Autor: flowie, Xiangxiang, ChainCatcher
Índice:
1. Visão geral do mercado de criptografia em 2022
2. Situação de captação de recursos de fundos de capital de risco criptográfico em 2022
3. Situação de financiamento de projetos em 2022
Análise do número e valor do financiamento por cada faixa
Os 10 principais projetos com valor de financiamento anual
4. Investidores ativos em 2022
instituições de investimento
investidor individual
5. Conclusão
1. Visão geral do mercado de criptografia em 2022
“Crypto Winter” é a palavra-chave de 2022, e esse friozinho é transmitido passo a passo.
Em termos de ambiente macro, em 2022, a inflação global, vários bancos centrais lançaram políticas de aperto monetário e a Reserva Federal aumentou agressivamente as taxas de juro. Todas as classes de ativos responderam em termos de preço: mercados de ações, mercados cambiais e governo. todos os títulos em todo o mundo experimentaram quedas acentuadas de 2 anos /A inversão do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos continua a atingir novos máximos;
A indústria criptográfica atraiu especuladores excessivos e o seu rácio de alavancagem é superior ao das indústrias tradicionais. Portanto, no contexto do aperto de capital global, o processo de desalavancagem tornou-se mais intenso.
A primeira é a queda no mercado secundário, que confirma que o mercado criptográfico entrou em baixa. A capitalização total do mercado cripto eliminou aproximadamente US$ 2 trilhões em relação aos máximos alcançados em novembro de 2021 e, no final de 2022, a capitalização total do mercado criptográfico caiu para menos de US$ 1 trilhão. Os preços das criptomoedas em geral mostraram uma clara tendência de queda em 2022, com o preço do Bitcoin despencando mais de 60%.
Link da fonte: https://www.coingecko.com/en/global-charts
As stablecoins são a pedra angular da indústria criptográfica, com o fornecimento total de stablecoins atingindo um pico de US$ 161,5 bilhões em março de 2022, mas desde então registraram resgates massivos de mais de US$ 14,3 bilhões.
Link da fonte: https://www.coingecko.com/en/global-charts
No campo DeFi, de acordo com dados da Defillama, o TVL do DeFi caiu de US$ 171 bilhões em janeiro de 2022 para um mínimo de US$ 50 bilhões em outubro de 2022, uma queda de quase 75%. Com a ocorrência de uma série de eventos como o Terra, o TVL do DeFi também sofreu duas quedas acentuadas, e o mercado acelerou o mercado baixista.
Link da fonte: https://www.coingecko.com/en/global-charts
No campo NFT, à medida que o mercado continua a esfriar, o volume de negociação de NFT permanece lento. O volume de negociação ultra-alto em maio de 2022 deveu-se principalmente ao sentimento FOMO dos usuários induzido pela emissão de outras ações no outro lado. Olhando para 2022, o valor total de mercado de NFT caiu de aproximadamente US$ 35 bilhões para US$ 21 bilhões, uma queda de mais de 40%.
Em segundo lugar, no contexto da contínua tendência de baixa no mercado secundário, ocorreram muitos eventos de risco negativos no mercado de encriptação em 2022. Testemunhamos vários gigantes da criptografia caindo como dominós: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi... e a lista continua a crescer.
O declínio do ambiente macro, as baixas profundas no mercado secundário e vários eventos de cisne negro reduziram rapidamente a confiança no mercado de investimento e financiamento na indústria criptográfica. A queda do Luna em meados de 2022 também se tornou um importante “divisor de águas” no mercado de investimentos e financiamento. No primeiro semestre deste ano, todo o mercado de capital de risco basicamente continuou ou até superou o desempenho do mercado altista em 2021, mas a popularidade no segundo semestre do ano sofreu uma reviravolta Tanto no lado da captação de recursos institucionais quanto no investimento e financiamento. o mercado desacelerou e esse declínio pode continuar em 2023. primeiro semestre do ano.
Qual será o ritmo de investimento do mercado de investimento e financiamento em criptografia em 2022 e para quais áreas fluirão os fundos? De acordo com dados como a plataforma de dados de criptografia Rootdata, ChainCatcher compilou os dados de arrecadação de fundos do mercado de criptografia em 2022, os dados gerais de investimento e financiamento, a distribuição de faixas de subdivisão de investimento e financiamento e os investidores mais ativos, e revisou a criptografia geral mercado de investimento e financiamento em 2022. Visão geral.
