A recente recuperação do Bitcoin gerou um novo debate entre traders e analistas sobre a sustentabilidade do atual mercado em alta. À medida que o BTC se recupera de suas mínimas recentes, o mercado enfrenta níveis críticos e influências macroeconômicas incertas, incluindo possíveis mudanças na política monetária dos EUA e dinâmicas de inflação. Esta semana pode ser crucial para determinar se o mercado de criptomoedas sustentará sua recuperação ou enfrentará uma correção mais profunda em meio a uma volatilidade aumentada.
O Bitcoin se recupera para $116,000 após o maior colapso de liquidez na história das criptomoedas.
Os participantes do mercado estão divididos sobre se a alta atual significa o fim de uma correção ou o início de uma nova fase de alta.
Dados on-chain mostram taxas de financiamento recordes baixas e eventos de liquidação massivos, alertando sobre a instabilidade potencial à frente.
Os próximos dados econômicos dos EUA e o discurso do presidente do Fed Powell influenciarão a direção dos mercados cripto e tradicionais.
A narrativa da desvalorização da moeda se amplifica à medida que o ouro atinge novos altos, apoiando o ‘debasement trade’ no cripto.
“Game over” enquanto o Bitcoin e o cripto se recuperam
O Bitcoin se recuperou para $116,000 para começar a semana, correspondendo às previsões de volatilidade do fechamento semanal. Isso marca uma alta de 5,7% em relação às mínimas de sexta-feira de $109,700 após a histórica liquidação de liquidez, dados da Cointelegraph Markets Pro e TradingView confirmam.
A causa de tal movimento drástico foi um único anúncio de tarifa na guerra comercial entre EUA e China, que desencadeou um pânico sem precedentes nos mercados. As ações e o ouro também despencaram inicialmente, mas o ouro rapidamente recuperou o terreno, subindo para novos recordes históricos de $4,078 por onça.
De acordo com The Kobeissi Letter, “Isso efetivamente apagou 50% da queda vista no final da semana passada. Agora, aguardamos mais orientações da Administração Trump.”
Gráfico de 30 minutos da capitalização total do mercado cripto. Fonte: Adam Kobeissi/X
Após o caos de sexta-feira, os mercados cripto adicionaram mais de meio bilhão de dólares à sua capitalização total. Embora alguns traders tenham antecipado uma rápida squeeze de shorts, o cofundador Adam Kobeissi disse que a alta sinaliza “game over” para os traders bearish, destacando a rápida transferência de riqueza dentro do cripto.
Enquanto isso, o ex-presidente dos EUA Donald Trump tranquilizou no Truth Social, onde escreveu “Não se preocupe com a China, tudo ficará bem”, contribuindo para a mudança de sentimento positivo.
Fonte: Donald Trump/Truth Social
A volatilidade do mercado permanece elevada, com o analista quant de cripto Frank A. Fetter observando que a volatilidade implícita atingiu níveis não vistos desde abril, refletindo expectativas aumentadas de movimentos significativos nos preços. Essa incerteza elevada coloca em dúvida se o Bitcoin seguirá seu típico topo de alta no final do ano, levantando preocupações entre os traders sobre a possibilidade de uma correção sustentada.
Dados de volatilidade implícita do Bitcoin. Fonte: @FrankAFetter/X
O mercado em alta do Bitcoin depende de uma linha de tendência chave
A análise do gráfico desta semana revela uma perspectiva dividida entre os traders. Enquanto alguns acreditam que o recente bounce significa o fim da correção, outros permanecem cautelosos quanto a possíveis novas quedas. O trader Roman enfatizou que a recente queda se recuperou de um suporte de tendência de alta de longo prazo desde agosto de 2024 em torno de $40,000, mas avisou sobre um possível reteste de $108,000 se o momentum bearish persistir.
Gráfico de uma semana de BTC/USD. Fonte: Roman/X
Roman alertou que uma quebra abaixo desta linha de tendência diagonal confirmaria uma nova tendência de baixa macro, sinalizando um mercado em baixa. Por outro lado, o trader Skew observou que a entrada de grandes players institucionais no nível de $115,000 oferece algum otimismo, desde que os níveis de suporte chave se mantenham—especificamente $112,000 no gráfico diário, e $120,000 continua sendo um desafio para os touros.
Outros traders técnicos apontaram para zonas de liquidez no livro de ordens, enfatizando a importância de respeitar hotspots de liquidação—níveis onde um interesse aberto significativo pode provocar oscilações de preço voláteis.
