A SEC entrou com uma queixa contra a Gemini e a Genesis, alegando que elas comercializaram títulos não registrados por meio da Gemini Earn.
A Genesis Global Capital e a Gemini Trust Company foram acusadas pela Securities and Exchange Commission (SEC) de vender títulos não registrados para investidores de varejo nos Estados Unidos. A SEC está solicitando liminares permanentes, devolução de lucros ilícitos, bem como juros iniciais e penalidades civis.
Por meio do esquema de empréstimo de criptoativos Gemini Earn, ambas as empresas levantaram bilhões de dólares fornecendo e vendendo ativos para investidores dos EUA.
Em dezembro de 2020, a Gemini, uma exchange de criptomoedas dos EUA, e a Genesis, uma subsidiária do Digital Currency Group, anunciaram uma parceria para fornecer serviços de empréstimo de bitcoin. De acordo com a SEC, a Gemini cobrava uma taxa por seus serviços que às vezes chegava a 4,29% dos lucros da Genesis para os investidores.
A Genesis deixou de pagar juros aos clientes da Gemini e cessou os saques em novembro de 2022, afirmando que não tinha ativos líquidos suficientes para atender às solicitações de saque devido à volatilidade do mercado de criptoativos. No entanto, a Genesis tinha cerca de US$ 900 milhões em ativos de mais de 340.000 investidores da Gemini na época, que foram compelidos a abandonar o programa Gemini Earn no início de janeiro sem a chance de receber um reembolso.
Como resultado, o presidente da SEC, Gary Gensler, disse que “Genesis e Gemini comercializaram títulos não registrados ao público, contornando os requisitos de divulgação destinados a proteger os investidores”. De acordo com Gensler, o objetivo da reclamação é demonstrar que as plataformas de empréstimos de criptomoedas e os intermediários devem cumprir as leis de valores mobiliários dos EUA.
Gurbir S. Grewal, Diretor da Divisão de Execução da SEC, declarou que o recente colapso e suspensão do programa Genesis ressalta a importância dessas plataformas cumprirem as leis federais de valores mobiliários. Ele também pediu a qualquer um que tenha sido afetado pelo programa Genesis ou saiba algo sobre ele que entre em contato com o Programa de Denunciantes da SEC.
De acordo com a reclamação, a Genesis e a Gemini violaram as leis federais de valores mobiliários ao comercializar valores mobiliários por meio do programa Gemini Earn sem primeiro registrá-los. Além disso, a reclamação alega que as empresas negligenciaram a divulgação de informações críticas do programa aos investidores, como os perigos de emprestar seus criptoativos e o fato de que as empresas seriam livres para utilizar os ativos como quisessem sem divulgar isso aos investidores.
A queixa argumenta ainda que a Genesis e a Gemini afirmaram falsamente que o esquema era completamente garantido quando não era. A SEC também argumenta que as corporações fizeram declarações enganosas sobre o valor dos ativos do programa.
A comissão está solicitando liminares permanentes, devolução de ganhos ilícitos, bem como juros iniciais e penalidades civis. O regulador também pretende impedir que a Genesis e a Gemini cometam futuras violações de valores mobiliários, o que pode não estar muito longe para a Genesis se os rumores de falência forem genuínos.
De acordo com a SEC, este caso serve como um lembrete de que todas as plataformas de empréstimos de criptomoedas e intermediários devem aderir às regras de valores mobiliários dos EUA para proteger os investidores e promover um mercado justo e transparente. “Não é opcional”, disse o presidente da SEC, Gensler. É a regra.”