2. Situação de captação de recursos de fundos de capital de risco criptográfico em 2022
Em termos de arrecadação de fundos, o desempenho altista do mercado de criptografia em 2021 permitiu que muitos fundos entrassem no mercado de criptografia no início de 2022. Nos dois primeiros trimestres do mercado de capital de risco criptográfico de 2022, a arrecadação de fundos aumentou significativamente. No primeiro trimestre de 2022, houve 54 arrecadações, um aumento de 500% em comparação com 2021, e o valor total dos recursos arrecadados foi de US$ 11,723 bilhões. um aumento anual de 2.245%. No segundo trimestre de 2022, foram captados 96 recursos, um aumento anual de 500%, e o valor total dos recursos arrecadados foi de US$ 24,193 bilhões, um aumento anual de 635,12%.
No entanto, com o advento do mercado baixista, uma série de tempestades como Luna e Three Arrows Capital ocorreram frequentemente no meio do ano. O desempenho das instituições de investimento também foi questionado, e o forte impulso de captação de recursos foi rapidamente contido. No terceiro trimestre de 2022, o número de transações de arrecadação de fundos e o valor total da arrecadação de fundos iniciaram um declínio semelhante ao de um penhasco. O número de transações de arrecadação de fundos diminuiu 54,16% em comparação com o segundo trimestre, e o total. montante de captação de recursos diminuiu 25,43% em comparação com o segundo trimestre.
No final de 2022, ocorreu o incidente do cisne negro da FTX. Centenas de milhões de dólares em investimentos dos principais fundos que investem no campo da criptografia, como Sequoia Capital, Paradigm, Temasek e Multicoin, foram reduzidos a zero. instituições de investimento foram seriamente danificadas e eram basicamente poucas. Existe um mercado upstream de criptografia de alocação de capital e as atividades de arrecadação de fundos no quarto trimestre basicamente estagnaram, com quase apenas um evento de arrecadação de fundos, com um valor total de US$ 150 milhões.
Mas no geral, apesar da recessão do mercado, as instituições de investimento ainda receberam mais “munições” em 2022. Um total de 195 eventos de angariação de fundos foram concluídos em 2022, um aumento anual de 87,5%, e a escala total de angariação de fundos atingiu 54,105 mil milhões de dólares. , um aumento anual de 87,5%. Um aumento de 186%.
Fonte de dados: Messari
A julgar pelos dados específicos de investimento e financiamento, com a forte retração do mercado criptográfico e o impacto de múltiplas tempestades, o ritmo de investimento do mercado criptográfico de investimento e financiamento abrandou gradualmente desde a primeira metade do ano até à segunda metade do ano. ano. Estima-se que em 2023 o investimento continuará ainda a um ritmo de investimento mais cauteloso.
3. Situação de financiamento de projetos em 2022
Este relatório contabiliza um total de 1.528 eventos de investimento e financiamento em 9 categorias em DeFi, CeFi, infraestrutura, jogos, NFT, entretenimento social, DAO, ferramentas e serviços de informação e outros em 2022.
Em 2022, o montante acumulado de financiamento público na indústria da encriptação atingiu 26,77 mil milhões de dólares e o número de financiamentos foi de 1.528, uma diminuição de 4,5% e um aumento de 28%, respetivamente, em comparação com 2021. Houve 57 fusões e aquisições durante o ano, 10 das quais anunciaram valores de aquisição, totalizando US$ 1,64 bilhão.
No primeiro trimestre de 2022, o mercado de investimento e financiamento em criptografia continuou seu recorde de investimento e financiamento em um único trimestre de mais de 10 bilhões de dólares americanos desde o quarto trimestre de 2021, com um valor total de financiamento de US$ 11,686 bilhões. Houve 405 eventos de financiamento, atingindo um recorde. tanto no valor total do financiamento quanto no número de vezes. Com 5 meses consecutivos de crescimento positivo ou registros estáveis, esta é uma era de ouro sem precedentes para o investimento em criptografia.
