原文:《As 10 principais tendências em 2023: uma visão geral de Hashed》por Simon Seojoon Kim
Compilado por: Qianwen, ChainCatcher
À medida que a indústria das criptomoedas continua a ganhar adoção generalizada e a sua infraestrutura continua a melhorar, a experiência do utilizador e a segurança são cada vez mais importantes para os utilizadores finais. Neste sentido, os fornecedores de carteiras desempenham um papel vital na facilitação do acesso a aplicações descentralizadas e servirão de ponte para milhares de novos utilizadores. É claro que ainda existem desafios, especialmente porque os protocolos de gerenciamento e assinatura de chaves privadas ainda são muito complexos para o usuário médio.
Soluções que resolvem problemas complexos, como gerenciamento de chaves de carteira e autenticação de assinaturas para usuários comuns, estão ganhando atenção. Uma das soluções é o Web3Auth, que utiliza a tecnologia de computação multipartidária (MPC) para proporcionar uma experiência de login sem custódia e eliminar a necessidade de mnemônicos. A Platform Magic oferece aos desenvolvedores opções de carteira e SDK que permitem o login em dApps por e-mail e SMS, sem a necessidade de mnemônicos. Além disso, a Ramper, por meio de seu SDK móvel, concentra-se em fornecer login social e login único (SSO) integrados para usuários que não estão familiarizados com criptomoedas para acessar aplicativos de blockchain.
Com o crescimento exponencial do uso de dispositivos móveis, as empresas de carteiras devem priorizar os serviços móveis para atrair um público mais amplo. A Coin98, uma plataforma em rápido crescimento com 6 milhões de usuários, pretende se tornar um superaplicativo móvel líder, enfatizando a segurança das transações móveis e a melhoria da experiência do usuário. Enquanto isso, a Robinhood está lançando um aplicativo de carteira independente que permite aos usuários gerenciar seus ativos sem esforço, integrando-se perfeitamente a vários DApps para resolver problemas de longa data, como design complexo e taxas excessivas.
Carteiras de contratos inteligentes também são uma solução. Elas podem ser programadas com recursos como limites de gastos, transações automáticas e segurança aprimorada por meio de assinaturas múltiplas. Essas carteiras atendem a usuários com diferentes necessidades e níveis de conhecimento, como a Argent, que oferece funções de recuperação social e ordens limitadas, e a Safe, uma carteira sem custódia que permite aos usuários armazenar e gerenciar seus ativos digitais com segurança por meio de assinaturas múltiplas.
Além disso, há espaço para carteiras de contratos inteligentes no ecossistema Ethereum. Por exemplo, a Abstração de Contas (AA) visa unificar os dois tipos de contas Ethereum: Contas Externas (EOA) e Contas de Contrato (CA). A AA eliminará a necessidade de chaves privadas para EOAs, permitindo que as contas operem como contratos inteligentes, desbloqueando potenciais casos de uso para gerenciamento aprimorado de chaves e recursos de multiassinatura. A Visa demonstrou recentemente o potencial da AA ao desenvolver uma solução de pagamento automatizada na StarkNet. À medida que a atenção à AA aumenta, prevemos que o protocolo NEAR ganhará a atenção de desenvolvedores cujo modelo de conta já permite o uso de múltiplos pares de chaves como chaves.
A MetaMask é líder reconhecida no segmento de carteiras de criptomoedas e entrou na competição usando o MetaMaskFlask. O Flask permite que desenvolvedores personalizem sua própria versão da carteira MetaMask. O MetaMaskSnaps é o primeiro recurso do Flask, permitindo que qualquer pessoa estenda a funcionalidade do MetaMask e a utilize com diferentes protocolos de blockchain. A maior parte de suas vendas agora vem do comércio à vista, que é uma fonte monótona de renda. Esse modelo de receita gerou mais de US$ 450 milhões em mais de 2 anos desde seu lançamento, mas é altamente suscetível a flutuações de mercado. Mas se eles conseguirem construir um ecossistema de dApps em seu produto, eles se destacarão facilmente como uma plataforma ecológica lucrativa.
