Recentemente, uma série de colapsos no setor de defi aconteceu, hoje vamos falar sobre isso, pode salvar vidas.
A chave é lembrar uma frase: defi必暴雷，不暴雷才是中彩票。
O que se chama de Defi é Finanças Descentralizadas, ou seja, finanças descentralizadas.
O conceito aparente de defi é muito "avançado" e fácil de deixar as pessoas empolgadas, por exemplo, possui três características principais——
Descentralização: realizada através da tecnologia blockchain, sem a intervenção de instituições centralizadas.
Transparência: todas as transações e códigos de contratos são públicos e verificáveis, aumentando a confiança.
Sem permissão: os usuários podem participar sem verificação de identidade, promovendo a inclusão financeira global.
Os tipos comuns de aplicações DeFi são:
Exchange descentralizada (DEX): como a Uniswap, que permite aos usuários trocar ativos diretamente.
Plataformas de empréstimo: como Aave e Compound, em que os usuários podem tomar empréstimos por meio de supercolateralização.
Protocolos de ativos sintéticos: como Synthetix, que gera tokens ancorados a preços de ativos do mundo real.
Protocolos de seguro descentralizado: oferecem proteção de risco para os usuários.
De forma geral, para o investidor comum, o DeFi é uma espécie de investimento na cadeia (on-chain), e as formas de obter rendimento incluem, entre outras: staking, empréstimos, mineração de liquidez, recompensas por tokens de protocolo etc.
Muitas vezes, os rendimentos do DeFi são bem tentadores, especialmente alguns projetos que, para captar recursos, oferecem dezenas de pontos percentuais ou até 100%+ de retorno.
A seguir, o Lao Xu vai te contar uma lógica sombria de “comer gente”; se conseguir salvar uma pessoa, já vale.
Primeiro, o DeFi é construído na cadeia (on-chain), o código é aberto. Qualquer irmão que tenha noções básicas de segurança de rede deveria saber disso: independentemente de auditorias de código rigorosas, não dá para excluir a existência de vulnerabilidades no código. E dá para afirmar com certeza: com o passar do tempo, todo projeto DeFi terá alguma falha. É como se seu dinheiro estivesse nu, correndo no “bosque das trevas”.
Em segundo lugar, a descentralização parece bastante bonita, mas também existe um bug fatal: a responsabilização e os deveres não são iguais. Muitos projetos são até anônimos; se eles fugirem com o dinheiro, você nem consegue encontrar a pessoa. Em muitas ocasiões, o código não está errado, mas o time do projeto faz um saque com o capital, ou inventa uma desculpa dizendo que foi atacado por hackers, e então drena a liquidez e foge. Não subestime o nível moral das pessoas. Ou seja, enquanto o pool do projeto DeFi tiver dinheiro suficiente, é bem provável que eles façam uma fuga direta com o dinheiro, ou que, sob o pretexto de terem sido atacados, tirem seu dinheiro de forma descarada — esse é o roteiro mais provável.
E então, mesmo que o projeto esteja funcionando normalmente, muitos mecanismos de projetos DeFi, quando chegam eventos de “cisne negro”, também liquidam seu colateral. Por exemplo, o evento 1011: muitas “coins” de baixa qualidade (shanzhai) quase zeram. Se você usar uma shanzhai como colateral, sua conta será liquidada.
Outras armadilhas que matam o investidor “de retail” também incluem: oferecer juros altos no curto prazo para atrair pessoas ao staking; depois, na hora de desbloquear, há um limite de tempo — por exemplo, uma semana, um mês. Mas todos precisam saber que a maioria dos tokens de projetos é “ar”; eles te prendem e só com alguns dias de pump/dump eles já conseguem, então jogam tudo a zero na sua cara. Você só consegue ficar parado, olhando.
No geral, hoje em dia o ecossistema cripto inteiro é um “bosque das trevas”: falta equilíbrio entre direitos e responsabilidades. Tiraram seu dinheiro e você nem encontra mais ninguém. Isso faz com que ocorram ataques ao setor com muita frequência: quem for enganado e quem conseguir roubar na hora ganha. Do alto nível, equipes de hackers patrocinadas pelo Estado, até hackers individuais e os “apoiadores” que só falam e não fazem nada, todos tratam vários projetos DeFi como o porco mais gordo, ficam o tempo todo de olho procurando formas de romper sua defesa.
Incontáveis ladrões cobiçam, além de haver quem aja por conta própria, desviando o próprio dinheiro. Se você quer juros, o outro lado certamente vai tirar seu principal.
Atualmente, a única opção minimamente confiável de finanças no mundo cripto é quase só ganhar “moeda” com contas à vista ou a prazo em algumas grandes exchanges.
Ao entrar nesse meio, nunca aja por impulso; a prevenção de riscos deve estar sempre em primeiro lugar.
Atenção: investimentos envolvem riscos. Passe tudo pelo seu próprio cérebro e tome suas próprias decisões; você é o responsável por si mesmo. Esta informação do “洒家” é apenas uma opinião; serve apenas como referência.
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