Autor: Protocolo Apex
Introdução ao protocolo Apex
O Protocolo ApeX é uma plataforma descentralizada de negociação de derivativos multicadeia incubada pela Davion Labs, uma subsidiária da Bybit. Como uma incubadora com foco nos campos de blockchain e criptomoeda, a Davion Labs está comprometida com a descoberta de projetos de alta qualidade no campo Web3. Além disso, a ApeX também recebeu investimento e apoio de muitas instituições de investimento conhecidas, como Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX e M77 Ventures.
Dex da carteira de pedidos de múltiplas cadeias com base em ZK
Como dex, o ApeX Pro proporciona uma experiência de negociação eficiente para os usuários, fornecendo um modelo de negociação de contrato perpétuo com um modelo de livro de pedidos. Ao mesmo tempo, os activos do comerciante estão completamente na cadeia, e o comerciante controla a chave privada ApeX garante a segurança dos activos do utilizador através de activos sem custódia. E contando com a solução de expansão e segurança ZK Rollup, ApeX alcança consistência de dados e verificação completa dentro e fora da cadeia, garantindo a segurança e proteção da privacidade das transações do usuário. É um produto de aplicação multi-cadeia completo na faixa ZK. Comparado com produtos similares dYdX e GMX, o ApeX adicionou mecanismos como recompra de recompensas de mineração e recompensas de recomendação, além de fornecer taxas de transação mais favoráveis, e seu potencial de desenvolvimento não pode ser subestimado.
Token APEX e token de mineração BANA
Os tokens APEX são os tokens de governança do protocolo ApeX e têm um fornecimento total de 1 bilhão. 23% dos tokens são alocados à equipe principal e aos primeiros investidores, e os 77% restantes são usados para recompensas de participação na construção de plataformas, construção de ecossistemas e incentivos de liquidez. Os titulares de APEX têm o direito de participar da governança da plataforma e compartilhar os incentivos do acordo.
BANA é o token de recompensa do ApeX Pro, que é obtido por meio de mineração de transações (um ciclo de mineração por semana). Durante a atividade de mineração de transações, um total de 25 milhões de bloqueios APEX são cunhados no BANA, e o tempo de bloqueio é de 12 meses (durante). período de lock-up, BANA pode ser negociada por USDC, mas não pode ser trocada por APEX). Atualmente, os traders podem optar por adicionar LP do pool BANA-USDC para aumentar a receita de mineração de negociação. Após a conclusão da mineração, ou seja, em novembro deste ano, a plataforma trocará BANA por $APEX de acordo com a taxa de resgate após a recompra de BANA. e destruído.
Introdução ao piqueteamento de token APEX
Prometa tokens e participe diretamente dos dividendos da plataforma
ApeX Pro lançou recentemente a função Staking. 5% das taxas de manuseio geradas pelo ApeX Pro serão alocadas aos participantes do Staking (aumentará para 30% no futuro). Os usuários que prometerem tokens $APEX/$esAPEX podem obter USDC diretamente. Os dados oficiais atuais mostram que a TAEG de piquetagem na primeira semana chega a 40%.
Comparado com produtos similares, o dYdX tem um valor de mercado de 350 milhões de dólares americanos, o GMX tem um valor de mercado de 500 milhões de dólares americanos e o valor de mercado da APEX é agora de apenas cerca de 10 milhões de dólares americanos. GMX aloca 30% da receita da plataforma para participantes de staking, e ApeX repassa o token. O modelo de staking vincula mais receita do projeto aos detentores de tokens.
Proposta de valor central do plano de piquetagem ApeX:
Sem restrições. Os usuários podem iniciar e cancelar a aposta a qualquer momento e, claro, quanto mais tempo a aposta do usuário, maiores serão as recompensas, para que cada jogador do ApeX possa planejar e personalizar sua estratégia de portfólio de acordo com suas preferências no ApeX Pro.
Adequado para todos os tipos de comerciantes. Basta apostar tokens esAPEX e/ou APEX para ganhar recompensas.