Mas então, à medida que o Federal Reserve continuou a aumentar as taxas de juros, o Luna quebrou e outros incidentes violentos ocorreram com frequência, a partir do segundo trimestre de 2022, o mercado de investimento em criptografia começou a diminuir drasticamente. O financiamento total no segundo, terceiro e quarto trimestre de 2022 foi dos EUA. 7,204 mil milhões de dólares, 4,558 mil milhões de dólares, respectivamente, 3,346 mil milhões de dólares americanos, e o número de financiamentos foi de 358, 329 e 254, respectivamente.
Fonte de dados: Rootdata
Pode-se observar pela repartição das rodadas de investimento e financiamento que a distribuição das rodadas de financiamento para projetos criptográficos é basicamente semelhante à de 2020 e 2021. Ainda está concentrada nos estágios iniciais, como rodadas anjo, rodadas pré-sementes e rodadas sementes. rodadas.Isso é verdade no jogo. Isso é mais óbvio nos campos , NFT e DeFi. A proporção de projetos que receberam financiamento antecipado nesses três campos representou 68%, 65% e 63%, respectivamente. ainda estão numa fase de desenvolvimento vigoroso e a estrutura da indústria está longe de estar solidificada.
Para quais caminhos os fundos de capital de risco criptográficos fluirão principalmente em 2022? Quais são as mudanças em comparação com 2021?
A julgar pela distribuição das áreas de investimento e financiamento, as três principais áreas com maior número de financiamentos em 2022 são infraestrutura (252), jogos (213) e DeFi (193), respondendo por 16,49% e 13,94% do número total. dos financiamentos, respectivamente, 12,63%; os três principais campos com valor total de financiamento são infraestrutura (US$ 7,565 bilhões), CeFi (US$ 5,68 bilhões) e NFT (US$ 3,456 bilhões), respondendo por 28,20%, 21,22% e 12,92%. % do financiamento total, respectivamente.
Em comparação com 2021, o montante total de financiamento e o número total de eventos de investimento e financiamento em cada vertente aumentaram em 2022, com a maioria das taxas de crescimento a ultrapassar os 50%. Entre eles, os campos em que o número e o montante do financiamento estão a aumentar incluem infraestruturas, NFT, entretenimento social e ferramentas e serviços de informação. O número de financiamentos aumentou 19,4%, 68,2%, 134,2% e 125%, respetivamente. ano a ano. O montante do financiamento aumentou respectivamente 82,3%, 181,32%, 265,2%, 78,5%.
Além disso, ocorreram 63 eventos de financiamento com um único financiamento superior a 100 milhões de dólares em 2022, entre os quais muitos projectos receberam grandes quantias de centenas de milhões de dólares americanos em financiamento contínuo. Entre eles, a Animoca Brands arrecadou um total de US$ 544 milhões em três rodadas de financiamento, a Amber arrecadou um total de US$ 500 milhões em duas rodadas de financiamento, o NEAR Protocol arrecadou um total de US$ 500 milhões em duas rodadas de financiamento, e Aptos levantou quatro rodadas de financiamento consecutivas, com duas rodadas de valores de financiamento divulgados. Um total de US$ 350 milhões foram arrecadados nesta rodada de financiamento, e Sui levantou um total de US$ 315 milhões em duas rodadas de financiamento. .
Em 2022, os projetos de financiamento em grande escala mais favorecidos pelos principais fundos estão concentrados principalmente no campo de infraestrutura (incluindo faixas de infraestrutura incluindo Layer1, Layer2, plataformas de desenvolvedor, carteiras, middleware e outras faixas subdivididas), dos quais mais de 100 milhões de dólares americanos Foram 19 eventos de financiamento, concentrados principalmente na cadeia pública e na via de expansão. Além da última rodada da nova narrativa da cadeia pública, a Polygon arrecadou US$ 450 milhões no início do ano, muitas startups nesta faixa concluíram um financiamento considerável, como a Aptos, que arrecadou um total de US$ 350 milhões em duas rodadas de financiamento, Sui, que arrecadou US$ 200 milhões, e zkSync, que arrecadou US$ 200 milhões bilhões de dólares, etc.
