À medida que o cenário cripto evolui em uma velocidade vertiginosa, as carteiras amadureceram de simples detentores de ativos para plataformas dinâmicas que impulsionam o onboarding, DeFi, NFTs, jogos e mais. O relatório 'Crypto Wallets 2025' da Dune oferece uma visão panorâmica de onde a indústria está hoje e para onde está indo.
Principais Destaques em um Relance
Mais de 1,6 bilhão de carteiras criadas em várias cadeias, mostrando um crescimento explosivo (impulsionado em grande parte por airdrops e subsídios de gás).
8 em cada 10 carteiras já criadas foram cunhadas desde 2022.
Mudança temática de carteiras genéricas para especializadas: carteiras de contrato inteligente, carteiras de jogos, carteiras sociais e carteiras nativas de L2 estão em ascensão.
A Solana lidera em usuários ativos e retenção, com 54% das carteiras ativas diárias em 2024.
A Abstração de Conta (AA) está finalmente se tornando real, com carteiras ERC-4337 agora superando mensalmente as EOAs no Ethereum.
Airdrops permanecem uma alavanca primária de crescimento, mas a retenção pós-airdrop ainda é um grande desafio.
UX móvel em primeiro lugar e carteiras incorporadas em aplicativos (por exemplo, Farcaster, jogos) estão dominando os fluxos de onboarding.
Crescimento pelos Números
Total de Carteiras: 1,68 bilhão (EOAs + carteiras contratuais). No entanto, esse número não é o mesmo que usuários ativos.
As EOAs ainda dominam em termos de criação, mas as carteiras contratuais estão vendo um impulso recente mais forte.
Crescimento das Carteiras de Contrato Inteligente:
As carteiras ERC-4337 superaram as EOAs mensalmente no primeiro trimestre de 2024.
Jogadores notáveis: Safe, Biconomy, Alchemy e Stacks.
Participação Proeminente da Nigéria: 12,7%
A participação dominante de 12,7% da Nigéria entre os usuários do MetaMask a coloca como o mercado nacional mais significativo entre todos os países listados. Essa dominância pode ser atribuída a:
Uma economia cripto próspera: a Nigéria continua a liderar a África na adoção de cripto, impulsionada por preocupações com a inflação, desvalorização da moeda e acesso limitado ao sistema bancário tradicional.
Inovação impulsionada pela juventude: Uma população jovem digitalmente habilidosa e empreendedora está cada vez mais voltando-se para ferramentas descentralizadas para renda, poupança e investimento.
Pressões políticas e alternativas: As repressões regulatórias sobre as trocas centralizadas podem ter empurrado os usuários em direção a carteiras auto-custodiais como o MetaMask.
2025 |
A carteira @MetaMask lidera na #Nigéria com 71% dos usuários e 75% dos fundos da carteira
Em mercados emergentes, a Nigéria lidera em participação de usuários. No entanto, a contribuição de balanço da Nigéria é mínima, a 0,1%, reforçando seu papel como uma ferramenta de onboarding em vez de um armazenamento de capitais. pic.twitter.com/G8BNjdqxB4
— BitKE (@BitcoinKE) 18 de maio de 2025
Implicações para a África
A África não é monolítica, mas a liderança da Nigéria sugere que a região está madura para um envolvimento mais profundo com o Web3.
A ausência de outras nações africanas entre os dez primeiros pode ser um reflexo da agregação de dados sob 'Outros' ou do uso relativamente baixo de carteiras nesses países.
Dadas as tendências demográficas do continente, a África pode representar a próxima grande onda de crescimento para os provedores de carteiras—especialmente soluções não custodiais.
Principais Conclusões
Mercados Emergentes Impulsionam o Crescimento das Carteiras Países como Nigéria, Índia, Indonésia e Vietnã – muitos dos quais enfrentam instabilidade econômica ou infraestrutura financeira limitada – estão superando as nações desenvolvidas na adoção de carteiras.
Paisagem Global Fragmentada Com quase metade de todos os usuários agrupados sob "Outros", o alcance do MetaMask é vasto, mas disperso. Essa fragmentação abre oportunidades para estratégias regionais e construção de ecossistemas locais.
A África precisa de infraestrutura dedicada A dominância da Nigéria aponta para uma demanda por soluções sob medida na África – suporte em idiomas locais, rampas de entrada fiat e melhores integrações móveis.
