AladdinDAO: comunidade de partilha de receitas, impulsionador ecológico Curve

Texto original: “A ecologia de curvas está voltando a ganhar popularidade, você deve ficar atento a este projeto desenvolvido pela DAO”
Autor: Jack
Recentemente, a discussão sobre Curve tem sido muito acalorada. Com a contínua expansão e desenvolvimento do ecossistema, há cada vez mais “jogabilidade Lego” de Curve e Convex. Impulsionados pelo mercado criptográfico, os preços dos tokens de muitos projetos ecológicos da Curve também aumentaram acentuadamente recentemente. Entre eles, os projetos mais destacados são Concentrator, CLever e Conic Finance, que aumentaram quase 500%, 300% e 100%, respectivamente. . Curiosamente, Concentrator e CLever, que tiveram os maiores aumentos entre os três, são ambos desenvolvidos pela comunidade DeFi AladdinDAO. Este artigo apresentará a estrutura e os principais objetivos do AladdinDAO, bem como os mecanismos Concentrator e CLever LEGO respectivamente.
 AladdinDAO
AladdinDAO é uma comunidade coletiva de descoberta de valor que visa transferir o principal corpo de investimento no campo criptográfico do capital de risco para a comunidade de desenvolvimento, fornecendo serviços completos de mineração de liquidez. O modelo econômico do AladdinDAO segue o controverso mecanismo de teoria dos jogos DeFi 2.0 (nota BlockBeats, para obter mais informações sobre DeFi 2.0, leia "APY 70.000%, DeFi 2.0 dominado por garfos OHM"), e a equipe espera usar isso O mecanismo incentiva a comunidade para lançar continuamente novos projetos de alta qualidade. Atualmente, o intervalo de rebase do ALD é de duas semanas, o APY é mantido em torno de 10% e um total de quase 360 ​​estratégias de renda DeFi foram implementadas.
AladdinDAO espera construir um “mercado trilateral” no campo DeFi, nomeadamente o próprio AladdinDAO, projetos DeFi e agricultores DeFi. Entre eles, membros ou usuários da comunidade desfrutam de serviços completos de mineração de liquidez, ao mesmo tempo em que fornecem liquidez para projetos DeFi selecionados. O DAO é responsável por fornecer aos usuários DeFi os melhores projetos de estratégia agrícola. É composto por desenvolvedores e jogadores seniores de DeFi; O grupo compartilha benefícios com a comunidade DAO ao minerar e desenvolver projetos DeFi. Os próprios membros do Boule também podem receber incentivos adicionais do token de governança AladdinDAO ALD.
Os membros do Boule são o núcleo absoluto do AladdinDAO. Eles são responsáveis ​​por descobrir e desenvolver novos projetos DeFi e atuar como headhunters para recrutar continuamente novos talentos DeFi para a comunidade. Ao mesmo tempo, o DAO também criou um mecanismo de recompensa e punição para os membros do Boule. Para os membros que desenvolvem projetos de alta qualidade ou atraem os melhores talentos, a comunidade DAO pode fornecer-lhes incentivos de token e caminhos de promoção correspondentes. tiver um desempenho ruim, o sistema diminuirá sua classificação e removerá seu status Boule nos ciclos subsequentes.
Concentrador
Concentrator é um intensificador de renda Curve desenvolvido por AladdinDAO. Ele melhora a renda dos usuários no protocolo Convex, convertendo centralmente todos os ativos de renda ecológica Curve em ativos que rendem juros e podem ser compostos automaticamente. As aplicações e protocolos ecológicos da curva têm fortes "propriedades matryoshka", o que muitas vezes resulta na dispersão da renda dos usuários entre vários pequenos ativos e na incapacidade de exercer efetivamente a utilidade marginal.
O papel do Concentrador é reempacotar vários ativos de renda do pool Curve em ativos que rendem juros gerais e reinvesti-los em novas estratégias agrícolas DeFi, a fim de economizar gás dos usuários e melhorar a eficiência do capital. Atualmente, o Concentrator empacota principalmente dois ativos, aCRV e aFXS, e as credenciais de empacotamento são baseadas em cvxCRV e cvxFXS da Convex.
Os usuários depositam o token LP no Curve na estratégia de sua escolha e o Concentrator irá depositá-lo automaticamente nos vários Vults de renda da Convex. As recompensas colhidas são empacotadas como aCRV ou aFXS. Os usuários podem desbloquear os ativos que rendem juros que obtiveram a qualquer momento. e Sair por meio de ativos de primeira linha, como CVX, CRV, ETH, etc. De acordo com documentos oficiais, a rentabilidade dos utilizadores pode ser aumentada em mais de 20% através da melhoria das embalagens.
Ao longo de todo o processo de ganhos, o Concentrador cobrará dos usuários uma taxa padrão de 10%. Cada estratégia de ganhos terá taxas de retirada diferentes com base nas taxas padrão. Essas receitas de taxas serão distribuídas aos detentores de token CTR e ao tesouro do Concentrador. CTR é o Token nativo do Concentrator. Seu mecanismo é o mesmo do veToken do Curve, mas sem inflação, os detentores de CTR poderão bloquear o Token para obter o veCTR. Assim como o veCRV, além da função de governança, os titulares do veCTR têm direito de voto para alocar 50% dos ganhos do Concentrador. O peso do voto é determinado pelo valor e pelo tempo de lock-up, com lock-up máximo de 4 anos.