Gráfico de uma semana de BTC/USD. Fonte: SuperBro/X
Analista: “Mantenha-se cauteloso” após a flush de liquidez cripto
A recente cascata de liquidez—marcada por liquidações e chamadas de margem recordes—reiniciou a estrutura do mercado cripto. Dados da Glassnode indicam que as taxas de financiamento em exchanges de derivativos atingiram seus pontos mais baixos desde 2022, sugerindo uma fase significativa de desalavancagem.
“As taxas de financiamento em todo o mercado cripto despencaram para seus níveis mais baixos desde as profundezas do mercado em baixa de 2022. Este é um dos resets de alavancagem mais severos na história do cripto,”
Taxa de financiamento cripto. Fonte: Glassnode/X
Além disso, o interesse aberto em grandes exchanges caiu mais de $20 bilhões de sexta a domingo, antes de se recuperar ligeiramente. Rafael Schultze-Kraft da Glassnode destacou que a maior liquidação de interesse aberto na história do cripto estava em andamento—mais de $10 bilhões apenas para o Bitcoin—sublinhando os riscos elevados e a necessidade de cautela entre os traders.
Interesse aberto em futuros de Bitcoin. Fonte: CoinGlass
Além disso, as posições líquidas vendidas entre grandes traders dispararam desde 6 de outubro, enfatizando uma postura cautelosa enquanto o mercado continua volátil e imprevisível.
“Embora os níveis tenham se recuperado, os traders devem permanecer cautelosos,”
Tendência long/short do Bitcoin. Fonte: Rafael Schultze-Kraft/X
Dados ausentes colocam foco em Powell do Fed
Devido ao fechamento do governo em andamento, dados econômicos chave dos EUA, incluindo métricas de inflação e o Índice de Preços ao Produtor, podem ser atrasados. Essa incerteza desloca o foco para o discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, onde os investidores irão examinar suas observações em busca de pistas sobre a política futura de taxas de juros.
Os mercados esperam amplamente que o Fed corte as taxas em 0,25% na reunião de 29 de outubro, mas os debates continuam dentro do banco central sobre o momento e a necessidade de novas flexibilizações. Os comentários de Powell podem ser um fator decisivo na direção dos mercados cripto, especialmente dado o cenário macroeconômico sensível.
O analista de trades Mosaic Asset observa que as “divisões profundas” entre os oficiais do Fed sobre cortes nas taxas refletem a incerteza contínua, especialmente à medida que os dados do mercado de trabalho continuam a ser uma preocupação significativa—uma que o Fed priorizou em seu processo de tomada de decisão.
Como relatado anteriormente, a perspectiva macroeconômica e o momento das ações de política do Fed devem influenciar fortemente tanto os mercados tradicionais quanto os cripto nas próximas semanas.
Todos a bordo do trem do “debasement trade”
Apesar da turbulência recente, o ambiente macroeconômico mais amplo sugere que a mudança da dominância do dólar dos EUA e as preocupações com a desvalorização da moeda podem reforçar o caso para o Bitcoin e outras criptomoedas. O contínuo “debasement trade” — uma aposta na desvalorização da moeda impulsionada por políticas monetárias expansionistas — continua a atrair investidores em busca de refúgio em ativos menos vulneráveis à inflação.
Dados da Mosaic destacam que o Bitcoin liderou a alta entre as criptomoedas, alcançando até $125,000, paralelamente aos novos recordes históricos do ouro durante esse período. Ambos os ativos são vistos como proteção contra a desvalorização monetária, com o aumento da oferta de dinheiro global e a expansão da dívida governamental alimentando temores inflacionários.
Observadores de mercado alertam que a inflação pode acelerar se a desvalorização da moeda persistir, com os dados recentes do Fed sugerindo pressões inflacionárias à frente. O indicador de “preços pagos”, uma métrica chave para avaliar as tendências inflacionárias futuras, aumentou, sinalizando possíveis mudanças macroeconômicas que poderiam apoiar ainda mais os ativos de risco.
O comportamento do mercado impulsionado por macro neste ano, exemplificado pela resposta histórica ao comércio entre EUA e China, revela um novo nível de reacionismo de mercado—destacado por ondas de liquidação recordes e alavancagem elevada. Os traders são aconselhados a permanecer cautelosos em meio a essas condições voláteis, pois eventos macro podem moldar a paisagem cripto de maneiras imprevisíveis.
Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Os leitores devem conduzir sua própria pesquisa antes de se envolverem em decisões de negociação ou investimento.
Este artigo foi publicado originalmente como 'Riscos do Bitcoin colapsam enquanto o mercado de alta busca a quebra de $116,000' no Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias cripto, notícias de Bitcoin e atualizações sobre blockchain.