Desenvolvimentos recentes nos mercados de criptomoedas revelam uma queda acentuada na alavancagem de negociações, com as taxas de financiamento atingindo níveis não vistos desde o mercado em baixa de 2022. Essa mudança destaca um potencial ponto de virada à medida que os traders recalibram suas estratégias em meio a um mercado em recuperação que já viu ganhos significativos em Bitcoin e Ethereum. Especialistas alertam que essas condições extremas poderiam preparar o terreno para um futuro squeeze de curto, potencialmente empurrando os preços para cima, apesar dos sinais atuais de baixa.
As taxas de financiamento nos derivativos cripto despencaram para o menor nível desde o início de 2022, sinalizando um dramático reset de alavancagem.
Apesar das taxas de financiamento negativas, o sentimento altista está surgindo, com aumento nas posições compradas e possibilidade de short squeezes.
Bitcoin e Ethereum recuperaram terreno significativo após uma correção severa do mercado, com o Bitcoin subindo mais de 5% e o Ether 12% desde as recentes mínimas.
A indústria cripto registrou o maior evento de liquidação de sua história, com quase um trilhão de dólares apagados em horas.
Analistas de mercado observam que flushes extremos de alavancagem atuam como um mecanismo de reset, indicando uma mudança no comportamento dos traders e nas dinâmicas do mercado.
As taxas de financiamento em todo o mercado de derivativos cripto despencaram para níveis que não eram vistos desde as profundezas do mercado em baixa de 2022, segundo a empresa de análises on-chain Glassnode. A queda acentuada sinaliza um dos resets de alavancagem mais significativos da história das criptos, refletindo uma ampla venda do excesso especulativo acumulado durante as recentes altas de preços. Essas taxas, que envolvem pagamentos periódicos entre traders em contratos futuros perpétuos, servem para ancorar os preços dos contratos ao mercado à vista. Quando essas taxas ficam negativas ou atingem mínimas históricas, muitas vezes isso sugere a predominância de posições vendidas apostando em novas quedas; ainda assim, também pode indicar possíveis reversões altistas.
Muitos vendidos podem lançar os preços para cima
Curiosamente, taxas de financiamento extremamente baixas às vezes podem antecipar uma virada altista. A situação predominante sugere um mercado sobrevendido com alta concentração de posições vendidas, aumentando as chances de um short squeeze — um fenômeno em que compras rápidas fazem os preços subirem acentuadamente enquanto os vendidos correm para cobrir suas posições.
As taxas de financiamento despencaram para mínimas de 2022. Fonte: Glassnode
Os mercados cripto já estão se recuperando
A recuperação já está em andamento, com o sentimento do mercado mudando para positivo. Segundo a CoinGlass, a relação long/short se tornou altista, com aproximadamente 54% dos traders exibindo uma visão altista ou muito altista. Enquanto isso, 16% permanecem neutros e 29% são bearish. A plataforma relata que as posições compradas atualmente compõem 60% do volume de negociação, indicando cautela com otimismo diante da volatilidade contínua.
Apesar das taxas de financiamento negativas, Bitcoin (BTC) e contratos perpétuos de Ether (ETH) continuam mostrando taxas levemente negativas, apontando para a complexa interação entre alavancagem e sentimento nos mercados.
Os mercados à vista reagiram positivamente, com o Bitcoin disparando mais de 5% saindo de abaixo de US$ 110.000 no domingo, e o Ether recuando 12% depois de cair abaixo de US$ 3.800. Esses ganhos refletem uma recuperação mais ampla do mercado, impulsionada pela melhora na confiança dos investidores e pelo impulso técnico.
Maior liquidação por alavancagem da história das criptos
Naquilo que está sendo apelidado de maior liquidação de alavancagem da história das criptomoedas, quase um trilhão de dólares em valor de mercado desapareceu em poucas horas, durante um período de volatilidade elevada impulsionada por tensões geopolíticas. Quando o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou tarifas sobre a China, baleias e grandes traders anteciparam uma queda e se posicionaram vendidos. Isso levou a uma cascata de liquidações, eliminando 1,6 milhão de traders alavancados e marcando uma correção histórica.
O evento incluiu o primeiro candle vermelho de US$ 20.000 do Bitcoin e uma queda de US$ 380 bilhões na capitalização de mercado, antes de uma recuperação em formato de V, à medida que os traders fecharam posições vendidas. De acordo com dados do TradingView, a liquidação foi nove vezes maior do que os registros anteriores, destacando o intenso desmonte de alavancagem típico dos mercados cripto após períodos de especulação excessiva.
O maior evento de liquidação por alavancagem das criptos resultou em um esticamento de um trilhão de dólares na capitalização de mercado. Fonte: TradingView
Este artigo foi originalmente publicado como Crypto Funding Rates Drop to 2022 Lows Amid Massive Liquidations on Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.