Classificação de projetos de airdrop Hyperliquid, quais valem a pena?

Autor: Aylo
Compilado por: 深潮TechFlow
Se você tem acompanhado meu conteúdo, saberá o quão empolgado estou com o ecossistema HyperEVM.
Em muitos aspectos, isso me lembra o frenesi do Solana no final de 2023. Atualmente, ainda acredito que este é um ecossistema muito digno de atenção, e no futuro pode haver muitas oportunidades de airdrop.
Por isso, nos últimos meses, em minha nova série (Alpha Apps), tenho apresentado um novo aplicativo HyperEVM toda semana (se você ainda não viu, recomendo fortemente que dê uma olhada).
Mas hoje, quero compartilhar minha lista completa de classificação de airdrops do Hyperliquid.
Preparado? Estou prestes a compartilhar um monte de coisas boas (isso me levou uma eternidade, haha).
PS: Como bônus, há um plano detalhado de como montar o HyperEVM no final do artigo, então não deixe de ler até o final!
O caso positivo da Hyperliquid
Antes de entrar na lista de níveis de airdrop, quero explicar por que tenho tanta confiança na Hyperliquid e seu ecossistema.
1. O Hyperliquid incorpora o verdadeiro espírito da criptografia
A Hyperliquid começou como uma corretora descentralizada para contratos perpétuos, sem KYC (verificação de identidade), sem taxas de gás e com design e experiência do usuário de primeira classe. Posteriormente, expandiu-se para construir sua própria blockchain de nível 1.
Sua "arma secreta" vem da rara combinação de:
Autofinanciado: não há rodadas privadas de financiamento, e o Evento de Geração de Tokens (TGE) do projeto é o ponto de partida do desenvolvimento, não o momento de saída.
Airdrop bem-sucedido: 30% do fornecimento de tokens foi distribuído no airdrop Genesis, e o preço do token HYPE aumentou mais de 10 vezes desde o lançamento.
Estratégia que prioriza o produto: crie produtos que os usuários realmente precisam primeiro → conquiste usuários de longo prazo → recompense os usuários com airdrops em larga escala → depois expanda construindo sua própria rede (em vez de lançar uma rede vazia e pouco atraente).
Recompensas futuras generosas: 40% do estoque de HYPE (no valor de bilhões de dólares) é reservado para incentivos futuros. Isso pode incluir outro airdrop e é um catalisador de crescimento significativo.
Modelo econômico de token forte: 99% das taxas de transação são usadas para recomprar tokens HYPE.
Uma equipe enxuta e eficiente: com apenas 11 pessoas, cada funcionário gera uma receita média anual de mais de US$ 100 milhões.
Ao contrário da maioria dos projetos que desaparecem após o incidente do "golpe", a Hyperliquid emergiu ainda mais forte após o airdrop. Todas as principais métricas estão subindo, e ela está a caminho de se tornar a primeira corretora de swap perpétuo descentralizada capaz de realmente competir com gigantes como a Binance.
2. A hiperlíquida é uma mina de ouro, e o HYPE é subvalorizado.
A receita anualizada atual é de aproximadamente US$ 1,37 bilhão (com base em aproximadamente US$ 114 milhões em taxas mensais).
Além disso, 99% da receita é usada para recomprar HYPE. Nesse ritmo, teoricamente todo o HYPE em circulação pode ser recomprado em menos de 9 anos.
Em toda a indústria de criptomoedas, nenhum outro protocolo tem um modelo econômico tão forte, o que é único.
3. O ecossistema está crescendo rapidamente
O gráfico TVL da Hyperliquid diz tudo: o crescimento está acelerando.
Alguns projetos DeFi conhecidos, como Ethena, EtherFi, Pendle e Morpho, estão se expandindo para o HyperEVM. Se essas equipes talentosas estão investindo recursos aqui, é um forte sinal de que há valor real aqui.
Enquanto isso, projetos nativos da Hyperliquid como Kinetiq e Liminal também estão surgindo (falaremos mais sobre eles depois).
Além disso, a recente integração do suporte nativo USDC remove um fator de risco significativo, proporcionando outro impulso positivo ao ecossistema.
