O mercado tem emoções, e a emoção do mercado é a soma das emoções de todos os participantes. Eu também tenho emoções, e interpreto o mercado de acordo com minhas próprias emoções, e assim faço julgamentos. Podemos, então, dizer que a essência do comércio é a colisão de duas emoções, que se influenciam mutuamente e ressoam uma com a outra. Portanto, o mesmo mercado recebe interpretações completamente diferentes no mundo de cada pessoa e resulta em escolhas de pontos completamente diferentes.
Assim como uma namorada querida, que faz você se preocupar, que faz você se importar, e que também enche você de amor. A namorada também tem emoções, e suas emoções são mutáveis. A qualidade do seu relacionamento não depende das emoções de uma única pessoa, mas da ressonância emocional entre vocês.
Você acha que o mercado é razoável? — A namorada fica brava sem motivo?
Você acha que o mercado é lógico? — Você consegue entender por que o preço de uma bolsa LV é igual ao seu valor?
Não estou acusando as mulheres de não serem razoáveis ou lógicas. Não! Normalmente, elas são compreensivas, gentis e empáticas. O problema é que elas costumam ser normais, mas podem desviar, porque elas têm emoções, e você também. É esse aspecto fugidio, quase como um toque divino, que torna as pessoas difíceis de entender e faz com que esse mercado, formado pela soma de pessoas, pareça impenetrável. Você acha que o mercado está apenas oscilando entre alta e baixa? Por que uma questão tão simples pode nos fazer errar repetidamente?
O mercado é um produto das emoções, e seus pontos de compra e venda são a ressonância entre suas emoções e as do mercado. Se você entender isso, você acha que, em negociações, devemos nos preocupar mais com o futuro do mercado ou devemos empregar algum esforço para entender como nossas emoções e as do mercado operam?
O que são emoções?
A definição do Baidu: Emoções são a percepção e sensação subjetiva e consciente de um indivíduo em resposta a estímulos externos, com características de reações psicológicas e parcialmente fisiológicas.
A definição é complicada, a essência é: a emoção é a resposta do indivíduo a estímulos externos ... Ao responder a estímulos externos, frequentemente tomamos ações. Você pode refletir sobre isso: quando emoções e ações surgem, qual vem primeiro? Qual domina?
Um exemplo:
1. Ao ser estimulado por algo externo (como ser criticado pelo chefe), você pode não agir, mas ter emoções (ficar irritado); e essa emoção pode durar muito tempo, até que você chegue em casa e ainda não tenha desaparecido.
2. Quando um novo estímulo (como estar muito cansado, e a esposa pede para você limpar a casa) surge, você não apenas tem emoções (excitadas), mas também ações (discutindo com a esposa), a ação (discussão) termina, mas a emoção permanece intensa.
3. Um terceiro estímulo aparece (o filho volta para casa com uma prova de 95 pontos), você age negativamente por causa da emoção (criticando-o), o filho revida (rebate), você explode emocionalmente (raiva) e acaba se agredindo...
O mais injusto é o filho, que voltou para casa cheio de alegria para receber elogios, mas não esperava que "elogios" fossem uma surra. O filho fica perplexo, assim como os investidores que se alegram com boas notícias, mas enfrentam quedas repentinas. Eles ainda não entendem: o mercado é influenciado por notícias, mas dominado por emoções. A qualidade das notícias é, sem dúvida, importante, mas a soma das emoções é fundamental. Um ataque terrorista deve, sem dúvida, elevar o preço do ouro como um ativo de segurança, mas a explosão em Boston em 15 de abril de 2013 se tornou um catalisador para a maior queda histórica do preço do ouro, e isso é emoção. Quando as emoções são positivas, até mesmo uma grande má notícia pode resultar em uma pequena queda, enquanto, em momentos de emoções explosivas, "notícias muito boas" podem ser vistas como um presságio de morte. Portanto, não importa quão boas ou ruins as notícias sejam, as emoções dominam.
Vamos relembrar as emoções da história anterior:
1. Primeiro estímulo negativo — há emoções, mas sem ação.
2. Segundo estímulo negativo — emoções se intensificam, e há ação.
3. Pequenos estímulos (podem ainda ser estímulos positivos), mas são mal interpretados como estímulos negativos, explosão emocional, e ações intensificadas. O que foi dito acima demonstra que o comportamento é influenciado pelas emoções, que têm efeitos de atraso, efeito de sobreposição e efeito de explosão. No entanto, essa explosão pode ser influenciada por notícias negativas, mas também pode ser desencadeada por notícias neutras ou positivas.
