A conformidade é um foco merecido em Hong Kong em 2023. Como a primeira bolsa virtual de ativos aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários, a OSL sempre foi líder no caminho para a conformidade.
Na noite de 14 de novembro, de acordo com notícias do site oficial, o BC Technology Group, controladora da OSL, recebeu um investimento estratégico de aproximadamente HK$ 710 milhões do Grupo BGX.
De acordo com o anúncio, 187,6 milhões de novas ações serão emitidas para a BGX, equivalente a aproximadamente 42,79% do capital social existente. A participação acionária do principal acionista existente da BC Technology, East Harvest, será diluída de 42,77% para 29,96%, enquanto a futura participação acionária da BGX atingirá 29,97%. Após a conclusão deste investimento estratégico, a BGX se tornará a maior acionista da OSL.
Assim que a notícia foi divulgada, ela rapidamente atingiu o círculo de amigos; o valor total de mercado do BC Technology Group já ultrapassou HK$ 2,1 bilhões.
Depois de trabalhar em Hong Kong por muitos anos, o que a BC Technology e a OSL fizeram de certo para ganhar uma posição no mercado de ativos virtuais de Hong Kong? A sala de estar Bailu é compartilhada com todos abaixo.
Acompanhando a conformidade
Comparada com o mercado global, Hong Kong não é um local adequado para a especulação. O processo de solicitação de licenças relevantes é complexo, caro e demorado, tornando-o um negócio quase “não lucrativo” para bolsas;
Mas se olharmos para o mercado financeiro global, a melhor forma de toda a indústria de activos virtuais ganhar crescimento é com a participação de gigantes financeiros. Nesta perspectiva, o elevado custo da conformidade dos activos virtuais é o valor real a longo prazo, e as transacções estáveis e seguras são favorecidas pelas principais instituições financeiras. A BC Technology e a OSL já entenderam isso e vêm acompanhando o ritmo do compliance.
Em 7 de novembro de 2019, a OSL anunciou que havia apresentado oficialmente um pedido de licença de ativo digital à Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) e se tornou o primeiro solicitante de licença;
Em 21 de agosto de 2020, a OSL recebeu um aviso de aprovação de princípio para o pedido de licenças Tipo 1 (negociação de valores mobiliários) e Tipo 7 (fornecimento de serviços de negociação automatizada). Também foi apontado que a licença permite tokens de valores mobiliários e virtuais automatizados; transações de ativos;
Em 15 de dezembro de 2020, a OSL foi a primeira a obter uma licença (atividades regulamentadas Tipo 1 (negociação de valores mobiliários) e Tipo 7 (prestação de serviços de negociação automatizada)) da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC). Tornou-se oficialmente a primeira plataforma de negociação de ativos digitais do mundo licenciada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hong Kong, listada, equipada com seguro de carteira de ativos digitais e auditada pelas quatro grandes empresas de contabilidade, atendendo especificamente investidores institucionais e profissionais.
Em 1º de junho de 2023, em resposta aos novos requisitos regulatórios para transações de ativos digitais de varejo que entrarão em vigor a partir de 1º de junho de 2023, a OSL anunciou que enviou um pedido para atualizar sua licença existente;
Em 3 de agosto de 2023, a OSL anunciou que havia recebido aprovação da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong para atualizar sua licença existente. Aprovado para expandir serviços de negociação de ativos digitais, como Bitcoin e Ethereum, para investidores de varejo.
Nos últimos quatro anos, sempre que as políticas do governo de Hong Kong mudaram, a OSL fez o possível para acompanhar e responder. As vantagens de conformidade acumuladas continuamente tornaram-se a base para a OSL permanecer firme em Hong Kong.
O apoio a longo prazo do poder do capital
No entanto, a conformidade significa queimar dinheiro, e as bolsas de conformidade de Hong Kong tornaram-se um evento bem conhecido e de alta probabilidade devido às perdas de custos. Sob esta premissa, o custo de manutenção das operações a longo prazo da OSL tornou-se obviamente um obstáculo ao desenvolvimento, e o apoio de capital tornou-se uma parte indispensável.