4. HYPE é um forte ativo colateral
Para qualquer blockchain L1, ter um token colateral forte é crucial:
Ethereum → ETH
Solana → SOL
Cadeia BNB → BNB
Hoje, a maioria dos L1s não possui esses tokens, o que limita o crescimento do DeFi.
Mas a HyperEVM detém a HYPE, indiscutivelmente um dos ativos mais poderosos da indústria cripto. Isso por si só é um grande motivo para otimismo.
5. Códigos de construtor: uma estratégia de distribuição brilhante
Os Builder Codes permitem que os desenvolvedores criem aplicativos de negociação usando a infraestrutura principal da Hyperliquid e ganhem uma parte das taxas das transações que eles facilitam.
Isso efetivamente transforma os desenvolvedores DeFi em parceiros de distribuição da Hyperliquid, criando um verdadeiro modelo ganha-ganha.
Um excelente exemplo é o Phantom, que lançou sua própria funcionalidade de negociação de contratos perpétuos por meio do Hyperliquid.
A Rabby Wallet também sugeriu movimentos semelhantes, e protocolos como Ranger Finance e Mass também estão alavancando essa estratégia. É preciso dizer que esta é uma estratégia de crescimento brilhante para a Hyperliquid.
6. O HIP-3 está mudando as regras do jogo
O HIP-3 permite que qualquer pessoa crie um novo mercado de contratos perpétuos investindo 1 milhão de HYPE (aproximadamente US$ 42 milhões). Os implantadores podem definir parâmetros e receber até 50% das taxas.
Diferentemente dos Códigos do Construtor (que focavam na distribuição), o HIP-3 foca na expansão do produto.
Mais mercados → mais usuários → mais taxas → mais recompras → mais tração.
Se você quiser saber mais sobre o impacto do HIP-3, reserve um tempo para ler sobre ele.
7. Sinergia entre Hyperliquid e HyperEVM
As pessoas costumam pensar em Hyperliquid e HyperEVM como duas coisas distintas. Na realidade, são dois aspectos do mesmo ecossistema.
HyperEVM → Programabilidade: estende o mecanismo do Hyperliquid, tornando-o programável e compatível com outros projetos DeFi.
Hiperlíquido → Liquidez e Fluxo de Caixa: As bolsas trazem volume de transações imediato, credibilidade e receita para a cadeia.
Isso cria um ciclo de feedback exclusivo: os protocolos DeFi no HyperEVM podem alavancar diretamente a profunda liquidez e o livro de pedidos do Hyperliquid, ao mesmo tempo em que usam a flexibilidade dos contratos inteligentes EVM.
Lista de níveis de Airdrop
Bem, acredito que depois de ler isso, você já concordou que o Hyperliquid é um ecossistema que vale a pena prestar atenção e que está cheio de oportunidades em potencial.
Em seguida, uma boa lista de observação será sua ferramenta mais poderosa quando se trata de airdrops, e eu compilei uma lista de projetos que vale a pena ficar de olho para você.
Para deixar claro, esta não é uma lista exaustiva, mas sim uma lista de projetos que eu pessoalmente acho que valem a pena conferir e que eu mesmo já utilizei. Por favor, faça sua própria pesquisa (DYOR).
Classe S: ​​Unidade, Kinetiq
Esses dois projetos são as escolhas óbvias. Na minha opinião, são as oportunidades de airdrop mais fáceis e promissoras na Hyperliquid.
Unidade
Já mencionei isso antes, mas quero enfatizar novamente: o Unit é provavelmente uma das oportunidades de airdrop mais importantes no ecossistema Hyperliquid.
A Unit é a plataforma de tokenização de ativos e a camada de ponte entre cadeias por trás da negociação à vista na Hyperliquid. Ela permite que os usuários depositem, retirem e negociem os principais criptoativos, como BTC, ETH e SOL, diretamente na Hyperliquid.
Desde o seu lançamento, o Unit Protocol apresentou um desempenho excepcional, atingindo mais de US$ 1 bilhão em TVL (valor total bloqueado), ultrapassando US$ 115 bilhões em volume de negociação anualizado e contribuindo com uma receita significativa para o ecossistema. Até o momento, mais de 98% dessa receita foi usada diretamente para recomprar tokens HYPE.
Como se preparar para participar do UNIT e dos futuros airdrops do HYPE:
Deposite BTC, ETH, SOL e muito mais via app.hyperunit.xyz ou pela interface Hyperliquid.
