Os reguladores na Coreia do Sul intensificaram sua repressão às exchanges de criptomoedas, impondo uma multa recorde de 36,8 bilhões de won e uma suspensão parcial de seis meses à Bithumb após uma auditoria abrangente de AML. A Unidade de Inteligência Financeira (FIU) sob a Comissão de Serviços Financeiros (FSC) divulgou descobertas de cerca de 6,65 milhões de violações de AML durante a inspeção, abrangendo lacunas na verificação de identidade do cliente, restrições de transação e manutenção de registros. Além disso, as autoridades sinalizaram 45.772 transferências de criptomoedas ligadas a 18 provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) não registrados no exterior, ressaltando preocupações regulatórias sobre a atividade transfronteiriça no setor. As penalidades foram emitidas após a revisão de um comitê de deliberação de sanções sobre a conformidade da Bithumb com a Lei de Relato e Uso de Informações de Transações Financeiras Específicas, marcando a maior multa até agora imposta a uma exchange de criptomoedas sul-coreana e sinalizando um impulso regulatório mais amplo e contínuo em todo o mercado interno.
Principais conclusões
A Bithumb recebeu uma multa de 36,8 bilhões de won e uma proibição parcial de seis meses no processamento de transferências externas para novos clientes.
A proibição de seis meses vai de 27 de março a 26 de setembro; usuários existentes não estão restritos, e novos clientes ainda podem negociar, depositar ou retirar won.
A FIU havia advertido repetidamente a Bithumb para interromper as negociações com VASPs estrangeiros não registrados, mas a bolsa não implementou medidas efetivas de bloqueio.
A onda de aplicação se estende além da Bithumb, com a Upbit anteriormente atingida por uma proibição de três meses para novos clientes e uma multa de 35,2 bilhões de won em fevereiro de 2025.
A Korbit enfrentou posteriormente penalidades relacionadas à AML, incluindo uma multa de 2,73 bilhões de won e um aviso institucional em dezembro de 2025, ilustrando uma repressão crescente em todas as principais bolsas coreanas.
Contexto de mercado: A ação da Bithumb está dentro de uma iniciativa coreana mais ampla para conter os riscos de AML/CTF em ativos digitais, uma tendência que pressionou as bolsas a apertar os controles de conhecimento do cliente e monitoramento de transações. A repressão se alinha com discussões regulatórias em andamento e aplicação que sinalizam custos de conformidade mais altos e ajustes operacionais para operadores de locais. Em cobertura paralela, relatórios destacaram planos do governo para aproveitar a inteligência artificial para a aplicação de impostos sobre criptomoedas, sublinhando uma mudança em direção à supervisão habilitada por tecnologia nos mercados de criptomoedas da Coreia. Veja a cobertura que nota o rastreamento de impostos impulsionado por IA para ganhos de criptomoedas: A Coreia do Sul planeja usar IA para a aplicação de impostos sobre criptomoedas.
Por que isso importa
O impacto imediato é uma demonstração mais clara de que a Coreia do Sul pretende aplicar as regras de AML de forma agressiva em todo o seu ecossistema de criptomoedas. Para a Bithumb, a sanção não afetará apenas seu balanço, mas também poderá influenciar a confiança do usuário e discussões futuras sobre licenciamento, à medida que a bolsa busca restaurar a conformidade regulatória. A proibição parcial de seis meses restringe especificamente um canal chave para a integração de novos usuários – transferências externas – enquanto permite operações contínuas para clientes existentes, uma nuance que destaca como os reguladores ajustam penalidades para minimizar a interrupção para usuários atuais, enquanto sinalizam uma dissuasão para práticas não conformes.
A importância mais ampla reside no sinal regulatório que envia à comunidade global de criptomoedas. À medida que as autoridades coreanas buscam a conformidade transfronteiriça de maneira mais assertiva, as bolsas que operam na região são obrigadas a apertar seus programas de AML, verificações de KYC e sistemas de monitoramento. As penalidades aplicadas à Upbit e à Korbit nos meses anteriores reforçam que este não é um caso isolado, mas parte de uma repressão sistemática. O cenário em evolução pode influenciar dinâmicas de liquidez, custos de conformidade e as decisões estratégicas das bolsas que buscam equilibrar crescimento com controles de risco robustos.