Quando você aprende a interpretar emoções e, a partir disso, observa as pessoas, os grupos e suas emoções, você se lembrará de certas características do mercado? O que deveria subir não sobe, boas notícias ainda caem, ou até mesmo uma queda abrupta sem motivo aparente, como a tempestade desencadeada pelas batidas das asas de uma borboleta na floresta amazônica. Muitas características do comportamento do mercado são praticamente uma versão das emoções humanas. Portanto, não apenas podemos sentir isso, mas também podemos afirmar cientificamente: o mercado é uma emoção. O comportamento do mercado é a soma do comportamento humano, e a emoção é a precursora do comportamento, portanto, a resposta do mercado geralmente reflete algumas características da resposta emocional humana.
Portanto, devemos estudar o mercado, mas mais ainda a nós mesmos. Costumamos dizer que o mercado aponta para as fraquezas da natureza humana. Não é que ele tenha espionado você, mas é formado por incontáveis vocês, suas fraquezas estão em suas mãos. Talvez o segredo para escolher pontos de sucesso nas negociações resida em controlar suas emoções, como tratar sua namorada: quando ela está cheia de emoções, mesmo que esteja errada, mesmo que tenha exagerado, você deve ajustar seu humor e expressar suavemente sua conformidade (pense em como foi durante a crise financeira). Mas ao mesmo tempo, você deve entender que um erro é um erro, e não se torna correto por causa do excesso do mercado ou da sua conformidade. As emoções sempre se dissiparão, o humor da namorada também pode passar, e quando ela novamente mostrar sua inocência e alegria, você deve sair das sombras e agarrar a primavera que chega...
O mercado é racional, mas também é emocional. Porque, mais do que dizer que as pessoas são animais racionais, é mais preciso dizer que seu comportamento é um produto das emoções.
Devido a razões da realidade, a maioria dos investidores entra no mercado de ações sob o efeito da demonstração de lucro de outros. Eles costumam comprar ações com base em impulsos cegos e um simples sentimento de comparação. A única base para a decisão dos investidores é olhar ou ouvir análises de mídia de mercado, sem ter suas próprias opiniões sobre a tendência.
Quando os investidores têm dificuldade em decidir sobre o comportamento de investimento, suas emoções e motivações terão um grande impacto. A teoria da análise psicológica de Freud, com o conceito de subconsciente, elucida como emoções e motivações irracionais podem influenciar o comportamento. No investimento em ações, o mais importante é a decisão: o que comprar, o que vender, quando comprar, quando vender, e a que preço.
Se as cinco perguntas acima puderem ser respondidas corretamente, você certamente se tornará um grande vencedor no mercado de ações. Mas no mercado de ações, pessoas que normalmente são racionais podem se tornar difíceis de entender. Isso ocorre porque, ao enfrentar escolhas difíceis, surgem conflitos internos.
"A ganância é a pobreza", a aposta desesperada do jogador, a busca insaciável, não percebe as ameaças potenciais no mercado de ações, e eventualmente ficará em ruínas. O conflito psicológico da ganância faz com que os investidores se sintam infelizes sem razão, não apenas tornando-os pobres, mas também esgotando-os emocionalmente.
A ganância impede a compreensão das situações. A ganância cria ilusões sobre a riqueza. Devido a reações emocionais exageradas, as pessoas não conseguem fazer julgamentos adequados, e, portanto, não conseguem tomar decisões corretas. Especialmente o desejo aceso por uma grande riqueza inesperada faz com que os investidores se esqueçam dos riscos potenciais.
Investidores com uma mentalidade de ganância buscam sempre o maior rendimento, enquanto o mercado de ações é volátil; o nível de rendimento só pode ser relativo, e é difícil determinar o que é o maior retorno. Desejos excessivos frequentemente resultam em frustração e perda de oportunidades de lucro. Por exemplo, quando o preço das ações sobe e traz 10% de lucro, eles esperam 20%; quando alcançam 20%, esperam 40% ...