Negocie esses ativos no mercado à vista da Hyperliquid.
Além disso, você pode tentar encadear ativos entre Hyperliquids ou usar ativos Unit para interagir com HyperEVM.
Este é um link de referência que lhe permitirá obter um desconto nas taxas.
Kinetiq
Na minha opinião, o Kinetiq é outro protocolo de nível S no Hyperliquid.
Kinetiq é o principal protocolo de staking de liquidez na Hyperliquid, permitindo que os usuários façam staking de HYPE e recebam Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) em troca. O kHYPE é totalmente líquido, pode ser usado em DeFi e acumula automaticamente recompensas de staking.
Como o token de staking de liquidez (LST) mais esperado no Hyperliquid, o Kinetiq atraiu mais de US$ 1,7 bilhão em TVL e cobriu 15.000 carteiras desde seu lançamento em 15 de julho, tornando-se um dos principais protocolos do HyperEVM.
A Kinetiq lançou um programa de pontos. Embora as regras específicas não tenham sido totalmente divulgadas, observa-se que a aquisição de pontos está relacionada à posse de kHYPE e ao uso de kHYPE em DeFi (atualmente, a maioria dos pontos vai para o YT-kHYPE da Pendle).
Se você quer uma maneira fácil de ganhar pontos, pode depositar kHYPE no cofre Earn da Kinetiq, o que lhe permite aproveitar vários protocolos simultaneamente.
Uma abordagem razoável é considerar o Kinetiq com uma taxa de avaliação semelhante à do Jito na Solana. É importante ressaltar que ele não está superminerado: ~15.000 carteiras com um TVL total de US$ 1,7 bilhão ainda é uma taxa saudável.
Outro fator que pode trazer um FDV significativo para a Kinetiq no futuro é seu novo produto: Launch. Esta é a primeira plataforma Exchange-as-a-Service (EaaS) construída em HIP-3, permitindo que qualquer pessoa implante e opere seu próprio mercado de contratos perpétuos sem a exigência de staking de 1 milhão de HYPE.
Acabei de ler este tweet que postei antes do lançamento aéreo do JTO e acho que há uma boa chance de a história se repetir aqui, com recompensas de ordem de magnitude semelhante (isso também se aplica à UNIT, na minha opinião).
Se você é otimista em relação ao HYPE, agora você sabe como fazê-lo funcionar.
Experimente Kinetiq agora
Nível A: Liminal, Hyperbeat
Um protocolo forte com tração sólida, casos de uso interessantes e continua sendo uma das principais oportunidades na Hyperliquid.
Liminar
Liminal é uma plataforma de retorno delta-neutro que permite que você obtenha retornos reais e substanciais sem assumir riscos de mercado.
Sua lógica operacional é simples e um pouco semelhante ao modelo da Ethena, mas o Liminal oferece mais flexibilidade, permitindo que os usuários decidam a alocação de ativos da estratégia de retorno neutro Delta.
Veja como funciona:
Deposite USDC na plataforma Liminal.
Escolha uma das duas estratégias a seguir:
Estratégia Clássica Liminal: Gerenciamento automático de plataforma.
Portfólio personalizado: crie um portfólio de negociação Delta Neutral com base em suas necessidades pessoais.
Depois disso, você pode simplesmente relaxar e esperar pelos lucros sem se preocupar com a direção do mercado.
Ajustes que precisam de atenção:
Por padrão, o Liminal está definido para o modo "Regular". Neste modo, o Liminal gerencia a custódia de ativos e as estratégias para você, tornando-o a opção mais simples. No entanto, há um porém: seu volume de negociação à vista e perpétua pode não ser contabilizado na atividade da sua conta Hyperliquid ou Unit, o que pode resultar na perda de airdrops de Unit.
Para resolver esse problema, você pode mudar sua conta para o modo institucional. Nesse caso, seus ativos são mantidos em sua subconta e a Liminal apenas executa negociações em seu nome (sem se preocupar com a segurança dos seus fundos; a Liminal não pode sacá-los).
De qualquer forma, sou um grande fã do que a Liminal está construindo. Liminal é um protocolo único que está se tornando um dos pilares do ecossistema de rendimento da Hyperliquid. Desde o seu lançamento, a plataforma distribuiu mais de US$ 1,4 milhão em rendimento aos usuários.
