Autor: Bixin Ventures
Prefácio
O DeFi Summer apareceu na indústria de criptomoedas em 2020. Bitcoin e Ethereum atingiram níveis recordes em 2021, e então o NFT se tornou popular. Todos estão cheios de expectativas para o blockchain em 2022. Mas agora, olhando para o passado, descobrimos que a indústria de criptomoedas tem sido muito turbulenta no ano passado.
No início de 2022, para fazer face à inflação, muitos países em todo o mundo começaram a apertar as políticas monetárias e fiscais e o ambiente macroeconómico continuou a deteriorar-se. É difícil para o campo das criptomoedas ficar sozinho. O ecossistema Terra se desintegrou rapidamente no meio do ano. Algumas grandes instituições (como Three Arrows Capital, Celsius, Blockfi, etc.) também sofreram liquidações e falências em cadeia. O recente FTX O incidente de tempestade na Alameda até levou a Um grande número de clientes sofreu pesadas perdas e o mercado de blockchain continuou a flutuar.
Apesar do ambiente macroeconómico sombrio, os profissionais demonstraram uma admirável perseverança e espírito de luta. Os desenvolvedores continuam a impulsionar a inovação, e a Bixin Ventures e outros investidores estão constantemente descobrindo projetos excepcionais e investindo grandes quantias de dinheiro para apoiar o desenvolvimento da indústria. À medida que um ano difícil chega ao fim, a Bixin Ventures irá rever a sua recente carteira de investimentos para consolidar ainda mais os seus princípios de investimento e lembrar-se de não esquecer a sua intenção e missão originais de promover o desenvolvimento da indústria.
Nosso manifesto de investimento
Aderindo aos princípios de investimento de “descentralização”, “sem acesso” e “autonomia”. Acreditamos que a tecnologia descentralizada pode melhorar a propriedade pessoal de ativos como dados. Com o avanço da tecnologia, a governação e o poder de decisão também serão transferidos dos participantes centralizados para um grupo de pessoas mais amplo e descentralizado, estimulando plenamente a criatividade e a participação individuais.
Com base em princípios fundamentais, nos concentramos nas seguintes direções:
Projetos de infraestrutura que promovam a aplicação em larga escala de redes Web3
Ferramentas e aplicações inovadoras com modelos económicos sustentáveis que envolvem milhares de milhões de utilizadores ativos
Como empresa de investimento, cresceremos com os fundadores, aproveitando ao mesmo tempo a nossa experiência e recursos na região Ásia-Pacífico para ajudar as equipas empreendedoras a crescer, inclusive com a expansão global.
Os eventos mais emocionantes em 2022:
▐ Infraestrutura Blockchain
A infraestrutura Blockchain é abrangente e rica em conotações, mas em última análise, eles precisam atingir um objetivo: como abstrair a infraestrutura blockchain subjacente para que os usuários finais não possam sentir sua existência. Os aplicativos impulsionarão a adoção do blockchain por usuários em grande escala, e o objetivo da infraestrutura blockchain é garantir que as diversas necessidades desses aplicativos possam ser atendidas.
L1s
Layerone (a cadeia pública subjacente) é a base sobre a qual todas as outras aplicações são construídas e continuará a nos interessar no futuro. No último ano, investimos em:
(1) Duas cadeias públicas que suportam a linguagem Move: Aptos e Sui As equipes vêm da equipe Diem com profundo acúmulo técnico. Incubamos Starcoin, a primeira rede pública a usar o consenso POW da linguagem Move, e ganhamos muita experiência no processo. Usamos essas experiências valiosas para implantar e alocar recursos de desenvolvedor para apoiar o desenvolvimento desses dois ecossistemas.
(2) Cadeia pública de privacidade Mina, eles estão construindo uma camada de segurança com funções de privacidade para Web3, ao mesmo tempo que reduzem os requisitos de poder de computação dos participantes do nó, aumentando assim o grau de descentralização.
(3) Também participamos do financiamento do Scroll, um ecossistema L2 baseado na tecnologia ZK-rollup. Acreditamos que a tecnologia à prova de conhecimento zero será a chave para alcançar uma privacidade sem confiança.
(4) Para dimensionar a camada de disponibilidade de dados em grande escala, investimos na Subspace Network, uma blockchain modular altamente escalável que serve como uma camada de infraestrutura compartilhada para construtores em todo o ecossistema.
