Autor: David, TechFlow ShenChao
Os cartões de pagamento em criptomoedas estão se transformando em um modelo de negócios que abrange toda a indústria.
Abrindo o Twitter e outras redes sociais, frequentemente se vê KOLs recomendando vários tipos de cartões com diferentes taxas;
E desde as exchanges centralizadas, como Binance, Coinbase e Bitget, até infraestruturas de criptomoedas como a carteira Onekey, todos já se juntaram a esse setor, buscando emitir seus próprios cartões de marca para conectar ativos criptográficos com a economia real.
Fonte da imagem: beincrypto.com
Recentemente, as aplicações DeFi também começaram a planejar o negócio de emissão de cartões.
Em agosto, o projeto de stablecoin descentralizado Hope.money anunciou a emissão do HopeCard, que pode ser usado para pagamentos em comerciantes que suportem VISA em todo o mundo.
Recentemente, a Uniswap DAO também lançou uma proposta para votar se concorda em emitir um cartão VISA com o logotipo da Uniswap...
Por que, de repente, o negócio de emissão de cartões se tornou popular no círculo das criptomoedas?
Exchanges, carteiras, infraestrutura, aplicações e até equipes de startups focadas na emissão de cartões, quando todos querem participar, será que o negócio por trás dos cartões de pagamento em criptomoedas será bom?
Retirada de fundos e GPT, o estopim da demanda.
Na verdade, os cartões de pagamento em criptomoedas não são uma novidade.
Já em 2015, a Coinbase havia emitido cartões de pagamento em criptomoedas baseados em Bitcoin. E durante a onda de alta dos últimos dois anos, embora algumas organizações do setor também estivessem explorando o negócio de emissão de cartões, sua popularidade e discussões estavam longe do que são hoje.
Por que os cartões de pagamento em criptomoedas se tornaram especialmente populares este ano?
O fator chave pode estar no aumento da demanda causada por retiradas de fundos e ChatGPT.
O primeiro representa o desejo do círculo das criptomoedas por segurança de canais, o segundo ativa novos cenários de pagamento.
Primeiro, a retirada de fundos continua a ser um tópico inevitável.
Quando o modo de retirada C2C se torna mainstream, a utilização de criptomoedas para lavagem de dinheiro e o desenvolvimento de negócios de setores cinzentos também segue esse canal, você nunca saberá se sua próxima transação será 'afetada' por esses motivos e levará ao bloqueio do cartão.
De modo que frequentemente vemos na internet uma variedade de 'guias de retirada perfeitos' populares, onde os prestadores de serviços de entrada e saída usam 'cartões não congelados' como ponto de venda, indicando a demanda urgente do mercado por retiradas seguras.
Assim, os cartões de pagamento em criptomoedas encontraram seu espaço de sobrevivência: em vez de gastar energia para descobrir como retirar dinheiro, é melhor usar esse tipo de cartão vinculado a métodos de pagamento comuns, usando criptomoedas para compras do dia a dia.
Além disso, o surgimento de serviços de assinatura como o ChatGPT também tem contribuído significativamente para a demanda por cartões de pagamento em criptomoedas.
Para os protagonistas do mundo da tecnologia, o GPT é sem dúvida o foco de atenção.
Mas, para experimentar as atualizações e funções mais poderosas do GPT-4, é necessário pagar mensalmente a taxa de assinatura do Plus, e a OpenAI não aceita os cartões de crédito e débito mais comuns no país.
Nesse contexto, os cartões de pagamento em criptomoedas conseguiram resolver a situação embaraçosa das limitações geográficas.
A maioria dos números dos cartões de pagamento em criptomoedas começa com 4 ou 5, pertencendo a organizações de cartões nos EUA (VISA / Master / American Express, etc.), atendendo perfeitamente aos requisitos do OpenAI para tipos de cartões, podendo converter criptomoedas em dólares americanos para recarga.
Ao mesmo tempo, esses cartões também geralmente suportam compras em plataformas de e-commerce estrangeiras (como Amazon, eBay, Shopee, etc.) e outras assinaturas de software (como Midjourney, Netflix, etc.); e com o fim da pandemia, para usuários com cenários de consumo transfronteiriços, os cartões de pagamento em criptomoedas são uma escolha conveniente.
No entanto, é importante notar que um número considerável de relatos mistura os conceitos de 'cartões VISA em criptomoedas', 'cartões de crédito em criptomoedas' ou 'cartões em criptomoedas', de modo que, em meio a uma avalanche de promoções e divulgações nas redes sociais, uma parte significativa dos novatos não sabe que tipo de cartão está usando.
Para pagar com cartão, assim como nos cartões bancários tradicionais, existem principalmente duas formas: cartão de crédito e cartão de débito.
O primeiro permite que você faça um saque, ou seja, consuma primeiro e pague depois; enquanto o segundo exige que você deposite primeiro e consuma depois.