O que observar a seguir
Monitore se a Bithumb completa os passos necessários de remediação de AML até o final do período de seis meses (de 27 de março a 26 de setembro) e como o regulador avalia a conformidade contínua.
Avalie as atualizações ou esclarecimentos regulatórios subsequentes da FIU ou da FSC sobre os procedimentos para bloquear transações com VASPs estrangeiros não registrados.
Observe se outros operadores de bolsas ajustam suas políticas de integração de clientes e transações transfronteiriças em resposta às penalidades da Upbit e da Korbit.
Acompanhe quaisquer ações de aplicação adicionais ou penas anunciadas em 2025 e além como parte da campanha mais ampla da Coreia contra empresas de criptomoedas relacionadas à AML.
Fontes & verificação
A Agência de Notícias Yonhap relatando sobre as 6,65 milhões de violações de AML e 45.772 transferências envolvendo 18 VASPs estrangeiros não registrados.
Decisões do comitê de deliberação de sanções da Unidade de Inteligência Financeira (FIU) e procedimentos relacionados.
Aviso preliminar da FIU datado de 9 de março de 2025, referente a uma suspensão parcial de seis meses para a Bithumb.
Relato de fevereiro de 2025 sobre a proibição de três meses da Upbit para novos clientes e uma multa de 35,2 bilhões de won.
Atualizações de dezembro de 2025 sobre as penalidades da Korbit, incluindo uma multa de 2,73 bilhões de won e um aviso institucional.
A repressão da AML da Coreia do Sul atinge a Bithumb: detalhes e implicações
O episódio em torno da Bithumb reflete um endurecimento metódico do controle regulatório da Coreia do Sul sobre as bolsas de criptomoedas. As descobertas da FIU pintam um retrato de um sistema lidando com a escala e a velocidade da atividade habilitada por criptomoedas, particularmente quando as transações cruzam fronteiras nacionais. As 6,65 milhões de violações de AML identificadas cobriram múltiplas facetas de conformidade, incluindo verificações de conhecimento do cliente que não atenderam aos padrões e lacunas na preservação das trilhas transacionais que os reguladores dependem para detectar atividades suspeitas. Em paralelo, a revelação de 45.772 transferências envolvendo 18 VASPs estrangeiros não registrados destaca uma área de risco específica: canais de liquidez transfronteiriços que podem escapar da supervisão doméstica padrão sem robustas colaborações e mecanismos de verificação transfronteiriços.
De uma perspectiva de design regulatório, as sanções foram ancoradas na Lei sobre Relato e Uso de Informações de Transações Financeiras Específicas, sinalizando que a aplicação continuará ancorada em estruturas de relato financeiro estabelecidas. A proibição de seis meses de processamento de transferências externas para novos clientes da Bithumb é uma abordagem em etapas: ela limita os caminhos de integração que os reguladores estão mais preocupados, enquanto permite operações contínuas para evitar um fechamento completo que poderia desestabilizar o acesso ao mercado para usuários existentes. A janela precisa – de 27 de março a 26 de setembro – oferece um período finito para a Bithumb demonstrar que seus controles melhoraram para evitar a integração de novos clientes por meio de canais transfronteiriços não registrados.
Essas medidas não são isoladas. Elas estão dentro de um padrão mais amplo de penalidades que a FIU direcionou a outras bolsas coreanas importantes nos últimos anos, incluindo Upbit e Korbit, cada uma enfrentando penalidades ligadas a deficiências em AML e verificação de clientes. Este padrão sugere que os reguladores estão sinalizando que a não conformidade terá consequências significativas, independentemente do tamanho da bolsa ou da participação de mercado. O resultado da fricção regulatória pode impulsionar a consolidação em direção a plataformas que demonstrem capacidades mais fortes de AML, enquanto aumentam os custos operacionais para os participantes que devem atualizar os sistemas KYC, monitoramento de transações e relatórios regulatórios para se alinhar com os padrões em evolução.
Este artigo foi publicado originalmente como Coreia do Sul Multa a Bithumb em $24M, Ordena Suspensão Parcial de 6 Meses em Notícias de Cripto – sua fonte confiável para notícias de criptomoedas, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.