Mergulhos Profundos no Ecossistema
Solana
Domina as carteiras ativas, com mais da metade das carteiras ativas diárias em 2024.
O ecossistema móvel da Solana (via Backpack, Phantom, Dialect) contribui para um engajamento mais forte dos usuários.
Melhor retenção do que cadeias EVM após airdrop.
Ethereum e L2s
Lar da maior inovação em carteiras contratuais, especialmente na Base e na Optimism.
A Base, em particular, mostra uma rápida aquisição de usuários impulsionada por friend.tech, Farcaster e carteiras AA incorporadas.
A Polygon vê um número alto de carteiras, mas com menor retenção.
Bitcoin
O número de carteiras é grande, mas falta interatividade e aderência do usuário.
O crescimento das carteiras ordinais (via UniSat, OKX e Xverse) está aumentando, mas ainda é incipiente.
Carteiras de Contrato Inteligente e AA: Quebrando a Barreiras da UX
A Abstração de Conta (AA) está passando de conceito para realidade.
A adoção do ERC-4337 está crescendo rapidamente, possibilitada por transações sem gás e recuperação social.
Benefícios da AA:
Melhor UX: sem frases-semente, transações sem gás, permissões programáveis.
Onboarding: carteiras incorporadas tornam o acesso específico do aplicativo perfeito.
Espere que as carteiras desapareçam no fundo enquanto o onboarding se torna nativo do aplicativo.
Airdrops: Hack de Crescimento ou Armadilha?
Incentivos de airdrop permanecem uma estratégia majoritária de crescimento para lançamentos de carteiras e cadeias.
Mas a maioria dos usuários desiste rapidamente após a reivindicação.
Airdrops baseados em Solana têm melhor retenção do que os baseados em EVM.
O futuro dos airdrops pode depender de sistemas de reputação ou engajamento em aplicativos (por exemplo, insígnias do Farcaster).
UX é Rei: Carteiras Móveis e Incorporadas Vencem
A era das frases-semente está chegando ao fim.
Os usuários estão se integrando através de:
Carteiras incorporadas em aplicativos como friend.tech, fantasy.top, Farcaster.
Carteiras nativas móveis com chave de acesso ou login social (por exemplo, Backpack, Phantom, OKX).
As "carteiras invisíveis" são uma tendência quente – os usuários nem sabem que estão criando uma.
Tendências de Segurança e Conformidade
À medida que as carteiras se tornam programáveis, os riscos de segurança aumentam.
Nova tecnologia de carteiras precisa de auditoria, monitoramento e ferramentas de detecção de ameaças.
Recursos de conformidade como integrações KYT e KYC estão se expandindo em carteiras institucionais.
O Futuro das Carteiras
O relatório da Dune delineia algumas direções claras:
Carteiras Incorporadas e Invisíveis: Fluxos de onboarding nativos do aplicativo.
Carteira como Plataforma: carteiras inteligentes alimentando identidade, mensagens, comércio e jogos.
Reputação Social e Onchain: carteiras ligadas ao comportamento, insígnias e confiança na rede.
Finanças Programáveis: carteiras com automação embutida para DeFi, DAOs e além.
UX Modular e Multi-chain: carteiras abstraindo cadeias, permitindo que os usuários se concentrem nas experiências.
TL;DR Conclusões para Construtores e Investidores
Aquisição de usuários ≠ retenção – airdrops podem levar você até certo ponto.
Carteiras móveis e incorporadas oferecem a melhor UX; invista aqui.
As carteiras ERC-4337 e AA não são uma moda – estão escalando rapidamente.
Designe para o contexto: carteiras de jogos diferem de carteiras DeFi.
Onboarding nativo de aplicativos é a próxima fronteira de crescimento.
O relatório "Crypto Wallets 2025" da Dune não é apenas sobre números – é uma janela para o futuro da experiência do usuário em cripto. À medida que o onboarding se move em direção à invisibilidade e os aplicativos assumem o controle da UX da carteira, a indústria está pronta para a adoção em massa – se conseguir decifrar o código sobre retenção, segurança e utilidade entre aplicativos.
As carteiras não são mais apenas chaves. Elas são o sistema operacional do web3.
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