Também estamos trabalhando em vários blockchains L1 para nos ajudar a entender esse nicho. Você pode saber mais no hiperlink acima.
Levando em consideração os diferentes focos de cada design de blockchain, reconhecemos que existem muitas maneiras diferentes de dimensionar blockchains:
(1) Ethereum L2 oferece uma alternativa mais barata e rápida ao L1 e mantém os atributos descentralizados. É claro que os usuários também podem optar por liquidar diretamente no L1, se desejarem.
(2) O design do blockchain Cosmos é centrado na interoperabilidade, dando origem a um ecossistema de cadeia de aplicativos. Cada cadeia de aplicativos executa seu próprio conjunto de validadores para gerenciar a segurança econômica e, ao mesmo tempo, por meio de conexão de protocolo de comunicação entre blockchains (IBC). .
(3) O surgimento da Alternate Layer em Solana, Avalanche e Luna em 2021, bem como o forte interesse dos investidores em Aptos e Sui, duas novas redes públicas desenvolvidas com base na linguagem Move, também mostram que a indústria está comprometida com alta desempenho e alta demanda por blockchain de alto volume e baixo custo.
intermediário
À medida que o blockchain subjacente se desenvolve, prevemos o surgimento de algumas novas tendências que podem trazer oportunidades nos seguintes segmentos:
(1) O status da rede crescerá e exigirá mais gerenciamento
(2) Adicionar valor econômico on-chain mais seguro
(3) Conexões mais fortes com o mundo Web2 facilitarão a transferência de dados de off-chain para on-chain
(4) Os usuários desejam transferir valor com segurança entre diferentes blockchains, e a demanda por interoperabilidade aumentará
(5) Melhor autocuidado com os bens pessoais
Portanto, acreditamos que soluções de armazenamento descentralizadas, soluções de staking descentralizadas, oráculos sem permissão, pontes sem confiança e soluções de carteira sem custódia desempenharão, cada uma, um papel importante nessas tendências.
Como resultado, investimos em:
(1) Arweave, uma rede de armazenamento descentralizada que utiliza espaço ocioso em disco
(2) Swell Network, um protocolo de piquetagem ETH sem permissão, sem custódia e líquido
(3) Switchboard, um oráculo sem permissão que permite a criação de fontes de dados de alto desempenho a partir de qualquer API
(4) Layer Zero, um protocolo de interoperabilidade de cadeia completa que suporta comunicação entre cadeias
(5) Gnosis Safe, uma plataforma de gerenciamento de ativos digitais que permite esquemas de múltiplas assinaturas
(6) Meson Network, um mercado de largura de banda na Web3, concentra-se na integração de recursos de largura de banda ociosos de usuários de cauda longa a baixo custo e na monetização deles.
(7) Safeheron, um provedor de tecnologia de computação multipartidária (MPC) e ambiente de execução confiável (TEE) que melhora a segurança de hospedagem
(8) Bitkeep, uma carteira de moeda digital descentralizada de múltiplas cadeias, está empenhada em fornecer aos usuários serviços de gerenciamento de ativos digitais seguros e convenientes.
(9) BloXroute, uma rede de transmissão e distribuição de conteúdo de blockchain distribuída globalmente e de alto desempenho. Semelhante ao CDN, BloXroute criou a tecnologia BDN original para fornecer serviços BDN acelerados de transação em cadeia para comerciantes Defi em Ethereum e BSC.
Também incubamos ainda mais:
(1) OneKey, uma solução alternativa de carteira de hardware para Ledger e Trezor
(2) Openblock é uma carteira MPC. Os usuários não precisam manter palavras mnemônicas e podem restaurar suas contas por meios sociais.
Outra área que merece atenção são os projetos de processamento de dados on-chain, como serviços de indexação, chamadas de API, etc., que são muito importantes para desenvolvedores de aplicações.
▐ Camada de aplicação
Voltando à camada de aplicação, acreditamos que o design centrado no usuário e o valor agregado devem ser o núcleo da lógica subjacente. Semelhante à forma como os aplicativos de consumo da Web2 gradualmente ganharam adoção em massa após a iteração na UI/UX de seus produtos, acreditamos que os aplicativos da Web 3 precisam tornar a experiência do usuário o mais simples e direta possível. Por exemplo, as dificuldades na experiência de um novo usuário podem incluir: a obtenção de criptoativos, o processo de registro do aplicativo, a necessidade de verificação de múltiplas assinaturas, etc. Mais notavelmente, a incapacidade de interagir com a maioria dos aplicativos em dispositivos móveis é um grande problema, resultando em incompatibilidade com a base de usuários existente.