O NFT, que se tornou popular em 2021, ainda manteve um forte impulso na crise de 2022. Há 12 incidentes de financiamento superiores a US$ 100 milhões concluídos na área de NFT, e eles estão concentrados principalmente em projetos principais de estágio médio a final. Os três principais valores de financiamento são Marcas Animoca (um total de US$ 544 milhões em três rodadas). e Opensea (US$ 350 milhões, Dapper Labs (US$ 305 milhões).
Nos domínios do entretenimento social e das ferramentas e serviços de informação, tanto o número de financiamentos como o montante do financiamento aumentaram significativamente. Entretenimento social (sempre foi considerado uma das entradas de conteúdo para a Web3 romper o crescimento do usuário. Em 2022, “social descentralizado”, “rede social Web3”, “música Web3” e outros conteúdos de entretenimento social serão um tema quente, e almas aparecerão. Novos conceitos interessantes, como vinculação Com a aquisição de alto nível do Twitter por Elon Musk, a discussão acalorada sobre a rede social Web3 atingiu mais uma vez o clímax. Nos estágios iniciais, a direção é relativamente vaga e não há plataforma de alto crescimento, os projetos de entretenimento social na faixa de entretenimento social em 2022 estão concentrados principalmente na fase inicial, com 56 negócios, e há poucos financiamentos em grande escala. Eventos de financiamento típicos incluem o protocolo social descentralizado Farcaster, que completa um investimento de US$ 30 milhões liderado pela a16z Financing.
No domínio das ferramentas e serviços de informação, os projectos de investimento concentraram-se principalmente na fase inicial, com um total de 53 projectos. A subdivisão relacionada a dados e análises criptografados é a mais ativa em investimentos e financiamentos, com 36 financiamentos, representando 36,73% do financiamento total nesta área. Entre eles, projetos com financiamento superior a US$ 100 milhões incluem a empresa de análise de dados blockchain. Chainalysis (1,7 bilhão), empresa de software de criptoativos Lukka (US$ 110 milhões). Além disso, como muitos projetos líderes chegaram ao mercado um após o outro este ano, plataformas financeiras, fiscais, contábeis e outras plataformas de ferramentas ou soluções relacionadas a projetos de criptografia também atraíram um boom de investimento primário, com instituições bem conhecidas como Tiger Global e Sequoia Capital entrando no jogo.
Embora o número de transações de financiamento em CeFi, DAO e campos de jogos tenha aumentado ligeiramente, o montante do financiamento diminuiu significativamente, com diminuições anuais de 54,2%, 17,2% e 46%, respetivamente. Na área DeFi, tanto o número de operações de financiamento como o montante de financiamento diminuíram ligeiramente, com diminuições homólogas de 27,2% e 9,3%, respetivamente.
No campo CeFi, antes das tempestades Luna e Celsius no meio do ano, os principais players CeFi representados por FTX, Amber, etc. estavam no centro das atenções e completaram sucessivamente uma série de grandes financiamentos de mais de 100 milhões. no terceiro trimestre, esta dinâmica basicamente diminuiu, tanto o número de transacções de financiamento como o montante do financiamento caíram drasticamente. Com o colapso da FTX, muitas instituições CeFi relacionadas relataram crises uma após a outra. lento no quarto trimestre, mas também há pessoas como Amber que conseguem encontrar pessoas dispostas a resgatá-los em tempos de crise, pelo que a actividade de financiamento aumentou ligeiramente em comparação com o terceiro trimestre.
Embora após o revés do CeFi, os principais protocolos DeFi, como Uniswap e dYdX, tenham tido um bom desempenho em vários eventos de crash, e o mercado geralmente acredite que o DeFi atraiu uma nova onda de dividendos, não haverá grandes protocolos inovadores no campo DeFi em 2022, e não haverá grandes inovações no mercado primário. Há uma nova rodada de boom de financiamento, e apenas o Uniswap concluiu um projeto de financiamento de mais de 100 milhões de dólares americanos. Concluiu um financiamento de 165 milhões de dólares americanos em outubro. 2022.