No ambiente de mercado atual, na verdade, os cartões de débito pré-pagos de criptomoedas são os mais populares: não é necessário vincular uma conta bancária existente, mas é preciso converter criptomoedas em moedas fiduciárias para carregar o cartão.
Cartão como serviço, copiando os motores por trás da popularidade.
As exchanges estão emitindo cartões, wallets estão emitindo cartões, equipes de startups de pagamento também estão emitindo cartões... qualquer um pode emitir um cartão de pagamento em criptomoedas?
Na nossa impressão habitual, a emissão de cartões de crédito e débito parece ser um privilégio dos bancos, e iniciar esse negócio tem altos requisitos técnicos e de qualificação; mas no setor de cartões de pagamento em criptomoedas, a situação não é bem assim.
Quando os usuários veem um cartão com a marca de uma exchange de criptomoedas e com o logotipo da VISA, o que muitos não sabem é que, por trás, está um modelo de colaboração entre a instituição emissora e o fornecedor de tecnologia.
Por exemplo, o cartão VISA da Coinbase é, na verdade, suportado pelo fornecedor de tecnologia Marqeta, permitindo a emissão de cartões de débito em criptomoedas e oferecendo aos usuários serviços de autorização de transações e conversão de fundos em tempo real; fornecedores semelhantes incluem Immersve, Reap, Striga e Alchemy Pay, mais conhecidos pelos leitores nacionais.
Mais ainda, devido à existência do papel de 'fornecedor de tecnologia', o processo de emissão dos cartões de pagamento em criptomoedas se torna mais simples.
Na cadeia completa de pagamentos, desde a origem até o final, os usuários, comerciantes e as organizações de cartões (Visa/MasterCard) não precisam ser mencionados; e os fornecedores de tecnologia oferecem uma capacidade semelhante a 'cartão como serviço':
Fornecendo às organizações que precisam emitir cartões a tecnologia de segurança necessária, sistemas de processamento de pagamentos e interfaces de usuário, entre outros, para apoiar a emissão de cartões criptográficos, conversão de moeda e pagamentos.
E o demandante da emissão de cartões só precisa chamar a API ou a solução SaaS do fornecedor de tecnologia para emitir e gerenciar cartões de crédito/débito em criptomoedas.
Ao mesmo tempo, o 'cartão como serviço' dos fornecedores de tecnologia também inclui várias funções, como autorização de transações, conversão de fundos, monitoramento de transações e gerenciamento de riscos, ajudando a simplificar as operações e aumentar a eficiência para os emissores.
Portanto, teoricamente, instituições sujeitas a regulamentação de conformidade ou que possuem licenças podem emitir cartões de pagamento em criptomoedas com o apoio de fornecedores de tecnologia, que é também a razão pela qual podemos ver uma variedade de cartões de pagamento em criptomoedas de diferentes emissores no mercado.
Tomando como exemplo a conhecida provedora de soluções no exterior, a Galileo, sua API já está integrada com redes de pagamento como Visa e MasterCard, e também estabeleceu parcerias com bancos emissores e outros participantes do setor, permitindo que os demandantes chamem seus serviços para completar a emissão de cartões.
Como pode ser visto na imagem acima, as aplicações de criptomoedas que precisam de emissão de cartões geralmente só precisam fornecer o endereço da carteira e gerenciar os registros (roxo), enquanto as ações de abertura de cartão, transações, autorizações, liquidações, etc., são totalmente realizadas pela Galileo (azul).
E a solução tecnológica da Galileo não é uma exceção.
Em julho deste ano, a famosa carteira multi-assinatura Gnosis Safe lançou uma rede dedicada a pagamentos em criptomoedas chamada Gnosis Pay, que também suporta a emissão de cartões VISA.
Esta solução tecnológica conecta uma ponta ao wallet criptográfico e a outra aos sistemas bancários, Visa, MasterCard e pagamentos de terceiros, enquanto no meio é construída uma camada baseada em Polygon para processar a conversão e pagamento entre criptomoedas e finanças tradicionais.
Da mesma forma, a Gnosis também desempenha o papel de fornecedor de tecnologia: oferecendo um conjunto de ferramentas de integração para desenvolvedores, abrindo chamadas de API, permitindo que outros aplicativos de criptomoedas personalizem seus próprios cartões de pagamento.
De maneira geral, os fornecedores de tecnologia atuam mais como construtores de pontes, fechando a lacuna entre o mundo das criptomoedas e as finanças tradicionais, permitindo que mais aplicações de pagamento funcionem nessa ponte.
Comendo onde passa, o conhecimento dos negócios na cadeia de pagamentos.
Dito isso, por que todos estão de olho no negócio de cartões de pagamento em criptomoedas?