2. Adicionar elementos Web3 à identidade digital e dar um passo em direção a uma sociedade descentralizada
Existem várias áreas em que o atual sistema de identidade digital precisa ser aprimorado. Um grande problema é a fragmentação, onde indivíduos possuem múltiplas identidades em diferentes plataformas, resultando em falta de precisão e continuidade na identificação pessoal. Privacidade e segurança também são questões preocupantes, visto que indivíduos frequentemente precisam fornecer informações confidenciais para estabelecer uma identidade digital em diferentes plataformas, o que pode levar a fraudes de identidade e crimes financeiros se essas informações forem usadas ou compartilhadas sem consentimento. Além disso, o controle centralizado de identidades digitais por provedores de serviços de plataforma também tem causado preocupação. As identidades digitais são frequentemente controladas por poucas empresas ou organizações, o que pode levar à falta de controle dos usuários sobre suas próprias identidades.
A tecnologia blockchain pode fornecer uma solução diferenciada para esses problemas por meio do uso de carteiras privadas, permitindo que indivíduos verifiquem sua identidade digital comprovando a propriedade de um token ou NFT específico. Armazenar ativos e informações na blockchain pode melhorar a precisão e a confiabilidade das identidades digitais. Identidades baseadas em blockchain permitem que indivíduos consolidem múltiplas identidades online em uma entidade unificada e autossuficiente, dando-lhes controle e autonomia sobre sua identidade digital. A CyberConnect é uma empresa que desenvolve um protocolo de gráfico social descentralizado que utiliza tokens de estado Web3 (W3ST) e perfis de conexão de rede (ccProfiles) para fornecer aos usuários identidades componíveis e autossuficientes.
Identidades digitais também podem ser criadas e gerenciadas sem o uso de tokens ou NFTs. Por exemplo, vários projetos baseados em Ethereum, como Disco e Orange Protocol, utilizam DID (identificador descentralizado) e VC (credencial de verificação) como complemento aos Soul Bound Tokens (SBT). É claro que uma única solução pode não ser suficiente para atender a todas as necessidades de privacidade. Para alcançar segurança e privacidade ideais, pode ser necessário combinar soluções on-chain, como SBT, e soluções off-chain, como VC. Além disso, também é necessário avançar no desenvolvimento de melhores soluções de armazenamento de dados que ofereçam privacidade e descentralização parcial, além de integração perfeita entre as diferentes camadas de identidade.
Com a identidade Web3, os usuários poderão facilmente encontrar, conectar-se e até mesmo criar comunidades com outras pessoas que tenham interesses semelhantes, como alavancar o mesmo protocolo DeFi, possuir NFTs ou jogar jogos de blockchain. Essa nova forma de identidade também pode ser integrada aos sistemas de identidade existentes para criar uma identidade digital integrada e interoperável, abrindo uma gama de oportunidades de negócios.
Redes sociais descentralizadas têm sido uma tendência crescente nos hackathons do ano, com 40% dos projetos vencedores se enquadrando nessa categoria. O Lens Protocol tem mais de 60 projetos que surgiram inteiramente do hackathon, experimentando diversas abordagens em torno de grafos sociais. Farcaster e DeSo levantaram financiamento significativo em meio a esse enorme interesse. Este ano, podemos esperar o desenvolvimento inicial de aplicativos sociais baseados em blockchain que alavancam efeitos de rede usando grafos sociais compartilhados.
3. Otimizando o uso do ZKP para alcançar privacidade em plataformas de contratos inteligentes baseadas em contas
Atualmente, a aplicação da prova de conhecimento zero (ZKP) no campo da criptografia concentra-se principalmente em aprimorar a escalabilidade por meio de computação off-chain verificável. À medida que as soluções de escalabilidade avançam, a privacidade também tem recebido mais atenção, pois experiências comuns do usuário, como votação, governança e pagamentos, podem se beneficiar significativamente da implementação da privacidade.
Alcançar a privacidade em plataformas de contratos inteligentes baseadas em contas, como a Ethereum, é desafiador devido às complexidades de criptografar o estado do livro-razão e manter sua verificação. Diversas equipes renomadas estão trabalhando para resolver esse problema. Uma abordagem comum entre esses protocolos é incorporar "anotações" do modelo UTXO em um sistema baseado em contas, tornando a propriedade e sua transferência mais explícitas.