Em comparação com o desenvolvimento constante do NFT, os jogos blockchain que também se tornaram populares em 2021 enfraqueceram significativamente em 2022. Com os projetos principais Axie e STEPN severamente frustrados e questionados, não há fenômeno semelhante a Axie e STEPN Um novo projeto de jogo conceitual. nasceu. Embora projetos em torno de conceitos como jogos blockchain de nível AAA, jogos NFT e Metaverso tenham atraído algum entusiasmo de investimento, a julgar pela queda significativa no valor total do financiamento, é óbvio que as instituições de investimento são mais cautelosas em apostar neste campo .
E o DAO, que já foi considerado o próximo tema quente depois do NFT em 2021, não só não explodiu como esperado em 2022, como também quase não causou "respingo", tanto em termos de discussão de mercado quanto no progresso real do projeto. O desempenho do investimento e do financiamento nos mercados superiores e primários tem sido relativamente calmo.
1. Dados detalhados de financiamento para cada segmento:
infraestrutura
A área de infraestrutura inclui Camada 1, Camada 2, plataformas de desenvolvimento, carteiras, middleware e muitos outros campos, e sempre foi uma área em que as instituições de capital de risco se concentram. Em 2022, ocorreram 252 eventos de investimento e financiamento na área de infraestrutura, arrecadando um total de US$ 7,55 bilhões em recursos, ficando em primeiro lugar entre todas as faixas. Os eventos de financiamento aumentaram 19,4% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram 82,3% em termos homólogos. Em termos de rondas de financiamento, em 2022 haverá 115 projetos de infraestruturas em fase inicial e 48 projetos da ronda A.
DeFi
A faixa DeFi inclui DEX, empréstimos, gestão de ativos, geradores de renda, stablecoins, etc. Haverá 193 eventos de investimento e financiamento na área DeFi em 2022, com um total de US$ 1,65 bilhão arrecadado, e a escala de financiamento em cada faixa é de . Os eventos de financiamento aumentaram -27,2% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram -9,3% em termos homólogos. Os projetos de investimento DeFi concentraram-se principalmente na fase inicial, com 110 projetos. Atualmente, os projetos DeFi no Ethereum são populares e outros ecossistemas também estão em desenvolvimento.
CeFi
Foram 128 eventos de investimento e financiamento na área CeFi em 2022, arrecadando um total de US$ 5,68 bilhões, ficando em segundo lugar entre todas as faixas. Os eventos de financiamento aumentaram 7,6% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram -54,2% em termos homólogos. A via CeFi é relativamente madura, com 38 projetos em fase inicial e 33 projetos da fase A a receber investimento, com um rácio relativamente equilibrado. O campo vertical mais ativo na trilha CeFi são as bolsas, e outros campos populares incluem pagamentos, formadores de mercado, poupança, gestão de ativos, etc.
NFT
Serão 180 eventos de investimento e financiamento na área de NFT em 2022, arrecadando US$ 3,46 bilhões em recursos. Os eventos de financiamento aumentaram 68,2% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram 181,3% em termos homólogos. De 2021 até agora, independentemente do valor total do financiamento ou do número de eventos em cada trimestre, o campo NFT manteve basicamente uma tendência ascendente. Os projetos de investimento NFT também estão concentrados principalmente na fase inicial, com 100 projetos.
jogo
Foram realizados 213 eventos de investimento e financiamento na área de jogos em 2022, arrecadando um total de US$ 1,61 bilhão. Os eventos de financiamento aumentaram 80,5% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram -46,0% em termos homólogos. Os projetos de investimento na área do jogo concentraram-se principalmente nas rondas de sementes, com um total de 113 projetos. No geral, o mercado de financiamento de jogos entrará em uma nova etapa em 2022, e os investidores não privilegiarão mais plataformas e projetos de infraestrutura, mas sim estúdios que tenham capacidade de finalmente lançar produtos de conteúdo. O panorama infra-estrutural está amadurecendo em etapas. Há um certo excedente de projetos infra-estruturais existentes e eles estão começando a competir por participação de mercado em seus respectivos segmentos.