Eu pessoalmente armazenei algumas stablecoins no Liminal e pretendo mantê-las por um longo tempo.
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Hiperbatida
Hyperbeat é um protocolo DeFi completo para o ecossistema HyperEVM.
A plataforma faz parceria com os principais protocolos e provedores de infraestrutura para oferecer um conjunto completo de produtos, incluindo:
Staking: Você pode fazer stake de liquidez do HYPE no beHYPE, criado em parceria com a EtherFi.
Ganhe: A HyperBeat firmou parceria com os principais provedores de infraestrutura e estrategistas para lançar diferentes cofres no HyperEVM. Os rendimentos são atrativos e permitem que você acumule pontos em todos os principais protocolos HyperEVM.
Morphobeat: Um mercado de empréstimos independente e sem necessidade de permissão, alimentado pela Morpho, onde você pode emprestar e tomar emprestado todos os seus ativos favoritos no HyperEVM.
Masterswap: Transferência entre cadeias com um clique de ativos de qualquer cadeia para HYPE na HyperEVM. O Hyperbeat seleciona automaticamente o melhor caminho — por exemplo, trocar SOL na Solana por HYPE na HyperEVM com um clique.
A HyperBeat lançou um programa de pontos com um fornecimento total de 51 milhões de corações.
Atualmente, menos de 12% dos Corações estão disponíveis. Se você quiser participar do possível airdrop do HyperBeat, precisa agir rápido.
Vale ressaltar que o sistema de recompensas é dividido em seis níveis. Essa configuração pode sugerir que os airdrops serão distribuídos com base no nível, o que significa que ainda não é tarde para começar a usar o HyperBeat e subir na classificação.
Como começo a ganhar Corações?
Deposite seus ativos em um cofre e aproveite diversos protocolos HyperEVM. Seja HYPE, BTC, stablecoins ou ouro, há uma opção para você.
Eu pessoalmente depositei meu HYPE no cofre Ultra HYPE e recebi um rendimento anualizado de 6% (APY) enquanto ganhava pontos em seis protocolos, o que é muito eficiente.
Se você tiver HYPE, também poderá liquidá-lo como beHYPE (10 milhões de corações disponíveis atualmente). Eu também fiz isso. A boa notícia é que em breve o beHYPE será listado como garantia em dinheiro no Cartão EtherFi (adquira agora).
O HyperBeat oferece diversas maneiras de alavancar capital, além de potencialmente trazer airdrops interessantes. Seja por meio de staking, yield treasuries ou transferências de ativos entre blockchains, o HyperBeat cria diversas oportunidades para os usuários.
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B: Hyperlend, Felix, Projeto X, Ventuals
Ainda é um protocolo confiável e de alta qualidade com potencial para airdrops significativos. Embora mais complexo ou incerto do que os níveis S e A, ainda é uma oportunidade potencial de airdrop que vale a pena ficar de olho no ecossistema Hyperliquid.
Hipercrédito
Hyperlend é um protocolo de empréstimo baseado em Hyperliquid e foi reconhecido como um fork amigável pela governança da Aave.
Seus principais produtos incluem:
Mercado de empréstimos: suporta empréstimos de ativos como HYPE, uBTC e PT-kHYPE no HyperEVM.
Cofre HLP: O HLP é um cofre hiperlíquido que participa de processos de formação de mercado e liquidação, gerando taxas de transação. Os tokens IOU emitidos pelo cofre são transferíveis e compatíveis com DeFi, permitindo uma utilização mais eficiente dos ativos.
Hyperloop: Abra uma posição alavancada e em loop com um clique, usando quaisquer dois tokens (um para depositar, um para emprestar).
Existem muitas estratégias de empréstimo interessantes no Hyperlend que vale a pena explorar. Por exemplo, a estratégia de loop PT-kHYPE permite que você obtenha o maior rendimento em HYPE (mas você perderá airdrops).
Como o protocolo de empréstimo mais popular atualmente, o design do produto e a experiência do usuário do Hyperlend (especialmente os recursos HLP Vault e Hyperloop) são excelentes.
Dito isso, como é um fork do Aave, estou colocando-o no nível B porque, historicamente, os forks tendem a ter um potencial de valorização mais limitado.