O resultado é que eles não compram ações. Quando o preço das ações cai, eles ficam mais relutantes, sempre esperando que o preço suba novamente para obter mais lucro antes de vender, até que o lucro, ou mesmo o capital, seja perdido. A ganância é aterrorizante, mesmo que, com coragem sobre-humana, alguém mantenha ações até o topo, se não vender a tempo, isso significa que o preço começará a cair. No mercado cheio de interesses especulativos, as pessoas anseiam por subir, por lucro e pela ganância; isso é uma psicologia bastante comum, manifestando-se de quatro maneiras:
A primeira é que quando o índice ou uma ação sobe, o investidor ganancioso tem expectativas muito altas, acreditando que certamente chegará a tantos pontos ou tantos reais, confiando firmemente nas metas mencionadas por analistas, não vendendo até ver a terceira meta, relutando em realizar lucros. O resultado é que muitas vezes o preço das ações não atinge a segunda ou terceira meta e então cai, a oportunidade se esvai, e algumas pessoas, mesmo após uma recuperação, ainda se lembram do preço esperado original, deixando passar oportunidades e se arrependendo.
A segunda é que após o índice e uma ação subirem por um tempo, o investidor, mantendo a calma, decide realizar lucros. Mas o mercado continua subindo, a ganância surge, e o investidor se arrepende, optando por outra ação e dobrando a aposta. Entretanto, essa ação só sobe alguns centavos e então cai, e eles não se dispõem a parar as perdas, resultando em perdas profundas, levando até os lucros anteriores.
A terceira é comprar ações a preços altos ou até aumentar a aposta em ações de forte controle, na esperança de enriquecer rapidamente, mas o que acontece é que o controlador de ações de repente cai, e eles acabam aprofundando as perdas.
A quarta é que, ao encontrar o mercado em queda, eles se livram de lucros ou até mesmo de perdas, mas não analisam detalhadamente a situação fundamental, política, de notícias, oferta e demanda, volume de transações, movimento do grande investidor, forma e indicadores técnicos do índice e das ações, mas esperam que o preço caia mais, querendo comprar a um preço mais baixo, mesmo quando há uma diferença significativa, hesitam em recomprar. O resultado é que o mercado é puxado para cima rapidamente por boas notícias, e a esperança de recomprar em baixo se esvai, levando a uma nova perda, "recebendo dois tapas".
No mercado de ações, a ganância parece estar relacionada à incapacidade de controlar bem os pontos de compra (fundo) e venda (topo), especialmente a incapacidade de controlar bem os pontos de venda. Na verdade, a questão mais profunda ainda é a ganância. Por exemplo, se você vender cedo e ainda lucrar, por que se lamentar! Além disso, se você comprar após uma alta e houver apenas um pequeno aumento, você deve apenas realizar lucros pequenos. E se, após vender em perda, o preço cair mais um pouco, você deve se sentir aliviado e decidir comprar de volta, mesmo que tenha ficado preso em alta, assim você não perderá oportunidades.
O mercado frequentemente apresenta fenômenos de "antecipação" e "excesso"; esses fenômenos muitas vezes pegam desprevenidos os investidores que não são ágeis, fazendo com que investidores com expectativas excessivas fiquem muito desapontados.
9 Mapas Mentais que Revelam a Essência do Mercado de Ações da China
1. Esquema Geral do Mapa do Mercado de Ações
2. Fundamentos das Velas
3. Fundamentos das Médias Móveis
4. Fundamentos de Linhas de Tendência
5. Análise de Indicadores
6. Análise Estatística
7. Métodos de Seleção de Ações
8. Rotação de Setores
9. Vários tipos de fraudes no mercado de ações
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Perder dinheiro é uma punição: pune sua ignorância; pune sua ganância; pune sua sorte; pune sua violação de regras; mil teorias vazias não são melhores do que uma regra de ação prática.
Mais análises de mercado não são melhores do que um plano de compra e venda prático. Um gênio concentra toda a sua energia em um objetivo específico; um gênio do comércio concentra sua energia em um método de negociação, formando hábitos de negociação.
Um verdadeiro filósofo deve ser tão amplo quanto o mar; ser tolerante com o mercado, e o mercado será tolerante conosco. Precisamos abrir mão de algumas oportunidades para capturar mais oportunidades.
Com um coração que só vale um centavo, você nunca poderá colher dois centavos de recompensa. Ficar olhando para oportunidades de 20 pontos certamente fará você perder oportunidades de multiplicação.