O AztecConnectSDK permite que protocolos Ethereum se integrem ao rollup privado do Aztec, que utiliza uma arquitetura UTXO criptografada para garantir privacidade. Com base no AztecConnect, o ZK.Money fornece um agregador de rendimentos DeFi privado que se integra a grandes projetos como AAVE e Uniswap. Além disso, a PolygonMiden está introduzindo um "modelo híbrido de UTXO e estado baseado em conta" para o ZKrollup compatível com EVM para suportar transações privadas, que consistem na execução local de dados off-chain.
Para promover a experimentação e a inovação em tecnologias que aumentam a privacidade, é necessário reduzir o atrito dos desenvolvedores com essas infraestruturas. O desenvolvimento da Web 3 trouxe uma série de dificuldades desconhecidas, como índices fragmentados, problemas adicionais de segurança, etc., portanto, a complexidade do aumento da privacidade deve ser abstraída o máximo possível. Não há dúvida de que esse esforço amadurecerá ainda mais em 2023, cultivando um campo de testes mais maduro para aplicações interessantes.
4. A tecnologia NFT programável representada por NFT dinâmico continuará a se desenvolver
Nos últimos anos, o cenário dos NFTs evoluiu drasticamente, especialmente aqueles na forma de fotos de perfil (PFPs). No entanto, no segundo semestre de 2022, as transações de NFTs baseadas em imagens diminuíram significativamente, à medida que os usuários começaram a desejar mais funcionalidades. Como resultado, o ecossistema NFT está passando por uma transformação para atender a essa demanda em constante mudança. As Propostas de Melhoria da Ethereum tornaram-se uma medida da direção da comunidade Ethereum, e as propostas mais recentes se concentraram nos padrões NFT, indicando que a comunidade deseja NFTs com utilidade adicional. Acreditamos que 2023 será um ano crítico, e vários NFTs, incluindo NFTs dinâmicos, resolverão essas questões fornecendo novas funcionalidades.
NFTs dinâmicos são um tipo único de NFT que pode se adaptar e evoluir com base em determinados gatilhos em seu contrato inteligente. Esses gatilhos podem ser resultado de eventos on-chain ou off-chain, ou até mesmo eventos que ocorrem no mundo real. Alterações nas características de um NFT dinâmico geralmente são obtidas por meio da modificação de seus metadados.
Além dos NFTs dinâmicos, há uma discussão crescente na comunidade sobre outros NFTs programáveis que possuem recursos avançados, como NFTs executáveis, NFTs com permissões separadas e propriedade compartilhada. Isso abre uma variedade de possibilidades de interação e participação para criadores, colecionadores e jogadores. Espera-se que os NFTs programáveis ganhem enorme popularidade no ecossistema blockchain, pois podem criar casos de uso avançados que vão além da forma tradicional de representar a propriedade digital por meio de imagens ou registros. Esses NFTs oferecem uma infinidade de possibilidades, como a criação de experiências interativas, a representação de ativos digitais únicos e complexos e o desenvolvimento de novos instrumentos financeiros.
Ao mesmo tempo, para que os NFTs dinâmicos sejam amplamente adotados, a confiabilidade dos eventos de gatilho que causam alterações nos NFTs precisa ser resolvida. Para isso, é necessário implementar oráculos mais confiáveis e estabelecer padrões claros para NFTs para verificar a autenticidade dos eventos de gatilho, além de promover transparência e justiça nas regras de contratos inteligentes que regem os NFTs dinâmicos.
À medida que o ecossistema blockchain atrai cada vez mais desenvolvedores de jogos, artistas e empreendedores, suas habilidades criativas continuam a se aprimorar. Espera-se que o surgimento de NFTs dinâmicos adicione um novo nível de entusiasmo ao ecossistema NFT em 2023. O grande número de criadores talentosos neste campo abrirá infinitas possibilidades para novos e criativos casos de uso.
5. Explorar diversos utilitários NFT, marcas de pequeno e médio porte e criadores impulsionará uma nova rodada de adoção
Apesar da atual baixa do mercado e da consequente queda nas vendas, os NFTs estão se tornando uma forma cada vez mais popular de as empresas se conectarem com seus clientes. Grandes empresas como Coca-Cola, Twitter e Visa já começaram a usar NFTs como forma de impulsionar sua imagem de marca. A Disney já lançou colecionáveis digitais baseados em NFTs com uma de suas subsidiárias, a Marvel. Para apoiar esse esforço, a empresa busca ativamente contratar especialistas com conhecimento e experiência na área.
