Com a divulgação dos dados não agrícolas dos EUA na noite passada, o mercado novamente espera cortes nas taxas, mas após uma rápida alta, o mercado caiu novamente, atualmente estabilizando acima de 110 mil dólares.
BTC compra fraca, estratégia de reserva de ETH a ser validada
No dia 4 de setembro, o ETF de BTC à vista dos EUA teve uma saída líquida de 227 milhões de dólares em um único dia, após um fluxo líquido de mais de 300 milhões de dólares nos dias 2 e 3 de setembro, voltando a um fluxo líquido negativo, o que indica que o mercado se tornou pessimista em relação à tendência de preços do BTC. Atualmente, a entrada líquida total do ETF de BTC à vista é de 54,55 bilhões de dólares; os dados do ETF de ETH à vista dos EUA apresentaram desempenho ainda mais desastroso recentemente, com saídas líquidas contínuas de 29 de agosto a 4 de setembro, e apenas no dia 4 de setembro, a saída líquida em um único dia alcançou 167 milhões de dólares, atualmente, a entrada líquida total é de 13,04 bilhões de dólares.
Em resumo, o mercado entrou na fase de "validação de conceito", com a demanda por BTC ligeiramente dispersa e fraca; a eficácia da estratégia de "reservas de ETH" das empresas listadas em alcançar o efeito de "crescimento conjunto de moedas e ações" também está em período de validação; além disso, a restrição da política regulatória dos EUA sobre a "estabelecimento de reservas em criptomoedas pelas empresas listadas" trouxe mais um período de espera ao mercado.
A demanda institucional de compra de BTC das empresas listadas atingiu um pico temporário: a quantidade de BTC detida por empresas listadas ultrapassou 1 milhão de moedas.
Em 4 de setembro, o BitcoinTreasuries anunciou que o total de Bitcoin detido por empresas listadas globalmente ultrapassou 1 milhão de moedas, atingindo 1.000.442 moedas, das quais a Strategy ocupa o primeiro lugar, com 636.505 Bitcoins.
Força como a Strategy, em comparação com as enormes "reservas de BTC das empresas listadas" e com a ainda maior venda gradual de BTC OG e das baleias antigas, o poder de compra ainda parece fraco. Vale ressaltar que as últimas notícias indicam que, apesar de atender aos requisitos relevantes, a empresa Strategy não conseguiu entrar no índice S&P 500.
Além disso, muitas empresas listadas veem a estratégia de reservas de BTC apenas como um dos meios para impulsionar o preço das ações, sem capacidade e motivação para comprar mais BTC; assim, o aumento na demanda de compra resultante disso é insignificante em comparação com a pressão de venda. Isso mostra que a "demanda institucional de compra de BTC" das empresas listadas atingiu um pico temporário e mais estímulos positivos são necessários para acelerar novamente.
As reservas de ETH entraram no período de validação, com as ações relacionadas apresentando um desempenho fraco.
Atualmente, as reservas de ETH das empresas listadas atingem 4,71 milhões de moedas, no valor de 20,34 bilhões de dólares, representando 3,89% do suprimento total de ETH, e o número de empresas participantes aumentou para 71. No entanto, em termos de desempenho das ações das principais empresas listadas, a eficácia da estratégia de reservas de ETH ainda precisa ser validada.
Com base no desempenho das ações das três principais empresas listadas em termos de reservas de ETH (até 6 de setembro):
O preço das ações da Bitmine (BMNR) está atualmente em 42,04 dólares, uma queda de quase 75% em relação ao preço histórico de 161 dólares em julho.
O preço das ações da Sharplink (SBET) está atualmente em 14,94 dólares, uma queda de quase 90% em relação ao preço histórico de 124,12 dólares em maio.
O preço das ações da ETH Machine (ETHM) está atualmente em 10,75 dólares, uma queda de quase 30% em relação ao preço histórico de 15,24 dólares em julho.
Aperto regulatório: a Nasdaq reforçará a supervisão dos investimentos em criptomoedas das empresas listadas.
A Nasdaq está intensificando a supervisão das atividades de investimento em criptomoedas de suas empresas listadas. Anteriormente, algumas empresas levantaram fundos para comprar ativos de criptomoedas, a fim de impulsionar o desempenho de suas ações. No entanto, a Nasdaq expressou preocupações sobre esse comportamento, acreditando que pode haver riscos de enganar os investidores, e decidiu reforçar as medidas regulatórias.
Atualmente, a Nasdaq ainda não divulgou ações regulatórias específicas, mas espera-se que exija que as empresas relevantes divulguem informações detalhadas sobre seus investimentos em criptomoedas, incluindo o tamanho do investimento, estratégias e riscos potenciais. Além disso, a Nasdaq pode realizar uma revisão especial das empresas que negociam ativos de criptomoedas com frequência, para garantir que suas atividades estejam em conformidade com as normas do mercado. Essa medida reflete a crescente atenção dos reguladores ao mercado de criptomoedas.
Com base nas informações acima, talvez a tendência de flutuação do mercado de criptomoedas continue. Além disso, considerando a atual política econômica dos Estados Unidos, talvez a redução da taxa de juros possa trazer um novo ciclo de estímulos positivos.
Os dados de emprego não agrícola atenderam às expectativas, e a reação do mercado foi morna.
De acordo com os dados do Jin10, a taxa de desemprego dos EUA em agosto foi de 4,3%, ante 4,2% anteriormente, com previsão de 4,30%. O emprego não agrícola ajustado sazonalmente em agosto nos EUA foi de 75.000, ante 79.000 anteriormente, com previsão de 75.000. De modo geral, atendeu às expectativas.
De um modo geral, o número de empregos adicionados em junho e julho foi revisado para baixo em 21.000 em comparação com os dados anteriores. Isso também significa que houve uma certa atitude otimista em relação aos dados de emprego anteriores. E apenas 3 dias atrás, em 3 de setembro, após a divulgação dos dados de emprego dos EUA, a probabilidade de uma redução da taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro subiu para 98%. Portanto, a redução da taxa de juros parece um pouco urgente.
Os dados de emprego não agrícola que atendem às expectativas atualmente aumentam, até certo ponto, a possibilidade de uma redução na taxa de juros, mas a força do estímulo é fraca, portanto, o mercado reage de forma morna, refletindo em um desempenho de leve flutuação do índice.
O suporte crítico da linha mensal do BTC é de 107,6 mil dólares, e o mercado está em uma fase de recuperação.
O BTC, no nível mensal, atualmente está a 110,7 mil dólares, ligeiramente acima do preço de realização dos detentores de curto prazo de 107,6 mil dólares, esse nível é visto como um suporte crítico de alta do mês.
Além disso, o indicador NUPL está em 0,53, mostrando que o mercado está em um estado amplamente lucrativo, mas ainda não atingiu os níveis extremos de ciclos anteriores. A alta em prazos mais longos se mantém otimista, mas o mercado ainda está em fase de recuperação, sendo sensível a lucros realizados. O ponto de referência crítico é o preço de realização de STH em 107,6 mil dólares; manter essa área apoiará a continuação da tendência de alta. Atualmente, o NUPL não apresenta sinais de euforia final, indicando que ainda há espaço para continuar subindo após a consolidação.