Em 29 de janeiro de 2020, a BC Technology, controladora da OSL, concluiu uma colocação de capital e levantou com sucesso US$ 36 milhões, equivalente a HK$ 280 milhões. Em 6 de janeiro de 2021, a BC Technology anunciou que havia firmado um acordo para colocar ações primeiro a entrar, primeiro a sair e espera arrecadar aproximadamente HK$ 697 milhões, equivalente a um preço de contrato de US$ 90 milhões do Morgan. Stanley atuará como agente de colocação exclusivo para a colocação, e diversas instituições participarão dos investidores na colocação de ações de subscrição. Em 14 de novembro de 2023, a BC Technology anunciou que a gigante da criptografia BGX concordou em subscrever parte das ações do BC Technology Group, com uma avaliação de aproximadamente HK$ 710 milhões. Embora ainda haja vozes no mercado de que a OSL não está operando bem, o fato de ter recebido o investimento da BGX apesar de muitas dúvidas mostra as grandes vantagens da licença da OSL em Hong Kong.
Olhando para o mercado global em busca de mais oportunidades
Não podemos estimar por quanto tempo continuará o impacto dos elevados custos de conformidade nas operações de bolsas de ativos virtuais licenciadas em Hong Kong. Mesmo que haja uma base de capital para a continuidade das operações, será difícil mudar as dúvidas enfrentadas pela OSL se ela não conseguir mudar o status quo e aumentar os lucros. É nisso que todos estão prestando mais atenção, como a OSL usará suas vantagens para reverter a situação após receber novamente o financiamento.
Actualmente, existem duas estratégias importantes adoptadas pela OSL: uma é continuar a aderir ao compliance e ter uma presença ampla no mercado global e a outra é tentar activamente promover inovações financeiras como o STO sob a premissa de cumprir as políticas; para fornecer mais estilos de negócios para mais investidores em potencial.
A OSL já tomou medidas para atingir investidores nos mercados globais. Em 2 de junho de 2021, a BC Technology, controladora da OSL, anunciou que cooperaria para estabelecer uma plataforma de corretagem e negociação de ativos digitais para atender clientes institucionais e corporativos no Reino Unido e na Europa, fornecer aos clientes de negociação institucional contrapartes no mercado e fornecer Bitcoin e Ethereum e pools de liquidez profunda para outros ativos digitais.
Em 15 de julho de 2021, a OSL anunciou o estabelecimento oficial da Divisão Américas para fornecer serviços de corretagem de primeira linha, incluindo execução de negociações à vista eletrônicas e de balcão e serviços de empréstimo de ativos digitais;
Em 19 de outubro de 2021, a OSL anunciou que abriria seus serviços para investidores profissionais e clientes institucionais na América Latina;
Em 1º de dezembro de 2021, a OSL obteve uma licença de registro comercial de serviços monetários (MSB) emitida pelo Financial Crimes Enforcement Bureau (FinCEN) do Departamento do Tesouro dos EUA;
No dia 8 de dezembro de 2021, a OSL anunciou a abertura de serviços para clientes profissionais nos Estados Unidos e Canadá, marcando a entrada da OSL no mercado norte-americano.
Em 13 de janeiro de 2022, a OSL assinou um acordo com a Allaria Technology Services LLC para fornecer negociação de ativos digitais abrangente, segura e compatível, tecnologia de custódia e serviços de liquidez para investidores institucionais e profissionais da América Latina. O acordo estipula que a OSL fornecerá o portfólio de tecnologia de ativos digitais OSL SaaS (Software as a Service), incluindo negociação de ativos digitais, operações e serviços de carteira que operam 24 horas por dia.