Apesar do seu previsível sucesso no mercado, os NFTs muitas vezes carecem de valor sentimental e sustentabilidade para os detentores. Em termos simples, após adquirir um NFT, os detentores podem não sentir uma forte conexão com ele ao longo do tempo, nem saber o que a posse dele traz. Embora muitos projetos ou estúdios de NFT ofereçam benefícios graduais, conforme descrito em seus roteiros, eles frequentemente falham em proporcionar um senso de pertencimento e propriedade real da propriedade intelectual e do conteúdo subjacentes, como o senso de comunidade e exclusividade proporcionado pelo Bored Ape Yacht Club da Yuga Labs.
Para superar esses obstáculos, algumas equipes estão trabalhando para demonstrar como os NFTs podem proporcionar utilidade real e duradoura, além de um senso de pertencimento/propriedade a uma comunidade de detentores. Por exemplo, a Modhaus está revolucionando a indústria do entretenimento K-pop ao permitir que os fãs participem ativamente em um nível mais alto, proporcionando propriedade por meio de governança e votação baseadas em NFTs. O TripleS é um grupo de K-pop único que utiliza a tecnologia blockchain para dar aos fãs mais influência em decisões importantes, como a possibilidade de escolher os subgrupos do TripleS desde o início e decidir sobre os membros individuais de cada subgrupo.
Em 2023, marcas de pequeno e médio porte e criadores individuais aceitarão NFTs como forma de aumentar e manter a fidelidade dos clientes, seguindo o exemplo de grandes empresas que usaram NFTs no ano anterior. Isso inclui a incorporação de NFTs em programas de fidelidade e associação em comunidades do mundo real, como restaurantes locais e eventos sociais. Os benefícios práticos dos NFTs, como ofertas exclusivas em eventos presenciais, promoverão a ampla adoção dos NFTs.
Para que os NFTs ganhem maior adoção, as barreiras de entrada precisam ser reduzidas por meio de serviços de carteira fáceis de usar. Por exemplo, o RedditVault permite que os usuários reivindiquem avatares colecionáveis facilmente. Ao mesmo tempo, é igualmente importante permitir que usuários que não entendem de criptomoedas utilizem efetivamente as ferramentas da pilha Web3. A crescente demanda por uma experiência aprimorada do usuário em comunidades de NFTs por marcas e empresas de cauda longa impulsionará a demanda por serviços como RareCircles ou CIETY, que podem iniciar comunidades sem a necessidade de codificação ou conhecimento técnico.
O marketplace líder em NFT, OpenSea, também lançou recentemente o "Drops", uma ferramenta para criadores lançarem seus projetos NFT. A empresa também lançou uma landing page personalizável na cadeia EVM, projetada para aprimorar a experiência de marcas e criadores de pequeno e médio porte.
6. Os jogos Blockchain usarão IP poderoso e serão mais fáceis de usar
Embora os jogos blockchain tenham sido lançados apenas nos últimos dois anos, eles tiveram um crescimento sem precedentes no final de 2021. Além disso, com o surgimento de novos conceitos, como guildas de jogos, o ecossistema de jogos em evolução no mercado do Sudeste Asiático também tornou a GameFi uma área de alto interesse para criadores de criptomoedas e grupos de jogos tradicionais.
Devido às condições macroeconômicas e à turbulência do mercado, o desenvolvimento de jogos em blockchain não atingiu os patamares esperados em 2021-22. Apesar disso, o setor de jogos em blockchain, incluindo a GameFi, recebeu mais de US$ 5 bilhões em financiamento a cada ano desde o quarto trimestre de 2021, e esperamos que mais jogos AAA sejam lançados oficialmente nessa área em 2023.
Para proporcionar experiências inovadoras aos jogadores, frequentemente vemos a adoção de IPs conhecidos, como webtoons e filmes populares, e até mesmo IPs de jogos de sucesso maduros combinados com a tecnologia blockchain. Conglomerados coreanos como Nexon e Netmarble, bem como empresas globais como SEGA, BandaiNamco e SquareEnix também estão trabalhando para integrar seus IPs em jogos. Por exemplo, plataformas de conteúdo gerado pelo usuário (UGC) que usam imagens e enredos populares (como Gundam Metaverse) estão ganhando atenção. A Nexon também anunciou um projeto para um ecossistema orientado por criadores que dependerá do IP principal MapleStory Universe para acessar o blockchain. No futuro, mais empresas de conteúdo expandirão o IP de jogos alavancando o blockchain.
