Compilado por: O Tao do DeFi, Kyle
Autor do artigo: Aave
Em 27 de janeiro, o protocolo de empréstimo DeFi Aave anunciou que sua versão V3 foi implantada na rede principal Ethereum. A rede Ethereum é o primeiro e maior mercado onde o Aave foi implantado. V3 é a atualização mais significativa do protocolo Aave até o momento e é o resultado da busca incansável da comunidade Aave por segurança, eficiência de capital e gerenciamento de risco.
A V3 foi implantada pela primeira vez em março de 2022 em seis redes, incluindo Polygon, Avalanche, Arbitrum e Optimism. Após testes nessas redes, a Aave Governance votou esta semana pela implantação do V3 na rede principal Ethereum.
O que é Aave V3?
Aave V2 foi lançado em dezembro de 2020, com base em seu antecessor V1. O crescimento exponencial do ecossistema DeFi levou a equipe Aave a se concentrar no Aave V3, introduzindo novos recursos significativos de mitigação de risco e maior eficiência de capital. Em pouco mais de 2 anos desde o lançamento, o Protocolo Aave tem aproximadamente US$ 6,5 bilhões em TVL no mercado do Protocolo Aave V2 e V3 (em 27 de janeiro de 2023).
O V3 foi projetado com uma arquitetura flexível para aumentar a capacidade de composição e possibilitar a construção de uma variedade de recursos inovadores sobre o protocolo, como novas ferramentas de gerenciamento de risco que fornecem segurança e estabilidade adicionais. Os exemplos incluem limites de oferta e empréstimo e gerentes de risco e listas. Aave V3 também melhora a eficiência do capital e a liquidez descentralizada, ao mesmo tempo que reduz as taxas do gás em 25%.
1. Modo de alta eficiência
Este modo, também conhecido como "Modo E", permite aos utilizadores obter maior poder de endividamento quando a garantia que fornecem está relacionada com os activos que depositaram e agora emprestam, permitindo aos utilizadores maximizar a utilização de garantias e melhorar a eficiência do capital.
É aqui que entra o E-Mode quando a volatilidade do ativo fornecido e do ativo emprestado estão correlacionadas, especialmente quando ambos os ativos estão na mesma categoria, como uma stablecoin indexada ao dólar americano. Vejamos um exemplo:
Se um usuário fornece ETH garantido (stETH) e deseja tomar emprestado ETH, por se tratar do mesmo ativo, a volatilidade está correlacionada. No Aave V2, a taxa de financiamento dos usuários é agora de 82,5%. E na V3, os usuários têm acesso ao E-Mode, que permite aos usuários ter até 97% de poder de empréstimo quando os ativos estão vinculados.
2. Modo de isolamento
Os ativos listados neste modelo são isolados em termos de liquidez do ativo principal. Os ativos podem ser fornecidos como garantia apenas para empréstimos de stablecoins, desbloqueando a listagem de ativos menos líquidos sem perturbar o mercado principal. O risco de liquidez pode ser isolado, pois o modo de isolamento permite que mais ativos sejam listados como garantia no Aave, mantendo a segurança do protocolo.
Os mutuários que fornecem activos órfãos como garantia não podem fornecer outros activos como garantia (embora ainda possam fornecer rendimento). Os mutuários que usam garantias segregadas só podem emprestar stablecoins que a governança Aave permite para empréstimos em modo segregado, até um limite de dívida especificado.
3. Otimização de gás
Os custos do gás em todos os recursos foram reduzidos em cerca de 25%! A atualização do protocolo traz enormes melhorias lógicas, tornando o código mais legível, modular e otimizado. Além disso, adiciona uma nova versão simplificada da função flashLoan, permitindo aos usuários emprestar um único ativo com custo mínimo de gás. Em última análise, essa otimização beneficia os usuários, permitindo interações de baixo custo com o protocolo Aave.
Para obter mais detalhes sobre a funcionalidade do Aave V3, leia o documento técnico ou a documentação do desenvolvedor. Uma lista de endereços Aave Ethereum V3 pode ser encontrada aqui.
4. Ferramenta de migração V3
Se você deseja mover seus ativos do Aave V2 para o Aave V3, agora você pode usar a ferramenta de migração V3!
Esta ferramenta de migração ajuda e orienta você na migração de suas posições de V2 para V3 em uma transação no painel V2.
Tudo que você precisa fazer é:
a. Selecione os suprimentos e empréstimos que deseja migrar.
b. Clique em "Visualizar transação e migrar"
c. Assinar a aprovação da transação para cada posição *
d. Enviar transação de migração
Se você tiver vagas abertas, a ferramenta de migração irá notificá-lo sobre o novo Fator de Saúde na V2 e V3. Esteja ciente deste novo fator de saúde para mitigar o risco de liquidação.
Cada posição de fornecimento requer aprovação de contrato de migração para transferir aTokens, e cada posição de empréstimo requer aprovação de delegação de crédito ao contrato de migração para realizar empréstimos e empréstimos em seu nome na V3. Ambas as aprovações podem ser realizadas assinando mensagens ou aprovando transações.
Operações complexas na blockchain Ethereum podem ser caras. Se você tiver uma grande quantidade de ativos emprestados na rede principal e depositados na V2, poderá migrá-los em lotes. No entanto, recomenda-se que não sejam migrados mais de 5 ativos numa única transação de migração.
Você não precisa migrar seus ativos V2 se não quiser. Os contratos V2 estão sempre em execução e permanecerão acessíveis no futuro.
A ferramenta de migração utiliza uma combinação de delegação de crédito e empréstimos instantâneos para migrar posições. A ferramenta busca ativos fornecidos pelo usuário, posições de empréstimo, valores e tipos de dívida do Aave V2. Use empréstimos rápidos e delegação de crédito para pagar a dívida na V2 e tomar emprestado a mesma posição e valor na V3 em nome do usuário, deixando a dívida do usuário na V3.