No entanto, apesar da intenção da OSL de aproveitar as suas vantagens de conformidade para desenvolver negócios globais, as elevadas taxas de transação das bolsas de conformidade de Hong Kong ainda tornam óbvias as deficiências da OSL na competição do mercado global.
Para permanecer firme no mercado global, não apenas as bolsas precisam estar em conformidade, mas também mais projetos de conformidade de alta qualidade e em grande escala, como os títulos verdes tokenizados do governo de Hong Kong, precisam ser promovidos através do OSL para instituições em vários países e criar estabilidade. , conformidade e segurança Somente com retornos elevados podemos atrair a atenção dos investidores no mercado global. Por si só, ainda existem variáveis se o OSL pode mudar a situação.
Siga as políticas e tente ativamente a inovação financeira para expandir os negócios
Não apenas no mercado global, a OSL também precisa enfrentar um dilema semelhante ao retornar a Hong Kong. Mas o que é melhor do que o mercado global é que ainda existem muitas mudanças no ambiente regulamentar de Hong Kong. Se respondermos rapidamente às oportunidades, a OSL ainda poderá aproveitar a oportunidade para promover o desenvolvimento inovador por si só.
Em 2 de novembro de 2023, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong anunciou (Circular sobre Intermediários Engajados em Atividades Relacionadas a Valores Mobiliários Tokenizados), que pela primeira vez explicou claramente os regulamentos de varejo de títulos tokenizados, permitindo a transferência do negócio de títulos tokenizados. para investidores de varejo.
Em resposta às mudanças no ambiente regulatório, a OSL demonstrou o seu aguçado sentido político.
Já no dia anterior, 1º de novembro, a OSL anunciou em seu site oficial: A OSL e a Harvest International Asset Management apresentaram uma proposta à Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) para buscar o cumprimento estrito dos regulamentos da SFC. dentro da estrutura, assumimos a liderança na tokenização de produtos de fundos de varejo. Ele também destacou que, se autorizado a ser listado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros, os produtos de token do fundo serão vendidos exclusivamente por meio da OSL Digital Securities para investidores de varejo de Hong Kong.
Lu Jianbang, vice-presidente do Grupo BC, disse em particular: "Nesta cooperação com a Harvest International, investimos muita energia na produção de tokens de fundos. Isto não é apenas um reflexo do compromisso da OSL com o mercado e os usuários, mas também um token de produto financeiro. Trabalharemos juntos para ajudar a promover a exploração de tokenização da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários para garantir que os produtos de token de fundos possam ser lançados no mercado o mais rápido possível.”
“O forte apoio do governo de Hong Kong e da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong ao setor regulamentado de ativos digitais e ao desenvolvimento de ativos tokenizados é muito encorajador. Nossa colaboração na promoção da inovação de produtos e na promoção da conformidade regulatória é de grande importância para OSL e. Harvest International O marco histórico também é um momento importante para o desenvolvimento do campo financeiro digital de Hong Kong.”
Em termos de quebrar a situação, acompanhar ativamente as mudanças políticas para a inovação e o desenvolvimento é de facto uma boa jogada para a OSL. Pode-se perceber pelas ações da OSL que a equipe tem capital e força técnica para criar novos tipos de projetos no mercado de Hong Kong. Se houver projetos de conformidade fenomenais, haverá oportunidades para criar crescimento de negócios para a OSL.
No entanto, o grau de aceitação e reconhecimento dos títulos tokenizados pelos investidores do mercado de varejo é desconhecido. Para projetos STO, os projetos To B direcionados a instituições profissionais têm perspectivas de crescimento mais amplas e são mais fáceis de aproveitar a conformidade. Se tivermos capacidade de promover a inovação financeira, que resultados poderão ser alcançados para o mercado retalhista? Que outras medidas a OSL tomará para resolver os atuais problemas do To B? Além do STO, que outras inovações financeiras a OSL pode lançar para o mundo exterior?