No entanto, a questão urgente da alta barreira de entrada para usuários comuns em jogos de blockchain permanece sem solução. O AxieInfinity é um dos jogos de blockchain de maior sucesso, com mais de 2 milhões de usuários ativos mensais (MAU) em 2021, mas tem enfrentado dificuldades para atrair mais usuários devido à dificuldade de criar carteiras e comprar ativos. No futuro, espera-se que a barreira de entrada seja reduzida e que os jogadores possam jogar jogos de blockchain sem a necessidade de uma carteira, ou que a criação de carteiras seja mais tranquila.
Em 2023, esperamos que ferramentas de integração simplificadas sejam gradualmente aprimoradas para atrair mais jogadores, enquanto a infraestrutura de blockchain oferece SDKs móveis convenientes para facilitar o lançamento dos principais jogos. Serviços de carteira multi-cadeia específicos para o setor de jogos, como Sequence e FaceWallet, trabalharão com diversas empresas de jogos de blockchain para melhorar a acessibilidade, e empresas de infraestrutura também farão esforços semelhantes, como o recente anúncio da ImmutableX sobre o lançamento do ImmutablePassport. Essas colaborações ajudarão a criar uma experiência mais fluida e intuitiva para todos os jogadores.
7: Construindo uma infraestrutura resiliente para a próxima geração de DeFi, bens virtuais baseados em NFT surgirão
Na economia do mundo real, produção e finanças estão intimamente relacionadas. As atividades de produção baseiam-se em recursos naturais e infraestrutura, e o setor financeiro impulsiona o crescimento dessas atividades, fornecendo empréstimos e outros instrumentos financeiros. Por exemplo, um agricultor pode construir uma fazenda e criar gatos (produção), e bancos e corretoras podem tirar proveito disso, fornecendo financiamento ou listando-os em uma bolsa de valores (finanças) e ajudando o agricultor a expandir seus negócios.
No entanto, esse equilíbrio estará ausente na criptoeconomia até 2022. Projetos de infraestrutura, como corretoras de criptomoedas e mercados de câmbio, entraram em colapso (finanças), causando instabilidade no mercado financeiro e impedindo o desenvolvimento de projetos que impactam serviços públicos e comunidades (produção). A base da criptoeconomia, a tecnologia blockchain (infraestrutura), está estabelecida, mas requer o desenvolvimento de mais projetos focados na produção para sustentar seu crescimento.
Os principais tokens DeFi têm valor interdependente, e o valor de um token depende do uso e do valor de outros tokens no ecossistema DeFi. Isso cria uma estrutura frágil, na qual a queda no valor de um token afeta todo o mercado DeFi, o que faz com que o mercado DeFi caia drasticamente em momentos de incerteza regulatória ou ceticismo em relação a todo o setor.
O principal desafio para a indústria de blockchain é construir uma infraestrutura sólida que facilite o uso público e permita um valor agregado real no mercado de produção de commodities. Felizmente, o volume de transações de blockchain tem crescido de forma constante. Atualmente, existem 5 projetos líderes de nível 1 com um volume de transações superior a 1 milhão. Eles podem fornecer soluções modulares escaláveis e privadas, fáceis de usar e de implementar, além de soluções de identidade digital.
Além disso, produtos digitais também estão emergindo lentamente, incluindo ativos não fungíveis gerados através do espaço do bloco L1. O Ethereum é a maior plataforma de contratos inteligentes existente e continua gerando um grande número de transações NFT após o último verão NFT, com um volume total de transações de mais de US$ 35 bilhões. Apesar da queda na atividade na comunidade NFT e da queda no volume de transações do OpenSea, as transações secundárias de NFT ainda são fortes, ultrapassando US$ 780 milhões por mês.
O Ethereum não é mais o único ecossistema, e outras comunidades prosperaram com a escassez de bens não fungíveis. A adoção de projetos NFT corporativos de grande escala pela Polygon, como o "Odyssey" da Starbucks, e a popularidade dos Avatares Colecionáveis do Reddit atraíram milhões de usuários da Web2. Apesar de uma queda de mais de 80% no TVL e da rotatividade acelerada de usuários DeFi, a Solana manteve um volume de negociação secundária de quase US$ 150 milhões por mês. Em meados de 2022, a SolanaNFT, assim como a Y00ts, criou com sucesso uma comunidade única, diferente da comunidade EthereumNFT. Durante o mercado em baixa de agosto a outubro de 2022, o número de UAW da SolanaNFT aumentou quase 4 vezes.