FACA
Haverá 35 eventos de investimento e financiamento na área DAO em 2022, arrecadando um total de US$ 270 milhões em fundos, sendo a escala de financiamento a maior em cada faixa. Os eventos de financiamento aumentaram 25% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram -17,2% em termos homólogos. Os projetos de investimento do DAO estão concentrados principalmente na fase inicial, com 12 projetos.
entretenimento social
Serão 89 eventos de investimento e financiamento na área de entretenimento social em 2022, com um total de US$ 840 milhões arrecadados, e a escala de financiamento em cada faixa é de . Os eventos de financiamento aumentaram 134,2% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram 265,2% em termos homólogos. Os projetos de investimento em entretenimento social concentraram-se principalmente na fase inicial, com 56 projetos.
Ferramentas e serviços de informação
No domínio das ferramentas e serviços de informação, ocorreram 90 eventos de investimento e financiamento em 2022, arrecadando um total de 1,16 mil milhões de dólares, com a escala de financiamento classificada entre as diversas vertentes. Os eventos de financiamento aumentaram 125% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram 78,5% em termos homólogos. O número de projetos financiados em ferramentas e serviços de informação concentrou-se principalmente na fase inicial, com 53 projetos.
outro
Noutros domínios, ocorreram 164 eventos de investimento e financiamento em 2022, angariando um total de 4,43 mil milhões de dólares em financiamento, ocupando o terceiro lugar entre várias vertentes. Os eventos de financiamento aumentaram 51,9% em termos homólogos e os recursos totais aumentaram 2,5% em termos homólogos. O número de projetos financiados concentrou-se principalmente na fase inicial, com 61 projetos. )
2. Os 10 principais projetos de financiamento em 2022:
Os 10 projetos com o maior montante de financiamento único no campo da criptografia em 2022 são a rede pública Terra (US$ 1 bilhão), a plataforma de custódia de ativos digitais Fireblocks (US$ 550 milhões), a empresa de desenvolvimento de infraestrutura Ethereum ConsenSys (US$ 450 milhões), BAYC Development Business Yuga Labs (US$ 450 milhões), projeto de expansão Ethereum Polygon (US$ 450 milhões), crypto exchange FTX (US$ 400 milhões), crypto exchange FTX US (US$ 400 milhões), empresa de software de jogos Web3 e empresa de capital de risco Animoca Brands (US$ 358 milhões), verde a mineradora Crusoe Energy (US$ 350 milhões), a rede pública NEAR Protocol (US$ 350 milhões) e a desenvolvedora de Flow Dapper Labs (US$ 305 milhões).
O que é decepcionante é que entre os dez principais projetos em termos de montante de financiamento, Terra, FTX e FTX US sofreram tempestades este ano e causaram um enorme impacto em todo o mercado de criptografia. Isto mostra que o último mercado altista criou bolhas muito grandes e riscos ocultos.
4. Investidores ativos em 2022
Para os principais fundos com fundos suficientes, em comparação com estar "no ônibus" pelas emoções do FOMO no mercado em alta, o mercado criptográfico gradualmente se desfez e retornou à sua essência durante o mercado em baixa, e as avaliações dos projetos também retornaram à racionalidade. é uma melhor escolha para investimento.
Olhando para a atividade das instituições de investimento em termos de número de investimentos, as dez principais instituições de investimento em 2022 são Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapartan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z e Jump Crypto.
Entre elas, aquelas com investimentos superiores a 100 estão Coinbase Ventures (119) e Animoca Brands (118). A Coinbase Ventures acelerou significativamente o seu ritmo de investimento em 2022. O número acumulado de investimentos desde 2018 é de 259. Ela atacou agressivamente ao longo de 2022, fazendo 119 investimentos, representando quase metade do número total de investimentos. Em termos de distribuição de investimentos, as áreas de investimento da Coinbase Ventures estão concentradas principalmente nas áreas de infraestrutura e DeFi, com proporções de investimento de 30% e 24%, respectivamente. A sombra da Coinbase pode ser encontrada em muitas das novas redes públicas. valor do financiamento do projeto, olha, este ano, há apenas cinco projetos em que participou que ultrapassam US$ 100 milhões: Yuga Labs (US$ 200 milhões), Sui (US$ 300 milhões), Aptos e Layer Zero (US$ 135 milhões) e Gnosis Safe (US$ 100 milhões).