DeFi
A primeira onda do Defi Summer mostrou uma demanda real por tais produtos, mas a disponibilidade no mercado de massa continua sendo uma questão importante não resolvida.
DES
Não há dúvida de que a procura por bolsas descentralizadas está a aumentar, especialmente após a explosão das bolsas centralizadas. A maior parte do volume de negociação ocorre atualmente em CEXs simplesmente devido à sua maior disponibilidade. Nesse caso, a próxima onda de produtos DeFi precisa ter usabilidade semelhante ou superior para atrair mais usuários, especialmente usuários não cripto-nativos.
Como resultado, investimos em:
O protocolo Drift, uma exchange descentralizada de alto desempenho na Solana, substituirá a forma como as pessoas executam negociações e swaps na CEX. A próxima versão do Drift v2 incluirá vários novos produtos, como swaps à vista e empréstimos.
Pontem é um estúdio de desenvolvimento da Aptos e lançou produtos como Liquidswap, o maior modelo AMM DEX da Aptos, e Pontem Wallet é uma carteira centrada no consumidor que não só oferece uma boa experiência de usuário e taxas baixas, mas também tem. também integra perfeitamente a maioria dos aplicativos do ecossistema Aptos.
Derivados
Da mesma forma, acreditamos que os derivativos on-chain e descentralizados são o futuro. O problema subjacente é a actual falta de infra-estruturas maduras para que estas aplicações floresçam como aplicações centralizadas. Tal como mencionado acima, os progressos alcançados na camada de infra-estruturas poderão tornar-se um ponto de viragem no desenvolvimento de derivados descentralizados.
Como resultado, investimos em:
Arrow Market, o protocolo descentralizado de opções do mercado financeiro no Avalanche, visa democratizar todo o canal de negociação de opções, desde a criação de mercado até a corretagem, até a compensação e liquidação.
Rage Trade, a plataforma de negociação perpétua de ETH mais líquida e fazenda de stablecoin na Arbitrum. Notavelmente, Rage Trade é alimentado por Layer Zero, o que lhes permite unificar a liquidez de múltiplas cadeias.
Struct Finance, uma plataforma de derivativos, oferece aos usuários uma maneira de personalizar produtos de taxas de juros e combiná-los com outros produtos disponíveis no ecossistema para construir produtos estruturados premium.
Moeda estável
Uma economia descentralizada requer stablecoins descentralizadas. A tempestade LUNA não apenas anunciou o fim das stablecoins algorítmicas, mas também enfatizou ainda mais a demanda do mercado por stablecoins verdadeiramente descentralizadas. Embora existam atualmente vários graus de descentralização em termos de modelos de stablecoin, acreditamos que a indústria continuará a inovar e a trabalhar para atingir esse objetivo final.
Como resultado, investimos em:
Thala é um protocolo de moeda estável com garantia excessiva e renda estável, apoiado por uma cesta de ativos na rede. Suas diversas garantias de derivativos de liquidez, tokens de pool de liquidez, tokens de recebimento de depósitos e RWA garantem sua natureza descentralizada e resistente à censura, sem comprometer a eficiência do capital.
jogo
Agora que experimentamos a última onda de jogos P2E habilitados para criptomoeda, acreditamos que a próxima onda de jogos se concentrará no aproveitamento da tecnologia blockchain para aprimorar a experiência de jogo, seja na propriedade ou interoperabilidade de ativos de jogos, ou mesmo no espaço de esportes eletrônicos.
Como resultado, investimos em:
Shrapnel, um próximo jogo de tiro em primeira pessoa AAA baseado em Avalanche. O jogo é alimentado por ferramentas comunitárias de última geração, construídas em blockchain para fornecer propriedade real.
Star Atlas, um metaverso de jogos de última geração que incorpora blockchain de última geração, computação em tempo real, videogames multijogador e tecnologias financeiras descentralizadas.