Ainda assim, é um protocolo sólido que vale a pena tentar.
Experimente o Hyperlend
Félix
Felix é outro protocolo que oferece um conjunto completo de produtos de empréstimo, semelhante ao Hyperlend, mas com alguns recursos exclusivos.
Seu produto principal é um CDP que permite depositar ativos como HYPE, kHYPE ou uBTC e tomar emprestado feUSD usando esses ativos como garantia. Há também um modelo nativo construído na pilha Morpho.
Eles também lançaram o hUSDL, uma stablecoin lastreada pelo tesouro. Ela é adaptada para o ambiente de negociação da Hyperliquid e pode ser usada como garantia para empréstimos, liquidação de transações e mercados futuros de HIP-3. Outro ponto interessante é que os lucros lastreados pelo hUSDL podem ser usados ​​para comprar HYPE à vista, que pode então ser redistribuído como recompensas para impulsionar o crescimento da HyperEVM.
Atualmente, o TVL de Felix atingiu US$ 380 milhões, com uma receita anualizada estimada de US$ 18,5 milhões.
O programa de pontos ainda está em andamento e, em comparação ao Hyperlend, há menos casos de cortes de cabelo, então é um protocolo que vale a pena experimentar.
Experimente Felix
Projeto X
O Projeto X tem como objetivo se tornar o principal agregador DEX para todo o ecossistema EVM.
Como primeiro passo, eles acabaram de lançar sua própria DEX no HyperEVM. O próximo passo é evoluir para um agregador DEX dentro do EVM, e a terceira fase ainda está em desenvolvimento.
Desde o seu lançamento, o protocolo teve um forte crescimento e rapidamente se tornou a exchange descentralizada número um na HyperEVM, ultrapassando US$ 100 milhões em valor total bloqueado (TVL). Acredito que o Projeto X não deverá ter problemas para manter sua posição de liderança na HyperEVM.
O verdadeiro teste será quando eles entrarem na próxima fase e tentarem conquistar participação de mercado no ecossistema EVM mais amplo.
Não está claro o quão persistentes os fundos serão após o término do airdrop, nem é certo qual será o tamanho do mercado endereçável (TAM) de uma DEX no HyperEVM (especialmente um fork do Uniswap).
Apesar disso, a equipe possui fortes capacidades de marketing, o projeto é totalmente autofinanciado e eles estão promovendo ativamente novos recursos. Esse é um dos principais motivos pelos quais o classifiquei como B, e acho que vale a pena aguardar seu potencial de airdrop.
Como participar?
O Projeto X lançou um programa de pontos.
Se você tem experiência como provedor de liquidez (LP), o Projeto X pode ser uma boa escolha.
Por exemplo, se você tiver apostado HYPE como kHYPE, você pode implementá-lo no pool de liquidez kHYPE-HYPE (atualmente o maior pool de liquidez no Projeto X).
Aqui estão alguns outros grandes pools de liquidez nos quais você também pode estar interessado:
Fornecendo liquidez ou negociando no Projeto X
Ventuals
A missão da Ventuals é transformar avaliações de startups em contratos perpétuos negociáveis ​​por meio do HIP-3. Isso significa que você pode operar comprado e vendido em suas empresas privadas favoritas e usar alavancagem.
A inovação no universo das criptomoedas sempre girou em torno da tokenização e da abertura de novos mercados. Por exemplo, as ICOs tornaram as rodadas privadas de financiamento para projetos em estágio inicial líquidas e acessíveis a todos desde o início.
E agora, com a Ventuals, estamos entrando em uma nova fronteira: negociar empresas antes de seus IPOs. Isso não apenas adiciona uma camada de eficiência de mercado às avaliações de startups (determinadas pelo mercado, não por um punhado de banqueiros), mas também democratiza uma classe de ativos antes limitada a investidores credenciados.
Atualmente, a Ventures ainda não lançou uma mainnet, então ainda precisamos ver como eles executarão essa missão, mas o que é certo é que a oportunidade é muito atraente (e um exemplo perfeito do potencial do HIP-3).
Como participar?