O número de investimentos nas Marcas Animoca em 2022 é de 118. Em seu território de investimentos, os jogos sempre foram o núcleo das Marcas Animoca. Em termos de quantidade, a categoria de jogos responde por mais de 60% de todos os seus projetos de investimento neste ano, com. mais de 100 milhões de dólares americanos Existem 6 projetos em financiamento, nomeadamente Yuga Labs (USD 450 milhões), Polygon (USD 450 milhões), plataforma de mídia de futebol OneFootball (USD 300 milhões), provedor de serviços de jogos Web3 Immutable (USD 200 milhões). e plataforma NFT de críquete Rario (US$ 120 milhões), infraestrutura cross-chain LayerZero (US$ 135 milhões).
Aqueles com mais de 50 investimentos são Shima Capital (88), GSR (76), Sapartan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55). ).
Entre eles, a16z, o principal capital de risco com maior escala de ativos, tem uma distribuição relativamente equilibrada de áreas de investimento. O número de investimentos em cada área não é muito diferente. Está distribuído principalmente em áreas como infraestrutura, NFT e jogos. Na fase de investimento, a16z prefere start-ups de criptografia maduras. Em 2022, realizou um total de 57 investimentos, entre os quais projetos com valores de investimento superiores a US$ 100 milhões incluem Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero e a rede centralizada de hotspot sem fio. Hélio e 18 projetos, representando quase 30% do número total de investimentos, superando em muito a Coinbase Ventures e as Marcas Animoca, e os projetos de grande escala que participam do investimento estão concentrados principalmente na cadeia pública e na via de expansão.
Shima Capital, um fundo cripto-nativo que perde apenas para Coinbase Ventures e Animoca Brands em número de investimentos, foi criado em 2021 e realizou 86 investimentos. Concentra-se principalmente em projetos em fase inicial. menos de US$ 10 milhões, representando 10% do total. Durante quase 80% do ano, não houve projetos de financiamento com investimentos superiores a US$ 100 milhões. GSR, um criador de mercado de criptografia estabelecido em 2013, fez 76 investimentos, com a maioria dos projetos em fase inicial e intermediária. Em 2022, participará de projetos de financiamento de menos de US$ 10 milhões, representando quase 64% de. do ano, e participará de projetos com valores de financiamento superiores a 100 milhões. São 2, incluindo Gnosis Safe (US$ 100 milhões) e Terra (arrecadando US$ 1 bilhão após listagem), que chegarão ao mercado em 2022.
O Spartan Group, fundo cripto-nativo fundado em 2018, investe principalmente em DeFi, infraestrutura e jogos. A fase de investimento é relativamente inicial. Em 2022, participará de projetos de financiamento de menos de US$ 10 milhões, representando quase 64% de. o ano. O único projeto com um valor de investimento e financiamento superior a 100 milhões de RMB é o Polygon (450 milhões de dólares). Dragonfly, fundo cripto-nativo fundado em 2018, investe principalmente nas áreas de DeFi, infraestrutura e CeFi. Em termos de estágio de investimento, projetos com valores de investimento e financiamento superiores a 100 milhões em 2022 incluem o plano de expansão Ethereum zkSync/Matter Labs (). 200 milhões de dólares), Protocolo NEAR (duas rodadas de financiamento, 350 milhões de dólares/100 milhões de dólares) e Polygon (450 milhões de dólares).
As áreas de investimento da Solana Ventures, que investe principalmente no ecossistema Solana, estão distribuídas principalmente nas áreas de DeFi e jogos. A fase de investimento é relativamente inicial. Em 2022, os projetos de financiamento abaixo de 10 milhões de dólares americanos participaram representaram 73%. do ano. Os projetos da Jump Crypto com valores de investimento e financiamento superiores a 100 milhões em 2022 incluem Sui (US$ 300 milhões), Aptos (US$ 150 milhões) e crypto exchange Kucoin (US$ 150 milhões).
De um modo geral, os fundos líderes preferem injectar fundos na infra-estrutura, no campo DeFi e no campo dos jogos. Em particular, a cadeia pública e as vias de expansão quase se tornaram pistas que os fundos líderes não ousam perder.