Os cartões de pagamento em criptomoedas são um modelo de negócio com múltiplas partes envolvidas, onde cada parte na cadeia tem a expectativa de lucro e suas próprias estratégias de negócio.
Para grandes exchanges: fazer cartões de pagamento em criptomoedas não se resume a observar pequenas taxas de emissão e comissões, muitas vezes se combina com outros negócios da própria empresa.
Capacitando seu próprio Token: usar cartões de pagamento em criptomoedas pode resultar em cashback de token, como o BNB do cartão da Binance e o CRO do Crypto.com, o que ajuda a aumentar a influência e o reconhecimento do seu próprio token; ao mesmo tempo, dependendo da quantidade de BNB ou CRO apostados, o nível de benefícios do cartão pode variar, possivelmente atraindo usuários a comprar ou apostar seu próprio token.
Expansão dos negócios de negociação: as exchanges têm um enorme fluxo de usuários e, ao emitir cartões, tentam sair do próprio negócio de negociação de criptomoedas, expandindo para mais cenários de pagamento para consumidores. Embora afetadas por questões de conformidade, a lógica de desenvolvimento é clara - assim como o WeChat fez ao acumular um grande fluxo de usuários e engajamento antes de entrar no setor de pagamentos.
Para aplicações de criptomoedas/fornecedores de tecnologia: se já estiverem fazendo carteiras de hardware/software, então fazer negócios de cartões de pagamento parece natural, já que podem fornecer serviços de armazenamento de ativos criptográficos e a próxima etapa de consumo se torna inevitável.
Outro tipo de fornecedor de serviços tecnológicos, como a AlchemyPay ou os mencionados Galileo e Gnosis, transforma o cartão de pagamento em um negócio de venda de serviços SaaS, cobrando de acordo com a chamada ou serviço personalizado do cliente B.
Para outros emissores de cartões: a receita após a emissão de cartões vem de taxas de emissão, taxas anuais/mensais e taxas de transação, e, segundo informações, algumas organizações emissoras também usam os fundos depositados pelos usuários nos cartões para investir em títulos do governo dos EUA, obtendo assim uma fatia dos lucros RWA.
Para as organizações de cartões: VISA e Mastercard fazem negócios que aceitam todos, quanto mais, melhor. Seja para cartões de pagamento em criptomoedas ou cartões bancários tradicionais, quanto mais os usuários gastam, mais transações realizam e mais transações internacionais fazem, mais taxas que recebem de liquidações e compensações aumentam, assim, mais receitas obtêm.
Com cada passo, os usuários podem lucrar em cada elo da cadeia de pagamento em criptomoedas. Sob condições de estabilidade regulatória e econômica, isso parece ser um negócio ganha-ganha para todos os lados.
O grande mercado do bolo
As narrativas no mundo das criptomoedas estão mudando rapidamente, mas, no fundo, a maioria ainda está se concentrando na competição interna.
E os cartões de pagamento em criptomoedas, por sua natureza comercial, são uma área que precisa 'sair para fora'.
Quer seja a demanda de curto prazo por retiradas de fundos e serviços de assinatura GPT, ou a longo prazo, sob a premissa de conformidade, utilizando a conveniência das criptomoedas em pagamentos transfronteiriços para abrir mais cenários de pagamento online e offline, o que os cartões de pagamento em criptomoedas desejam fazer é o negócio de 'entrada e saída'; o bolo é, sem dúvida, enorme.
Relatórios de pesquisa também mostram que a taxa de crescimento anual composta das aplicações de pagamento em criptomoedas no mundo ultrapassa 18%, e é muito provável que os pagamentos em criptomoedas formem um mercado de bilhões.
E em um grande mercado, cortar um pedaço do bolo claramente traz retornos substanciais, o que pode ser uma das razões pelas quais todos os lados da indústria estão ativamente se envolvendo no negócio de cartões de pagamento em criptomoedas.
Mas, olhando para a realidade, qualquer produto tem riscos e limitações atuais.
Os cartões de pagamento em criptomoedas podem interromper o serviço devido a dificuldades de colaboração com bancos, e os usuários que não verificam seus e-mails ou usam o cartão regularmente podem perder prazos de saque e sofrer perdas; ao mesmo tempo, com o endurecimento da regulamentação e a mudança de postura das organizações de cartões, mesmo gigantes da indústria como a Binance podem, portanto, suspender a emissão de cartões.
A revolução ainda não foi concluída, camaradas ainda precisam se esforçar.
Aguardamos que o bolo cresça, e que os usuários também possam saborear os frutos dos cartões de pagamento em criptomoedas.
Além disso, no próximo artigo, também faremos uma pesquisa aprofundada sobre as condições de abertura de cartões, funções, taxas e descontos dos principais cartões de pagamento em criptomoedas disponíveis no mercado, fornecendo mais referências práticas e úteis para a escolha e uso de cartões.