Atualmente, a Ventuals está operando apenas na rede de testes enquanto aguarda o lançamento do padrão HIP-3 na rede principal da Hyperliquid. Enquanto isso, você pode começar a testar o produto deles (a atividade na rede de testes pode ser contabilizada para o airdrop).
Outra medida que você pode tomar imediatamente é depositar ativos no seu cofre de Ventuals no Hyperbeat. Atualmente, esta parece ser a melhor maneira de obter exposição antecipada aos Ventuals e, ao mesmo tempo, ganhar Corações Hyperbeat.
Experimente Ventuals
Nível C: Hypurrfi, Hyperswap
Na minha opinião, esses protocolos têm um potencial de airdrop um pouco menor do que outros projetos, mas ainda assim valem a pena ser mencionados (e também podem trazer surpresas inesperadas).
Hypurrfi
Hypurrfi é outro protocolo de empréstimo descentralizado nativo do HyperEVM que é único porque:
1/ O HypurrFi proporciona uma experiência tranquila ao usuário e suporta múltiplos ativos, permitindo que os usuários depositem ativos e tomem empréstimos de fundos rapidamente.
Com o HypurrFi, você também pode entrar rapidamente em uma posição alavancada tomando empréstimos com garantia para adquirir mais ativos e depois depositá-los para assumir uma posição longa alavancada.
2/ A HypurrFi é a casa do USDXL, um dólar sintético lastreado em híbrido cuja receita do protocolo é usada para comprar títulos do Tesouro como segurança adicional ao protocolo.
3/ Eles também fizeram uma parceria com a BrahmaFi para lançar um cartão de criptomoedas para determinados usuários com base em sua classificação de pontos no HypurrFi.
O programa de pontos agora está online
Você pode conferir esta página para ter uma ideia mais clara do que é importante e quais são os múltiplos mais altos.
Experimente HypurrFi
Hiperswap
Como o nome sugere, o Hyperswap é um criador de mercado automatizado (AMM) DEX nativo do Hyperliquid que permite aos usuários trocar ativos diretamente no HyperEVM.
O Hyperswap foi o primeiro AMM nativo a ser lançado no HyperEVM e atraiu bastante atenção logo no início. No entanto, com o tempo, após o lançamento do Projeto X, a participação de mercado do Hyperswap diminuiu gradualmente.
Fica claro no gráfico de dados que o dia em que o Projeto X ficou online (o TVL atingiu US$ 40 milhões no primeiro dia) marcou o pico do TVL do Hyperswap.
Apesar disso, acho que os objetivos do projeto ainda são interessantes e merecem um lugar nesta lista, mesmo que seu potencial não seja tão alto quanto o de outros projetos importantes.
Se você estiver interessado em seus objetivos, pode ler este artigo para saber mais:
Experimente o Hyperswap
Resumir
Este artigo compartilha minha lista completa em camadas de oportunidades de airdrop do HyperEVM.
Claro, isso é totalmente subjetivo e representa apenas a minha opinião pessoal. Espero que este artigo ajude você a filtrar os protocolos que mais lhe interessam e nos quais vale a pena investir seu tempo.
Um pequeno conselho
Se você tem recursos limitados, é melhor focar em 3 ou 4 projetos com a sinergia mais forte do que distribuí-los por vários protocolos. Essa é a estratégia que tenho usado e funciona muito bem.
Como disse o GCR, "Quem persegue dois coelhos não pega nenhum". Esse também é um bom conceito que vale a pena adotar quando se trata de agricultura de airdrops.
Conteúdo adicional: Exemplo de Airdrop
Aqui está um plano simples de lançamento aéreo do HyperEVM para sua referência:
Realize negociações à vista na plataforma Unit e converta parte do seu portfólio em ativos hiperlíquidos.
Faça stake de HYPE de forma líquida para gerar kHYPE, que pode então ser implantado no cofre Kinetiq ou em outros protocolos DeFi, como Hyperbeat, Hyperlend e Felix.
Use ativos à vista na plataforma Unit (como uBTC ou outros ativos tradicionais) para operações de empréstimo.
Alocar stablecoins para os tesouros de stablecoins da Liminal (modelo institucional) e da Hyperbeat.
Aviso de risco
Invista sempre apenas dinheiro que você pode perder e tenha certeza de que entende completamente o que está fazendo.
Por fim, escolha a estratégia que funciona melhor para você e aja agora!
 