Novos tipos de bens virtuais surgirão, provavelmente começando com jogos de blockchain e metadados. Esses setores foram responsáveis pelo maior volume de financiamento no primeiro trimestre de 2022. Além disso, o uso de NFTs programáveis para representar ativos reais em mundos virtuais será discutido com mais profundidade.
À medida que os participantes da infraestrutura acumulam gradualmente itens virtuais valiosos e a infraestrutura se estabiliza, os modelos financeiros desenvolvidos operarão dentro da infraestrutura específica. Plataformas primitivas de exchanges como OpenSea e Blur, plataformas de empréstimo como NFTFi e BendDAO e vários modelos experimentais, incluindo plataformas de derivativos, estão em desenvolvimento, embora ainda não haja um vencedor claro.
Contratos inteligentes DeFi podem ser rapidamente aplicados a outras blockchains; no entanto, produtos como NFTs e as comunidades criadas em torno deles nunca podem ser copiados e colados. Em 2023, o desenvolvimento do ecossistema blockchain se concentrará na criação da menor escala de produção para suportar essas primitivas financeiras, em vez de uma infraestrutura limitada a DeFi. As blockchains tradicionais se concentrarão na construção de um ecossistema forte em torno de produtos baseados em NFTs que são difíceis de replicar, como comunidades NFT e jogos blockchain.
8. A inteligência artificial desempenhará um papel importante no desenvolvimento de jogos blockchain e outros aspectos
O campo da inteligência artificial progrediu significativamente desde o seu surgimento. Evoluiu das primeiras pesquisas em processamento de linguagem natural (PLN) e resolução de problemas na década de 1950 para desenvolvimentos mais recentes em síntese de dados e aprendizado de máquina (ML). Isso levou à ampla adoção da inteligência artificial em diversos setores, incluindo saúde, finanças, mídia e transporte.
Com o sucesso dos Large Language Models (LLM), há uma expectativa crescente de que a IA seja amplamente utilizada em 2023, sendo o ChatGPT um excelente exemplo. A indústria de jogos em blockchain se beneficiará enormemente dos avanços da IA, especialmente na otimização dos processos tradicionais de desenvolvimento de jogos e na melhoria das experiências de jogo – tudo isso possibilitado pela IA generativa.
A IA generativa é um campo em desenvolvimento há mais de uma década, mas só recentemente avançou o suficiente para imitar ou até mesmo superar as capacidades humanas em reconhecimento de imagem, linguagem e fala. O mercado está avaliado em US$ 8 bilhões em 2021 e a expectativa é que atinja mais de US$ 63 bilhões até 2028.
Atualmente, os desenvolvedores de jogos AAA investem grande parte de seu orçamento na criação de conteúdo, que também é o principal gargalo na indústria de jogos atual. Os principais estúdios de jogos levam pelo menos 3 anos para concluir a produção, então os desenvolvedores precisam prever as tendências do consumidor anos antes do lançamento do produto. Em jogos com criptomoedas, o ciclo de desenvolvimento se torna ainda mais desafiador, pois as preferências dos jogadores de criptomoedas podem mudar de forma rápida e imprevisível.
A IA generativa pode ser uma solução poderosa para esse problema. Ao coletar dados de comportamento do usuário de um grupo central de testadores da comunidade ao longo de múltiplas iterações do jogo, os desenvolvedores podem treinar modelos para criar conteúdo generativo exclusivo, adaptado a um grupo específico de pessoas, como níveis, personagens e itens. Esse conteúdo é gerado proceduralmente e evolui com base em mudanças em tempo real no comportamento do usuário. Isso não apenas proporciona aos jogadores uma experiência de jogo diversificada e dinâmica, como também ajuda os desenvolvedores a reduzir a necessidade de criação manual de conteúdo.