Além das instituições de investimento, os investidores individuais não podem ser ignorados no mercado primário da indústria de criptografia. Os investidores anjos com mais de 10 investimentos em 2022 incluem Balaji Srinivasan (44), Sandeep Nailwal (37), Sebastien Borget (14), Santiago Roel Santos (14), Jaynti Kanani (14), Stani Kulechov (11 cursos), Ryan Selkis (11 golpes).
Entre eles, o investidor anjo mais ativo, Balaji Srinivasan, fez 44 investimentos. Balaji Srinivasan foi o diretor de tecnologia da Coinbase e sócio geral da A16z. Ele foi um dos primeiros investidores em muitas empresas de tecnologia e protocolos de criptografia de sucesso, incluindo Alchemy e Ava Labs. , Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, Protocolo NEAR, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synthesis e Zora. Balaji Srinivasan também iniciou muitos negócios. As três empresas que fundou, Earn.com, Counsyl e Teleport, foram adquiridas pela Coinbase, Myriad e Topia, respectivamente. Além disso, ele também é o criador do conceito de “estado cibernético”.
Em 2022, Balaji Srinivasan investe principalmente nas áreas de ferramentas e serviços de informação, infraestrutura e DAO. Entre os projetos de investimento, existem 5 projetos com montantes de financiamento superiores a 20 milhões de dólares, nomeadamente blockchain modular Celestia (50 milhões de dólares), Web3 Data. índice Nxyz (US$ 40 milhões), rede social descentralizada Farcaster (US$ 30 milhões), plataforma de negociação descentralizada Hashflow (US$ 26 milhões).
O cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal, é o investidor individual mais ativo, perdendo apenas para Balaji Srinivasa. Ele investiu 37 vezes em 2022, investindo principalmente nas áreas de infraestrutura e NFT. Entre os projetos de investimento, o valor do financiamento ultrapassa 20 milhões de dólares americanos. protocolo LayerZero (US$ 135 milhões), superaplicativo Web3 africano Jambo (US$ 30 milhões), criptobanco e empresa de pagamentos Zamp (US$ 20 milhões).
5. Conclusão
De modo geral, as bolhas de mercado e os riscos de risco acumulados no mercado altista em 2021 serão expostos em 2022. Com as sucessivas falências dos gigantes da criptografia, muitas instituições convencionais de investimento em criptografia pagaram um preço alto, e o ritmo de investimento e financiamento da criptografia o mercado está aumentando rapidamente e os fundos favorecerão o fluxo para "novas infraestruturas" criptográficas com valor de longo prazo.
A julgar pela situação de investimento e financiamento em 2022, infraestrutura (incluindo faixas de infraestrutura incluindo Layer1, Layer2, plataforma de desenvolvedor, carteira, middleware e outras faixas subdivididas), NFT, entretenimento social Web3 e análise de dados são áreas relativamente populares. para continuar a ser popular em 2023.
Vale ressaltar que os setores relacionados à tecnologia de pagamento Bitcoin e à Lightning Network estão recebendo atenção em 2022. Embora o valor do financiamento seja bem menor do que o de infraestrutura, NFT e outros projetos, ainda merece atenção contínua em 2023.
Então, como estão as outras autoridades a prever as tendências em 2023?
Como é habitual, analistas e instituições de capital de risco como a16z, Messari e Pantera fizeram as suas próprias previsões sobre as tendências de investimento em 2023. Entre eles, a16z mencionou que projetos e desenvolvimentos relacionados ao terminal móvel blockchain, computação multipartidária e tecnologia zk receberão atenção contínua. Messari espera que a infraestrutura criptográfica continue a ser tão popular como em 2022 em 2023. Além disso, devido aos frequentes incidentes de segurança na cadeia em 2022, as empresas de auditoria de segurança continuarão a receber financiamento. elogiado GameFi.
O próprio fundador da Messari, Ryan Selkis, prefere redes sociais descentralizadas (DeSoc). O sócio da Pantera Capital, Paul Veradittakit, mencionou a tecnologia zk e a análise de dados on-chain em sua previsão. Changpeng Zhao também mencionou que a infraestrutura e as ferramentas de dados continuarão a se desenvolver, e as carteiras sem custódia e com múltiplas cadeias aumentarão.