Em termos de desempenho do protocolo, o rendimento do Concentrador é relativamente estável, mas como mostra a figura abaixo, o seu rendimento apresenta uma certa tendência descendente, o que é consistente com a tendência actual do nível de rendimento do ecossistema DeFi. Até agora, o Concentrator empacotou um total de mais de 3,75 milhões de aCRV. O número de aCRV prometidos mostrou uma tendência de crescimento constante, com alterações diárias extremamente baixas.
Esperto
CLever é um protocolo de alavancagem de renda convexo desenvolvido pela AladdinDAO. Ele pode fornecer suborno contínuo e automatizado e alavancagem de renda para titulares de CVX. Simplificando, ele paga antecipadamente aos usuários sua renda fixa futura e cria alavancagem com base nisso. Os usuários só precisam bloquear seu CVX para obter imediatamente 50% dos ganhos futuros na forma de clevCVX a custo zero e, em seguida, trocar clevCVX de volta para CVX por meio do Curve Liquidity Pool ou CLever Furnace (Furnace) e depositar novamente esta parte do CVX no existente Alcance até 2x de alavancagem nos retornos de CVX.
Todos os CVX bloqueados serão usados ​​para votar no Convex e obter a renda máxima de suborno. Todas essas receitas de suborno serão trocadas de volta para o CVX e colocadas no forno CLever, e mais usuários clevCVX serão sintetizados que adiantarem a renda. um impacto positivo no futuro do sistema. O reembolso da dívida de receitas diminuirá com o valor da colheita, realizando o reembolso automático pelos usuários sem dívidas de receitas pendentes podem obter renda clevCVX adicional.
CLever Furnace é um contrato de fundição/destruição e troca para clevCVX e CVX. Depois que a nova receita de CVX entrar na tesouraria do protocolo, o clevCVX será cunhado na proporção de 1:1 e o CVX será colocado no forno. Qualquer usuário pode destruir clevCVX em troca de CVX na fornalha. Quando não há fornecimento suficiente de CVX no forno, o protocolo distribui o CVX restante proporcionalmente para todos os usuários com solicitações ativas. Os usuários podem arbitrar quando o valor de clevCVX é inferior ao valor de CVX por meio do mecanismo de caldeirão do CLever para ajudar a manter clevCVX e CVX ancorados.
Os usuários são obrigados a bloquear pelo menos 2x seus ganhos futuros reivindicados no sistema até que esses ganhos futuros sejam obtidos. Quando o usuário estiver pronto para sair, ele simplesmente emitirá uma solicitação de desbloqueio. O CVX solicitado será retirado na próxima vez que desbloquearem do Convex (o que pode levar até 17 semanas). Os usuários que desejam continuar ganhando não precisam fazer nada e seu CVX subjacente será bloqueado novamente automaticamente após cada desbloqueio, qualquer implementação de desbloqueio antecipado Todos exigem o pagamento de taxas de reembolso.
O mecanismo de alavancagem de receita da CLever é essencialmente um mecanismo de empréstimo baseado em CVX para usuários, enquanto usa a receita para reembolsar automaticamente o empréstimo. Mas, ao contrário dos protocolos de empréstimo comuns, o modelo de empréstimo da CLever quase não apresenta risco de liquidação, porque o valor do ativo emprestado (clevCVX) e o valor da hipoteca (CVX) não mudarão independentemente, podendo ser dissociados, mas podem passar pela arbitragem. mercado Faça um equilíbrio. É claro que, desde que ocorreu o incidente de dissociação do stETH, os usuários ainda precisam estar cientes dos riscos relacionados.
Além disso, na maioria dos contratos de empréstimo, as taxas de juros tendem a mudar devido a mudanças na liquidez do sistema. Como o modelo de taxas da CLever consiste em cobrar 20% da receita futura, os usuários podem saber antecipadamente seus custos de empréstimo e taxas de juros fixas. Ao mesmo tempo, o mecanismo da CLever também elimina o risco de oráculo dos mecanismos de empréstimo convencionais, porque os activos hipotecados e emprestados são os mesmos e estão emparelhados num pool de liquidez, e não serão liquidados devido a falhas ou ataques do oráculo.
Atualmente, o protocolo CLever bloqueou mais de 1,74 milhão de CVX, cunhou mais de 800.000 clevCVX e criou um total de mais de 160.000 CVX em receita. Conforme mostrado no gráfico abaixo, o preço do token nativo da CLever, CLEV, tem aumentado constantemente e. a receita da CVX e a receita da tesouraria do protocolo têm apresentado crescimento constante. Há uma certa diferença de taxa de câmbio entre clevCVX e CVX, e a âncora é mantida em torno de 0,8. Embora existam certas flutuações, a paridade é geralmente relativamente estável, e o efeito do mecanismo do caldeirão é relativamente óbvio.
Na semana passada, o debate sobre as vantagens e desvantagens do Curve V2 e do Uniswap v3 foi particularmente acirrado, mas a BlockBeats acredita que, embora os algoritmos de criação de mercado e as pilhas de tecnologia desses dois protocolos tenham suas próprias vantagens e desvantagens, eles têm características completamente diferentes. posicionamento de mercado. No curto prazo, a Curve não pode substituir a posição do Uniswap no mercado de negociação de tokens ERC-20. Por outro lado, o Uniswap não pode substituir a participação da Curve no mercado de moeda estável e de negociação de ativos ancorados. Em vez de focar em se tornar o “Rei do DeFi”, é melhor compreender os projetos potenciais em seus respectivos ecossistemas, e os benefícios serão mais consideráveis.