Uma vez que você muda sua maneira de pensar, você muda suas crenças; uma vez que você muda suas crenças, você muda suas expectativas; uma vez que você muda suas expectativas, você muda sua atitude; uma vez que você muda sua atitude, você muda seu comportamento; uma vez que você muda seu comportamento, o desempenho naturalmente mudará; uma vez que o desempenho muda, sua vida se renovará!
No mundo do comércio, as emoções humanas são tanto a fonte de oportunidades quanto o maior desafio. Se você dominá-las, você terá sucesso. Se ignorá-las, você estará em perigo.
Para se tornar um comerciante de sucesso, você deve entender as emoções humanas. O mercado é composto por pessoas, e cada pessoa tem suas próprias esperanças, medos e fraquezas. Como comerciante, você deve procurar oportunidades nessas emoções humanas.
As flutuações de preço são suficientes para transformar um adulto autocontrolado em uma criança chorona.
Pesquisas mostram que os humanos cometem erros sistemáticos em ambientes incertos. Em momentos de tensão, as pessoas fazem julgamentos ruins sobre riscos e probabilidades de eventos. O que pode ser mais estressante do que ganhar ou perder dinheiro?
Os erros de julgamento dos outros são suas oportunidades, e sabemos que esses erros eventualmente se revelarão nas mudanças de preços do mercado.
No mercado, muitas oportunidades surgem dessas características humanas profundamente enraizadas.
As emoções humanas e o pensamento irracional podem criar um padrão de mercado repetitivo, que é o sinal da aparecimento de oportunidades.
Valorize mais o dinheiro que já foi gasto, e não o que pode ser gasto no futuro.
Pesquisas mostram que o impacto psicológico da perda pode ser o dobro do ganho.
Para o comportamento de negociação, a aversão à perda pode afetar a capacidade de uma pessoa de usar sistemas de negociação mecânicos, pois aqueles que usam esse tipo de sistema sentem a perda mais intensamente do que o ganho potencial. Uma pessoa pode perder dinheiro ao seguir as regras do sistema ou pode perder a mesma quantia ao perder uma oportunidade ou ignorar as regras do sistema, mas a dor da primeira opção é muito maior do que das duas últimas.
Sob a influência do efeito de custo afundado, uma pessoa tende a considerar o dinheiro já gasto ao tomar decisões.
O efeito de disposição refere-se à tendência dos investidores de vender ações cujo preço está subindo, enquanto mantêm ações cujo valor está caindo.
Os investidores não estão dispostos a admitir que suas decisões passadas não foram bem-sucedidas.
No mundo do comércio, mesmo o método correto pode resultar em perdas, e pode haver até perdas consecutivas. Essas perdas levam os comerciantes a duvidar de si mesmos e de seus processos de decisão, resultando em avaliações negativas dos métodos que têm usado, porque os resultados desse método são negativos.
As pessoas muitas vezes acreditam em algo simplesmente porque outras pessoas acreditam, isso é chamado de efeito de manada ou efeito de rebanho. O motivo pelo qual os preços continuam a subir loucamente mesmo quando a bolha está prestes a estourar, é em parte devido a esse efeito de manada.
Os comerciantes frequentemente abandonam um sistema eficaz assim que ele começa a funcionar.
Alguns comerciantes têm uma adoração tão grande por seu estilo especial, que qualquer outro estilo é difícil de ser aceito. Eu não tenho esse preconceito. Qualquer método eficaz é um bom método. Persistir teimosamente em um método e rejeitar todos os outros é tolice.
Todos os caminhos levam a Roma, todos os métodos eficazes têm algumas características muito semelhantes.
No ambiente de negociação, o sucesso pertence a um tipo especial de pessoa: ele deve ser capaz de persistir em meio ao caos e incerteza, e não pode se sentir facilmente desapontado por fracassos, nem se vangloriar ou se gabar devido a sucessos.
Para se tornar um excelente trader ou investidor, é necessário superar muitos dos pensamentos e emoções normais das pessoas, ter pensamento e decisão absolutamente independentes, e não se alegrar com o sucesso nem se entristecer com o fracasso, mas sempre persistir.
Investir não é ciência, é necessário aceitar a imprevisibilidade e a incerteza; além disso, os investidores não devem deixar que as emoções afetem sua operação e também não devem deixar que a experiência posterior os faça perder a fé no sistema inicial; e a visão sobre probabilidades, acreditamos que as probabilidades se aplicam apenas a eventos com resultados conhecidos e repetíveis, como no jogo, mas o mercado e o investimento não são, porque os resultados são desconhecidos e não repetitivos.