As recompensas de aposta não só levam em conta os ativos apostados, mas as atividades de negociação dos utilizadores também aumentarão os seus ganhos. A fórmula de recompensa de staking leva em consideração as pontuações das atividades “t2e” para trazer benefícios adicionais aos usuários de staking.
Com base no seu princípio de design, a fórmula de cálculo da recompensa de staking APEX pode ser dividida em três partes:
Quantidade de promessa
O APEX ou esAPEX investido pelo usuário é o parâmetro que calcula o maior peso da recompensa de staking, sendo também o componente de custo da participação do usuário nas atividades de staking.
Duração do piqueteamento
O método de cálculo desta parte é simples de entender.O tempo de piquetagem cumulativo do usuário (número de dias)/365 é a pontuação do tempo de piquetagem do usuário. Ele continuará a acumular à medida que o tempo de piquetagem aumenta. pode ser obtido em 2.
pontuação da transação
A pontuação média do T2E obtida pelos usuários nos últimos 4 ciclos de mineração é a pontuação média do T2E, portanto, quanto maior a pontuação obtida pelo T2E, maior será a pontuação do penhor desta parte. É importante notar que após a pontuação média de mineração exceder 500, o fator de pontuação da transação aciona o limite superior de 2 e não afeta mais as recompensas de aposta.
Ao calcular o fator de penhor total, os três são aditivos:
Uma vez que a duração da aposta só pode ser obtida através da acumulação de tempo, se os utilizadores da aposta quiserem aumentar a sua taxa de retorno pessoal (obter mais rácios de distribuição de recompensa da aposta), trabalhar arduamente para aumentar as suas pontuações de transacção pessoal pode aumentar mais lucros.
Por exemplo, um usuário de staking na imagem abaixo aumentou sua pontuação t2e média pessoal para 500 (fixa), então seu rendimento de staking aumentou em 200% e a APR do pool de staking é de 40% (valor da recompensa atual/valor total de staking pool APEX e esAPEX *52), mas sua TAEG pessoal é de 120%, que é o efeito de trabalhar duro para aumentar a pontuação t2e.
Dados de rendimento APEX de promessa do usuário
Dados de pontuação de promessa do usuário APEX
Análise aprofundada do staking de tokens APEX
Atualmente, o número total de APEX e esAPEX prometidos é de 4,3 milhões, no valor de US$ 1,29 milhão, que está na fase inicial do plano de Staking. Em comparação com os planos de staking existentes no mercado, além das recompensas trazidas pelos tokens de staking, os participantes também podem aproveitar o método de cálculo original da ApeX de recompensas de staking vinculadas aos resultados de mineração de transações, o que cria um efeito volante para o Staking e também para os participantes do t2e. Você pode obter os seguintes benefícios adicionais:
Os custos de transação estão próximos de 0
De acordo com as estatísticas existentes, os usuários que participam da mineração de transações do ApeX Pro podem obter uma recompensa mínima de 45% da taxa de transação. Esta parte pode ser considerada como desconto de transação. A taxa de desconto de transação comum atual no mercado é de 40%. Pro, você pode obter um reembolso mínimo de 45%;
Se você formar uma pequena quantia de LP e investir cerca de US$ 200 quando o preço do BANA estiver baixo, a recompensa de mineração pode representar 70% da taxa de transação. Esta é uma taxa de comissão rara no mercado e o custo de transação é muito alto. reduzido.
O lançamento do plano de Staking permite que os usuários obtenham recompensas adicionais de staking enquanto recebem recompensas de transação. Isso permitirá que os usuários obtenham recompensas totais que possam quase cobrir seus custos de transação. Atualmente, não existe uma plataforma de derivativos em todo o mercado de criptomoedas que possa fornecer todos. usuários com O custo total da transação é próximo de 0, e os usuários de negociação de derivativos são extremamente sensíveis aos custos de transação, portanto, o apelo do ApeX Pro para os negociantes de contratos é ainda maior.
