As stablecoins, que desempenham um papel vital no ecossistema global de criptomoedas, tiveram um aumento significativo em 2024, com volumes de remessas superando os da Visa e da Mastercard juntas.
O volume anual de remessas de stablecoins atingiu US$ 27,6 trilhões no ano passado, superando o volume da Visa e da Mastercard em 7,7%, de acordo com um relatório de 31 de janeiro da bolsa de criptomoedas CEX. .io.
Um dos principais impulsionadores do volume de transferência de stablecoins é o aumento do uso de bots, especialmente na Solana e na Base, de acordo com o analista-chefe da CEX.io, Illia Otychenko.
O USDt (USDT) da Tether, a maior stablecoin do mundo em capitalização de mercado, responde por uma média de 79,7% do volume de negociação de stablecoins, consolidando sua posição em meio ao aumento das reservas de stablecoins em bolsas centralizadas.
Stablecoins superam Visa e Mastercard apesar de perder participação de mercado
A oferta de stablecoins aumenta significativamente para 59% em 2024, atingindo 1% da oferta monetária em USD. Apesar de ultrapassar Visa e Mastercard em volume, as stablecoins perderam 13,5% de sua participação de mercado na capitalização de mercado total, de acordo com a CEX.io.
O declínio da participação de mercado ocorrerá principalmente no terceiro trimestre de 2024, à medida que a atividade no mercado de criptomoedas diminui.
Volume de transferência trimestral de stablecoins comparado a Visa e Mastercard. Fonte: CEX.io
Sobre o desenvolvimento geral, Otychenko da CEX.io disse:
“As stablecoins experimentaram um aumento tanto na oferta quanto no volume após o aumento da atividade criptográfica pós-eleição, superando a Visa e a Mastercard em mais de duas e três vezes, respectivamente, somente no quarto trimestre.”
Otychenko disse que essa tendência mostra que os usuários estão usando cada vez mais stablecoins para poupanças e remessas como uma forma econômica de transferir valor em comparação aos métodos de pagamento tradicionais.
“No entanto, o papel das stablecoins como a força vital do comércio de criptomoedas e das interações DeFi agora vai além dessa tendência”, acrescentou.
A atividade de bots é responsável por 70% das transferências de stablecoins
A atividade de negociação de bots será responsável pela maior parte do volume de negociação de stablecoins até 2024, com a CEX.io estimando que ela será responsável por 70%. Em Solana e Base, as transações de bots representam 98% do volume.
“Alta atividade de bots na rede não significa necessariamente volumes de transferência ‘piores’”, disse Otychenko, acrescentando que os bots são frequentemente usados para melhorar a eficiência do mercado por meio de arbitragem ou taxas de gás pelos pagadores.
Os bots podem ser usados para comportamentos maliciosos, como frontrunning, ataques sanduíche, esquemas de pump and dump e escassez de pools de liquidez. No entanto, o domínio dos bots em stablecoins também pode representar o amadurecimento de algumas redes, ele observou.
Ethereum e Tron ainda dominam, mas outras redes estão ganhando força
Ethereum e Tron continuam a dominar como as principais redes para stablecoins em 2024, respondendo por mais de 83% do mercado até o final do ano.
Enquanto isso, sua participação de mercado combinada caiu de 90% no início do ano, indicando uma diversificação contínua em outras redes, principalmente Solana, Arbitrum, Base e Aptos.
Distribuição da capitalização de mercado de stablecoins por rede. Fonte: CEX.io
“Essa mudança é particularmente pronunciada para a Tron, onde sua participação de mercado caiu de 38% para 29%”, afirmou o relatório.
O valor de mercado da stablecoin Ethereum aumentou 65% em 2024, atingindo uma nova máxima histórica. Esse crescimento foi impulsionado em parte por uma redução nas taxas de transação após a atualização de Dencun em março, juntamente com o otimismo após as eleições nos EUA, disse Otychenko.