Algumas pessoas dirão que os resultados são ganhos e perdas, que o mercado é uma repetição de altas e baixas, mas essas não são conhecidas e repetitivas? Claro que não, isso é apenas aparência, não a essência das coisas, mesmo ganhos e perdas têm suas diferenças, e sob a repetição superficial do mercado, a essência e os detalhes sempre são diferentes. "Não podemos entrar duas vezes no mesmo rio", a frase de Heráclito é extremamente correta para os mercados financeiros.
Depois de superar essas questões de negociação ou investimento, negociar ou investir se tornará muito simples. Os traders ou investidores não buscarão inovação ou métodos variados como antes, mas acabarão encontrando o estilo de negociação ou investimento que mais se adapta à sua personalidade e pensamento. Então, ao longo do tempo, eles persistem e repetem isso, durante décadas, é nessa persistência e repetição que eles se tornam investidores de sucesso.
O tédio surge da busca excessiva por novidades.
A satisfação vem da repetição cuidadosa e da descoberta de significados infinitos nas pequenas mudanças das coisas comuns.
Devido à desordem excessiva do mercado, é impossível encontrar uma regra geral; a análise excessiva e a previsão forçada são tão inúteis quanto pescar em uma árvore. Portanto, aceitar o fato de que o mercado não pode ser previsto é o primeiro passo para estabelecer uma vantagem psicológica.
Lembre-se, não existem traders perfeitos. Você não pode vencer a si mesmo, suas fraquezas estarão com você por toda a sua vida. No entanto, aceitar suas fraquezas pode torná-lo mais flexível e reduzir efetivamente o custo de cometer erros.
Além de ganhar dinheiro, procure uma motivação de negociação que se adeque à sua personalidade, entenda quais fatores o motivam a ser um trader, tente melhorar todos os dias enquanto desfruta desse processo, isso pode ajudá-lo a melhorar seu desempenho e manter lucros a longo prazo.
O risco de negociação é proporcional ao tempo que você mantém uma posição de negociação, portanto, a melhor maneira de controlar o risco é controlar o tempo de negociação. Nunca compre apenas porque o preço está baixo, nem venda apenas porque o preço está alto; nunca aumente sua posição quando estiver em perdas.
Reconhecer corretamente o sucesso, a emoção de satisfação gerada pelo sucesso pode encobrir a realidade. Quanto mais você ganha, melhor se sente, e a sensação de arrogância aumenta. A alegria do sucesso é um anestésico para o jogador. Muitas vezes, quando o jogador fica animado com os lucros, as perdas logo se seguem. Ter capital suficiente e uma mentalidade normal para começar cada dia de negociações é o verdadeiro sucesso.
Não fique excessivamente emocionado quando a negociação vai bem, nem muito deprimido quando não vai. Reconheça corretamente o certo e o errado, não julgue os heróis apenas pelos resultados. Às vezes, você faz a coisa certa e ainda perde dinheiro; às vezes, você faz a coisa errada e ainda ganha dinheiro. O que é certo não garante o sucesso, e o que é errado pode acabar levando você ao fracasso.
Três vantagens psicológicas dos traders vencedores.
(1) Melhor desempenho: você pode se beneficiar ao monitorar cuidadosamente seu comportamento de investimento e aliviar potenciais problemas que podem prejudicar seu desempenho de negociação. Por exemplo, eliminar estresse, conflitos interpessoais ou emoções negativas pode melhorar seu desempenho. Todos nós enfrentamos esses problemas em algum grau, e através da consciência de si mesmo e estratégias de comportamento cognitivo específicas, você pode controlar esses problemas e evitar que interfiram nas suas negociações.
(2) Motivos inconscientes e personalidade: nem todos os traders têm motivos inconscientes que afetam seu comportamento de negociação, mas alguns traders definitivamente têm, e devem entender as possíveis formas como esses motivos inconscientes podem se manifestar. Se você acha que tem uma situação semelhante, deve investigar mais a fundo. Se você acredita que não tem essa situação, então isso é melhor.
(3) Finanças Comportamentais: estudos experimentais em psicologia cognitiva e social mostram que os humanos são excessivamente confiantes, avessos ao risco e irracionais ao tomar decisões. Todos os traders tendem a cometer erros de decisão e a pensar de forma irracional em diferentes graus ao tomarem decisões.