Além dos jogos, também estamos entusiasmados em ver o potencial da IA em outros setores de criptomoedas. A gestão preditiva de risco está se tornando cada vez mais popular entre as equipes de negociação, que treinam modelos generativos de IA para gerar dados financeiros sintéticos e simular diferentes condições de mercado – preços, volumes de CEX/DEX, profundidade do livro de ordens, liquidez de AMM, etc. Isso ajuda os traders a entender como identificar e responder a riscos potenciais em diversas condições de mercado.
A auditoria de contratos inteligentes impulsionada por soluções de IA é outra área em que estamos nos concentrando. O processo de auditoria atual é complexo, ineficiente e caro. Esperamos que futuros modelos de IA de auditoria possam ser treinados com grandes conjuntos de dados de código de contratos inteligentes existentes, bem como informações sobre vulnerabilidades, bugs e padrões de ataque. Após processamento e limpeza de dados suficientes, o modelo deverá ser capaz de analisar e auditar automaticamente novas entradas de código de contratos inteligentes.
As soluções de IA mais eficazes são aquelas que aperfeiçoam o processo de coleta de dados, tanto em termos de quantidade quanto de qualidade das informações. O futuro que vislumbramos é um mercado de dados incentivado. Protocolos de computação descentralizada, como Filecoin e dFinity, e protocolos de renderização de GPU distribuída, como RenderNetwork, são exemplos importantes. Com o advento dos protocolos de IA distribuída, partes do ecossistema podem ser tokenizadas, alavancando incentivos em troca da participação do usuário e do compartilhamento de dados para fortalecer ainda mais os modelos baseados em IA. Essa relação simbiótica entre usuários, IA e tokens tem um enorme potencial para revolucionar o setor.
9. As finanças institucionais entrarão no mercado de criptomoedas por meio da infraestrutura de blockchain
A previsão é de que o financiamento institucional cresça significativamente em 2023, impulsionado em parte pela crescente adoção de ativos reais tokenizados (RWAs: que representam reivindicações sobre ativos subjacentes) e pelo progresso em participações em nível empresarial e empréstimos não garantidos.
Atualmente, a aplicação mais bem-sucedida de ativos do mundo real (RWA) são as stablecoins, com líderes de mercado como USDT, USDC e BUSD, os sete tokens com maior capitalização de mercado. Organizações criptonativas demonstraram clara iniciativa em RWA, como a MakerDAO, que investiu US$ 500 milhões em títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos e diversificou seus investimentos para outros tipos de RWA, como imóveis, faturas e empréstimos comerciais. O RWA agora representa quase 60% da receita total do protocolo da Maker, demonstrando o potencial desse setor.
Outro grande desenvolvimento em finanças institucionais é o crescimento do staking de liquidez de nível empresarial, impulsionado pela expansão do setor de LSD (derivativos de staking de liquidez). Empresas como a Alluvial estão desenvolvendo padrões de staking de liquidez de nível empresarial para conectar capital institucional a blockchains PoS. Isso permite que detentores de tokens staking seus tokens e recebam tokens que podem ser usados como garantia, melhorando assim a eficiência de capital. A eficácia da demanda por staking de liquidez foi comprovada pela expansão desse mercado, com a taxa total de staking de tokens progredindo de 21% para quase 40% em um ano.
Os empréstimos descentralizados desenvolveram-se rapidamente nos últimos dois anos, mas a maioria dos modelos de empréstimo atuais exige posições de dívida com excesso de garantias, e os tomadores de empréstimo on-chain não têm acesso a crédito universal. O espaço DeFi tornou-se complexo, com uma alta curva de aprendizado e fragmentado em múltiplos dApps e infraestruturas, dificultando a gestão de posições e a geração de retornos sustentáveis. O mercado em baixa revelou que o yield farming não pode perdurar, e a ascensão dos empréstimos P2P sem garantia é vista como uma fonte de retorno mais sustentável. Os empréstimos sem garantia on-chain proporcionam transparência e permitem que os garantidores emprestem ativamente. Projetos como Maple Finance e Goldfinch estão trabalhando ativamente para fornecer capital a empresas institucionais do mundo real de forma descentralizada.
No entanto, o espaço DeFi não está isento de desafios. A falta de regulamentações claras para criptomoedas é uma grande incerteza para o setor. Se o setor conseguir impulsionar o progresso iterativo na tokenização e securitização on-chain, com diretrizes claras, isso beneficiará enormemente o setor e abrirá um amplo leque de possibilidades para atividades reais e geradoras de caixa.
