Um novo relatório da BVNK mostra como a adoção de stablecoins está evoluindo rapidamente de um experimento cripto de nicho para uma ferramenta de pagamentos do dia a dia usada em mercados globais.
Stablecoins passam de ferramenta de negociação para dinheiro do dia a dia
De acordo com o Relatório de Utilidade de Stablecoins da BVNK, lançado em 17 de fevereiro de 2026, as stablecoins estão sendo cada vez mais utilizadas para necessidades financeiras práticas em vez de negociação especulativa. O estudo, conduzido pela YouGov para a BVNK em parceria com a Coinbase e a Artemis, entrevistou mais de 4.600 primeiros adotantes e nativos do cripto em 15 países.
Stablecoins são criptomoedas atreladas 1:1 ao Dólar Americano, projetadas para oferecer estabilidade de preço e possibilitar transações rápidas e seguras. Além disso, o relatório focou em entrevistados que atualmente possuem cripto, que a mantiveram nos últimos 12 meses ou que pretendem adquiri-la no próximo ano. Isso fornece um retrato detalhado de como os usuários ativos estão integrando dólares digitais em sua vida diária.
Os dados mostram que esses usuários não veem mais as stablecoins como uma ferramenta de remessa ou negociação de nicho. Em vez disso, eles as utilizam para movimento de dinheiro no mundo real, priorizando velocidade, custo e segurança. Dito isso, a mudança não é uniforme, com diferenças notáveis entre mercados emergentes e de alta renda.
Stablecoins cada vez mais usadas para salários e renda
Uma das descobertas mais surpreendentes é como as pessoas estão sendo pagas em stablecoins. 39% dos entrevistados disseram que recebem pagamentos em stablecoins, seja de familiares e amigos ou em um contexto profissional. Entre esse grupo, esses pagamentos representam cerca de 35% de seus rendimentos anuais.
Três quartos daqueles pagos em stablecoins disseram que isso melhorou sua capacidade de fazer negócios internacionalmente. Além disso, 76% dos vendedores de mercado relataram melhores volumes de vendas ao usar dólares digitais. De acordo com o relatório, esses usuários também desfrutam de uma economia média de taxas de 40% em comparação com canais de remessa tradicionais, ressaltando fortes incentivos para economias em remessas com stablecoin.
Tendências de gastos diários e aceitação de comerciantes
Stablecoins também estão funcionando como dinheiro do dia a dia. 27% dos detentores agora as usam para compras rotineiras, de bens a serviços. Eles mantêm um saldo médio de $200 em suas carteiras, tratando esses ativos como moeda gastável em vez de economias a longo prazo. Além disso, essa mudança comportamental sinaliza que os dólares digitais estão começando a competir diretamente com a moeda fiduciária local em alguns mercados.
Mais da metade (52%) dos detentores de cripto relataram ter comprado algo especificamente porque um comerciante aceitava stablecoins. Essa porcentagem sobe para 60% em mercados emergentes, destacando como a aceitação de stablecoins por comerciantes pode influenciar diretamente o comportamento do consumidor. No entanto, o relatório também indica que a aceitação atual não corresponde totalmente à demanda dos usuários.
A lacuna entre demanda e oferta é clara: 42% dos entrevistados disseram que querem gastar cripto e stablecoins em compras importantes ou de estilo de vida, enquanto apenas 28% realmente o fazem hoje. Isso sugere que o interesse do consumidor está à frente da integração de comerciantes e plataformas, especialmente fora de negócios nativos de cripto.
Por que os usuários preferem pagar com stablecoins
As principais razões pelas quais as pessoas escolhem stablecoins são práticas, em vez de ideológicas. 30% citam taxas mais baixas como sua principal motivação, enquanto 28% apontam para segurança e 27% para acesso global. Além disso, esses benefícios operacionais refletem os pontos críticos das infraestruturas de pagamento legadas, particularmente para transações transfronteiriças e pequenas empresas.
Crucialmente, os usuários querem melhor integração com serviços financeiros existentes. 77% dos consumidores pesquisados disseram que abririam uma carteira de stablecoins se seu banco pessoal ou aplicativo fintech oferecesse uma. Quase três quartos (71%) estão interessados em um cartão de débito vinculado para gastar suas economias de forma sem atrito. Isso sublinha as crescentes expectativas em torno da integração bancária de stablecoins nas plataformas financeiras tradicionais.
Essas atitudes sugerem que o crescimento futuro no uso de stablecoins pode depender tanto de bancos e fintechs quanto de carteiras nativas de cripto. No entanto, isso requer infraestrutura interoperável, estruturas de conformidade claras e interfaces amigáveis que escondam a complexidade do blockchain.
Padrões regionais no uso de stablecoins
O relatório destaca diferenças regionais claras em como as stablecoins são usadas. A tendência em direção a pagamentos cotidianos tem sido liderada pela América do Sul, Ásia e África, onde as transferências de dinheiro convencionais podem ser lentas, caras ou rigorosamente restringidas. Em todos esses mercados emergentes, 60% dos entrevistados nativos de cripto possuem stablecoins, subindo para notáveis 79% na África.
