os retornos quanto os riscos; se o seu julgamento estiver errado, não há chance de recuperação. Meu conselho: não ultrapasse 10x de alavancagem em um mercado de baixa, e iniciantes não devem usá-la de forma alguma.
3. Armadilha Três: Acreditar em "informações privilegiadas" e "recomendações de negociação"
Em um mercado em baixa, as pessoas ficam ansiosas e caem facilmente na lábia de "especialistas". Esses "especialistas" muitas vezes se conluiam com manipuladores de mercado, incentivando investidores individuais a comprar enquanto eles, secretamente, se desfazem de suas ações.
Durante o mercado de baixa de 2022, um autoproclamado guru das criptomoedas promoveu uma determinada criptomoeda em um grupo de mídia social, afirmando que ela se valorizaria dez vezes mais. Milhares de pessoas seguiram o exemplo, apenas para ver o preço despencar 90% instantaneamente, e o "guru" já havia vendido tudo. Esse tipo de tática é comum em mercados de baixa. Lembre-se: não existem dicas privilegiadas no mercado de criptomoedas; todas essas propagandas são projetadas para fazer você comprar no topo. Suas decisões devem ser baseadas exclusivamente em sua própria pesquisa.
4. Armadilha Quatro: Negociação em Plataformas Pequenas
Plataformas pequenas são propensas a "explosões" durante mercados em baixa — liquidez insuficiente, quebra das cadeias de capital, impedimento de saques ou fuga de fundos. Quantas pessoas perderam seu dinheiro após o colapso e a falência da FTX em 2022? Antes do colapso, todas essas plataformas usavam "investimentos de alto rendimento" e "taxas baixas" para atrair usuários.
Negocie sempre apenas em plataformas de primeira linha e em conformidade com as regulamentações: Binance, OKX e Coinbase. Não recorra a plataformas menores para pequenas economias; a segurança do seu capital é fundamental.
5. Armadilha Cinco: Venda por pânico com prejuízo
O aspecto mais assustador de um mercado em baixa não é a queda de preço em si, mas sim a venda em pânico. Muitas pessoas entram em pânico ao ver o BTC despencar, vendendo a preços baixíssimos e perdendo a oportunidade de aproveitar a recuperação.
A chave para evitar perdas: invista com dinheiro disponível e construa uma visão de longo prazo. Ter dinheiro disponível reduz o estresse, e a visão de longo prazo permite que você saiba que "o mercado em baixa vai passar".
Gestão da mentalidade: uma "vantagem competitiva oculta" mais importante do que a estratégia.
Por fim, eis uma dura verdade: no mercado de criptomoedas, o quanto você ganha no final das contas não depende de quantas estratégias você conhece, mas sim da estabilidade da sua mentalidade. Em um mercado em baixa, o medo, a ansiedade e a ganância se intensificam. Controlar sua mentalidade é fundamental para sobreviver e ter sucesso.
1. Invista com o dinheiro que sobra, não aposte.
"Dinheiro ocioso" refere-se a dinheiro que você não precisará usar por 3 a 5 anos. Investir esse tipo de dinheiro significa que, mesmo que os preços caiam, você não será obrigado a vender com prejuízo por ter que pagar aluguel ou hipoteca.
Já vi muita gente pegar dinheiro emprestado para especular com criptomoedas, até hipotecando a casa, só para quebrar quando os preços despencam, ficando sem nada e endividada. Investir com dinheiro que você tinha de sobra permite manter a calma e tomar decisões racionais durante um mercado em baixa. Lembre-se: o mercado de criptomoedas é de alto risco; nunca aposte suas economias.
2. Dedique menos tempo a observar o mercado e mais tempo a aprimorar-se pessoalmente.
Em um mercado em baixa, os preços caem todos os dias, e monitorar o mercado constantemente pode te prender em um ciclo de "ansiedade-pânico-venda com prejuízo". Algumas pessoas acompanham o mercado por 10 horas por dia, entram em pânico ao ver o preço em queda e acabam perdendo tudo por meio de negociações imprudentes.
Meu conselho: se você estiver usando uma estratégia de custo médio ponderado (dollar-cost averaging), verifique o preço uma vez por semana; se estiver vendendo a descoberto ou fazendo arbitragem, verifique de duas a três vezes por dia, por no máximo 30 minutos cada vez. Use o tempo que você economizar para aprender sobre blockchain, pesquisar projetos, passar tempo com a família ou se dedicar a uma atividade paralela — uma mente clara o ajudará a identificar oportunidades com mais precisão.
Lao Liu acompanha o mercado de ações apenas por 30 minutos às 9h, 15h e 21h todos os dias, e passa o resto do tempo aprendendo programação e criando peixes. Ele disse: "Acompanhar o mercado de ações com frequência só me torna impulsivo; manter distância me permite ser racional."
3. Estabeleça disciplina nas negociações e rejeite ilusões.
Minhas regras inabaláveis: ① Sempre defina níveis de stop-loss e take-profit para cada operação e nunca os modifique; ② Nunca exceda 10% do seu portfólio em um único instrumento; ③ Nunca mude sua estratégia em cima da hora; ④ Sempre revise suas operações após cada uma delas. A lição que aprendi em 2018 — ser stopado por uma grande posição vendida devido a uma alta do mercado — me mantém disciplinado desde então.
4. Rejeite a mentalidade de rebanho e abrace a solidão.
Quando o BTC atingiu US$ 18.000 em 2022, todos ao meu redor estavam vendendo com prejuízo. Eu persisti com a estratégia de custo médio em dólar, baseada em sinais de compra de grandes investidores na blockchain e um índice de medo de 8, alcançando, por fim, um retorno de 33%. O método foi: sair de comunidades emocionalmente carregadas, estabelecer meu próprio sistema de julgamento e tomar decisões com base em dados e lógica.
O mercado de baixa do Bitcoin pode ter acabado de começar, enquanto a maioria das altcoins já está entrando em um mercado de baixa profundo. Prestar atenção à Blockchain (nº 3) pode não necessariamente fazer você ganhar mais dinheiro, mas pode ajudar a evitar armadilhas!