Midnight Evergreen é uma plataforma para uma série de jogos AAA feitos por eles mesmos e de terceiros, criados para diferentes usuários. Eles tentam integrar o NFT à experiência de jogo clássica de uma forma que melhore a experiência.
NFT
Ainda estamos nos estágios iniciais do ciclo de desenvolvimento do NFT, com a primeira onda real de mania do NFT começando com o PFP em 2021. Os NFTs entrarão nos campos da arte, música, esportes, cultura pop, marcas, etc., ao mesmo tempo em que impulsionarão a próxima onda de adoção pelo consumidor convencional, e a importância da propriedade descentralizada de ativos digitais também será mais amplamente aceita.
Como resultado, investimos em:
Few and Far, a plataforma de experiência Web3 de próxima geração, incluirá NFT, DeFi, jogos e outros projetos no ecossistema NEAR.
contato social
Agora é o melhor momento para o Web3 social substituir as plataformas de mídia social atuais. A propriedade de dados, a portabilidade, a transparência e a resistência à censura tornam os principais projetos na trilha social da Web 3 cada vez mais atraentes. Além disso, permitir que os usuários possuam verdadeiramente o conteúdo mudará a atual estrutura de poder entre plataformas e criadores de conteúdo.
Investimos em:
Solcial, uma rede social descentralizada baseada em Solana. Solcial permite que qualquer pessoa compartilhe conteúdo de maneira totalmente sem permissão, evite a censura e recompense usuários e criadores de conteúdo de forma justa.
Planet, uma ferramenta gratuita e de código aberto para publicação e rastreamento de conteúdo da web. A Planet não depende de servidores centralizados, mas usa IPFS para distribuição de conteúdo ponto a ponto.
Estilo de vida e entretenimento
A Web3 pode ajudar as pessoas a integrar cenas da vida em aplicações de entretenimento de uma forma mais criativa. Ter esses dados irá desbloquear novos cenários de aplicação, e as aplicações para usuários finais C também terão novos desenvolvimentos.
Investimos em:
Gritti, um aplicativo social de estilo de vida baseado na Web3 que ajuda os usuários a atingir suas metas de exercícios e manter um estilo de vida saudável.
Aqui estão alguns dos estudos que conduzimos em 2022:
Estudos especiais
"Solana Pay e o futuro dos pagamentos Web3"
"Um mergulho profundo no Avalanche e nas sub-redes"
"A próxima batalha difícil: a batalha pelo dimensionamento do Ethereum"
"A importância dos agregadores de staking na era PoS"
"Cosmos Insights: Focado na Interoperabilidade"
"O futuro das moedas estáveis"
"Viabilidade de Solana a longo prazo"
"Análise abrangente da linguagem Move: Javascript da Web3"
"Resistência à censura de Bitcoin e Ethereum"
"GenesysGo: um importante e esquecido provedor de infraestrutura em Solana"
"Dados aprofundados do mercado NFT e descubra novas tendências na iteração do mercado NFT"
Aprofundamento do portfólio
"Bixin Ventures: Por que investimos na Mina"
"A virada de jogo da negociação perpétua: protocolo de deriva"
Análise de portfólio: Sui liderada por Mysten
"Structure.fi: Trazendo ações, ETFs e outros ativos reais para o blockchain por meio de tokenização"
"Bixin Ventures: Por que investimos na nova rede pública Aptos da próxima geração?" 》
"Análise de portfólio: quadro de distribuição"
Revisão e Perspectiva
A Bixin Ventures começou a investir ativamente com capital próprio há cerca de 18 meses e agora tem mais de 20 funcionários na China, nos Estados Unidos, em Cingapura, na Europa Oriental e em outros lugares. Apoiamos grandes fundadores e participamos de suas rodadas de financiamento. À medida que o mercado entra numa fase lenta e as equipas empreendedoras se concentram no desenvolvimento de aplicações, esperamos continuar a apoiar mais equipas empreendedoras. Também estamos orgulhosos do desenvolvimento da nossa equipe interna de pesquisa, o que nos tornou um melhor investidor neste espaço.
Olhando para 2023, esperamos fornecer uma assistência mais direcionada à nossa carteira existente e procuraremos e envolveremos ativamente gestores pós-investimento para apoio interno.
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Perfil do autor da coluna:
Concentre-se em investir em projetos em estágio inicial que acelerem a inovação da Web3.0 (https://bixinvc.com/).
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