No geral, acreditamos que o desenvolvimento institucional é uma progressão inevitável para DeFi, enquanto CeFi continuará a consolidar sua posição. Espera-se que instituições financeiras tradicionais experimentem mais protocolos DeFi estabelecidos, como MakerDAO, AAVE e Centrifuge. Além disso, espera-se que um grande número de startups se concentre em permitir que instituições financeiras tradicionais entrem no mercado de criptomoedas de forma compatível com as regulamentações. Esse recurso terá o potencial de gerar uma camada financeira maior, especialmente em mercados emergentes, onde milhões de empreendedores estão excluídos do sistema financeiro.
10. Os mercados emergentes, liderados pela Índia, estão a crescer, desafiando o domínio dos Estados Unidos na inovação e no código aberto
O setor de criptomoedas está testemunhando um fluxo contínuo de novos participantes, especialmente em mercados emergentes como a Índia. De acordo com o Índice Global de Adoção de Criptomoedas de 2022, divulgado pela Chainalysis em setembro do ano passado, a Índia lidera em termos de valores transferidos de forma centralizada e descentralizada, demonstrando um grau significativo de adoção de criptomoedas entre as economias emergentes. Ao mesmo tempo, da perspectiva do fornecedor, os Estados Unidos têm sido, há muito tempo, o centro da inovação global em blockchain, mas o rápido progresso tecnológico em países emergentes como a Índia agora está desafiando os Estados Unidos.
Na última década, a Índia emergiu como um polo de inovação tecnológica e é considerada uma das principais fontes mundiais de talentos em tecnologia. Mais de 3.500 faculdades de engenharia, que formam mais de 1,5 milhão de engenheiros a cada ano, impulsionarão a Índia a se tornar a maior base de desenvolvedores de software do mundo, ultrapassando os Estados Unidos até 2024. Além disso, essa base de talentos ultrapassou o nível executivo de empresas multinacionais e passou a ocupar cargos inovadores e de alto valor.
Além disso, a Índia testemunha o crescimento mais rápido do mundo em termos de contribuições de código aberto, com uma comunidade de desenvolvedores de 9,7 milhões de pessoas no GitHub, perdendo apenas para os Estados Unidos. Somente em 2022, 2,5 milhões de novos usuários da Índia se juntarão ao GitHub.
O maior beneficiário desse conjunto de talentos técnicos é o setor de Software como Serviço. Prevê-se que o setor de SaaS da Índia cresça 25 vezes, atingindo US$ 50 a US$ 70 bilhões na próxima década. Fundadores indianos entregaram diversos produtos SaaS e ferramentas para desenvolvedores reconhecidos globalmente, incluindo Freshworks, Zoho, Hasura, Postman, etc. Com o suporte do ecossistema certo, a Índia também pode liderar a próxima onda de inovação no mundo emergente do blockchain. De acordo com o Relatório de Desenvolvedores da Power Capital de 2022, enquanto a participação de mercado de desenvolvedores Web3 nos EUA continua a cair, a Índia aumentou sua participação de mercado de forma constante para mais de 5% em um período relativamente curto e já está entre as 4 maiores do mundo em número de desenvolvedores Web3.
O SaaS na Índia tem apresentado crescimento e atividade exponenciais, com mais de 500 ex-funcionários de empresas indianas de SaaS se tornando empreendedores. Essa tendência continua na infraestrutura de blockchain, com vários fundadores se desmembrando de empresas Web3 para fundar startups. Os primeiros funcionários de importantes projetos Web3 na Índia, como a Polygon, começaram a construir projetos de infraestrutura de blockchain.
A evolução do SaaS e da infraestrutura no espaço blockchain provavelmente refletirá a jornada da revolução do SaaS na Índia, embora em um ritmo muito mais rápido devido aos baixos custos, à grande base de talentos qualificados e falantes de inglês, às melhorias na infraestrutura de tecnologia, à natureza modular e prioritária do software das criptomoedas e às tendências do GTM digital aceleradas pela COVID.
Os fatores acima podem tornar a Índia o epicentro do movimento de infraestrutura blockchain, com fundadores desenvolvendo produtos em áreas horizontais e verticais. Teremos que aguardar para ver como esses projetos inovadores da Web3 na Índia se comportarão diante da volatilidade de curto prazo e ainda apresentarão crescimento a longo prazo.