Em muitas dessas economias, movimentar dinheiro para o exterior é difícil, e as moedas locais podem ser altamente voláteis. Como resultado, as stablecoins se tornaram uma ferramenta importante para estabilidade e inclusão financeira. Além disso, elas oferecem uma infraestrutura paralela para economias, comércio e remessas que contorna sistemas bancários frágeis e controles de capital.
No entanto, o relatório também mostra que os países de alta renda estão se recuperando. Nos EUA, Reino Unido e em toda a Europa, a conscientização sobre stablecoins como uma forma de modernizar pagamentos e acelerar transferências globais está crescendo rapidamente. 45% dos usuários de cripto nessas economias agora possuem stablecoins, e seus saldos médios são substancialmente mais altos, em torno de $1.000 em comparação com $85 em mercados emergentes.
Regulamentação e o caminho para a adoção em massa
Os autores observam que as estruturas regulatórias em grandes jurisdições estão evoluindo rapidamente para apoiar um maior uso de dólares digitais no comércio cotidiano. À medida que as regras se concretizam nos EUA, Reino Unido e Europa, os formuladores de políticas estão cada vez mais tratando esses ativos como uma potencial atualização da infraestrutura de pagamentos, em vez de apenas um instrumento especulativo. Esse impulso regulatório é um motor chave para a adoção em massa do mercado de stablecoins.
Um parágrafo do relatório enquadra explicitamente essa mudança como uma alteração estrutural na adoção de stablecoins, e não apenas um pico temporário no uso. Dito isso, questões significativas permanecem em torno da proteção ao consumidor, transparência das reservas e interoperabilidade entre emissores. Padrões mais claros poderiam desbloquear ainda mais o engajamento institucional e a integração da indústria de pagamentos.
Perspectivas da indústria sobre um ponto de inflexão
Comentando sobre as descobertas, Chris Harmse, co-fundador da BVNK, contrastou as estatísticas de mercado com a experiência do dia a dia em cidades como Londres e Nova York. Ele observou que, enquanto os números macro apontam para centenas de bilhões em capitalização de mercado e trilhões em volume de transações anuais, muitos consumidores ainda raramente veem um botão de ‘pagar com stablecoins’ no checkout.
“É isso que nos propusemos a responder com este relatório”, disse Harmse. “As stablecoins estão sendo usadas no mundo real porque resolvem problemas do mundo real. As pessoas já estão sendo pagas e gastando stablecoins, especialmente onde os pagamentos tradicionais são lentos, caros ou não confiáveis. Elas as usam como dinheiro do dia a dia e pedem uma maior integração em suas ferramentas financeiras existentes para que possam continuar a se beneficiar dessa revolução no movimento do dinheiro.”
John Turner, Gerente de Produto do Grupo para stablecoins na Coinbase, enfatizou o papel da necessidade em mercados emergentes. “Em muitas economias emergentes, as pessoas adotaram stablecoins por necessidade”, disse ele. “O que está mudando agora é que as pessoas em mercados desenvolvidos estão começando a sentir as mesmas frustrações com o movimento do dinheiro. Elas querem pagamentos que sejam instantâneos, globais e de baixo custo.” Além disso, Turner argumentou que, à medida que a regulamentação se desenvolve, as stablecoins serão vistas menos como um produto cripto de nicho e mais como uma melhoria prática para sistemas estabelecidos.
Anthony Yim, Co-Fundador & CEO da empresa de pesquisa cripto Artemis, descreveu uma “mudança comportamental significativa” nos padrões de uso. Ele apontou que a oferta de stablecoins cresceu 500% nos últimos cinco anos, junto com múltiplas iniciativas legislativas em vários países. De acordo com Yim, nativos de cripto e primeiros adotantes já estão totalmente a bordo, usando esses ativos para pagar e ser pagos, o que está agora impulsionando a adoção global em massa.
Metodologia e contexto do ecossistema
O Relatório de Utilidade das Stablecoins é baseado em uma pesquisa online com 4.658 adultos com 18 anos ou mais, conduzida pela YouGov entre setembro e outubro de 2025. Todos os entrevistados atualmente possuem criptomoeda (incluindo stablecoins), a mantiveram nos últimos 12 meses ou pretendem adquiri-la nos próximos 12 meses. A amostra foi retirada do painel de fornecedores preferidos da YouGov.
A BVNK se posiciona como uma pilha financeira alimentada por stablecoins para empresas, permitindo que clientes construam produtos financeiros, desbloqueiem novos mercados e movimentem dinheiro em segundos em mais de 130 países. A empresa afirma processar bilhões anualmente e é confiável por parceiros como Worldpay, Deel e Flywire. O relatório está disponível para download em BVNK.com/Utility.
A Artemis se descreve como uma plataforma líder de análise de dados de blockchain, usada por nomes da indústria como Visa, Grayscale, Pantera, VanEck e Circle. A Coinbase (NASDAQ: COIN) continua sua missão de expandir a liberdade econômica global, fornecendo uma plataforma confiável para negociação, staking, custódia, gastos e transferências globais de ativos cripto. Além disso, a Coinbase apoia construtores focados na inovação onchain e defende uma regulamentação responsável em todo o mundo.
No geral, o estudo da BVNK sugere que as stablecoins estão fazendo a transição de uma ferramenta cripto especializada para um componente central das finanças digitais, com uso crescente em salários, remessas e gastos cotidianos em mercados emergentes e desenvolvidos.