As recompensas do USDC são mais estáveis
As recompensas de aposta para vários Tokens são geralmente o mesmo tipo de Token prometido ou um token de recompensa emitido separadamente, que apresenta o problema comum de instabilidade de preços ou aprisionamento passivo no médio e longo prazo. também pode trazer vendas adicionais para o token nativo. A pressão faz com que o preço dos tokens caia, fazendo com que a APR continue a diminuir. O valor dos tokens prometidos pelos usuários cai, e os usuários abandonam e vendem tokens, formando assim um "ciclo negativo". preço, resultando em graves perdas de capital dos usuários.
Para evitar os problemas comuns de planos de staking mencionados acima no mercado atual, o Ecossistema ApeX distribui recompensas na forma de USDC. USDC é a moeda estável mais respeitável no mercado de criptomoedas. recompensas à medida que o preço do token muda. Isso evita o risco de o plano de Staking fazer com que os preços do token caiam em uma "espiral negativa".
Efeito de bloqueio APEX
A circulação atual de tokens APEX é de 70 milhões, e 4,3 milhões foram bloqueados no plano de staking, com uma taxa de bloqueio de 6,15%. Em comparação com a taxa média de staking do mercado de cerca de 15-25%, este nível é baixo, principalmente devido. para Staking O programa está apenas começando, então há muito espaço para crescimento nessa proporção.
O preço atual dos tokens APEX é de US$ 0,31. Se a taxa de penhor acima for aumentada para 15%, 6,3 milhões de APEX em circulação no mercado (atualmente no valor de US$ 1,89 milhão) serão bloqueados no plano de penhor combinado com o APEX. No mês passado, nos dados de transação da Bybit, isso fará com que o preço suba acima de US$ 0,6 (geralmente a ordem de venda * 10 na carteira de pedidos do mercado é a despesa real do comprador para empurrar o preço para uma determinada posição).
Portanto, o plano de Staking não só tem um efeito lock-in na circulação do APEX, mas à medida que o plano continua avançando, também terá um grande efeito de promoção no preço dos tokens APEX.
O efeito volante é destacado
Conforme mencionado acima, a conexão entre o plano de staking e a mineração de transação vem dos detalhes do projeto de uma mineração de transação: após o término da mineração de transação na 52ª semana, o BANA pode ser resgatado de acordo com a taxa de resgate no final do período (porque O BANA será recomprado e destruído, portanto a taxa de resgate será superior a 0,001 no início do período, atualmente 0,00105), convertida para APEX, independentemente do preço do APEX naquele momento. Assim, os participantes da mineração transacional têm uma referência “real” para os ganhos da mineração:
Quando o preço do BANA for inferior ao preço APEX *taxa de resgate, opte por manter o BANA e aguarde a vinculação do preço antes de vender ou aguardar a janela de troca;
Quando o preço da BANA for superior ao preço APEX *taxa de resgate, venda APEX diretamente para obter retornos excedentes;
Portanto, o preço dos tokens APEX é a base de valor de todo o ecossistema ApeX, e o desenvolvimento do plano de Staking criou um “efeito volante” para todo o ecossistema.
Diagrama de efeito do volante ecológico ApeX
O aumento no preço do APEX aumentará o valor do BANA. O aumento no valor do BANA aumentará as recompensas de mineração de transação. Após o aumento das recompensas de mineração de transação, a lucratividade dos participantes da mineração atrairá novos usuários para entrar em atividades de mineração de transação, promovendo assim o ApeX. plataforma pro A receita de taxas da plataforma aumentará proporcionalmente, e 5% das taxas da plataforma serão alocadas aos participantes do Staking. A APR de recompensa do Staking também aumentará proporcionalmente, atraindo assim mais usuários para aderir ao plano de Staking, resultando em uma diminuição contínua. no APEX circulando no mercado Ao mesmo tempo, os participantes do Staking O comportamento de compra elevou ainda mais o preço dos tokens APEX, e o volante ecológico completou um ciclo.
Em resumo, o plano de Staking da ApeX não apenas adota as vantagens dos planos de staking do mercado atual, mas também traz inovações importantes com base nas características de seu principal negócio de negociação de derivativos, permitindo que um plano de Staking aparentemente independente ative o efeito de valor do ecossistema inteiro. Com o apoio do efeito volante, o valor do investimento do ecossistema ApeX é ainda mais proeminente.
