Frax é atualmente o sétimo projeto de stablecoin por capitalização de mercado. Ao contrário de stablecoins com excesso de garantia, como DAI e USDT, Frax alcançou anteriormente ancoragem de preço de stablecoin por meio de algoritmo + hipoteca parcial.
A quantidade total de promessas no cofre de promessas da Frax Finance sFRAX ultrapassou 11 milhões
O lançamento do stablecoin FraxV3 é um momento importante. Por meio de uma série de inovações no mecanismo Defi, os usuários podem obter renda de títulos do mundo real na cadeia por meio de sFrax e FBX.
FRAX v3 é uma stablecoin indexada ao dólar americano realizada por meio de contratos inteligentes autônomos AMO, mecanismos de governança FrxGov e o oráculo de taxa de juros de juros sobre saldos de reserva (IORB) para estabilizar $ FRAX em $ 1.
À medida que a taxa oráculo IORB aumenta, a estratégia AMO do Protocolo Frax irá garantir fortemente o FRAX através de títulos do Tesouro, contratos de recompra reversa e/ou dólares depositados em bancos da Reserva Federal que pagam a taxa IORB.
À medida que o oráculo IORB relata taxas de juros mais baixas/declinantes, a estratégia AMO começará a comprar ativos descentralizados em cadeia e empréstimos com garantia excessiva em Fraxlend para reequilibrar as garantias FRAX.
Anteriormente, a Frax Core Developers estabeleceu a Financial Reserves and Asset Exploration Inc (FinresPBC) em Delaware para servir como um canal para facilitar o acesso do Frax Protocol a ativos seguros equivalentes a dinheiro e rendimentos próximos da taxa de juros do Federal Reserve.
Staked FRAX (sFRAX) é um cofre de piquetagem que permite aos usuários apostar Frax para ganhar ganhos distribuídos semanalmente em $ FRAX.
A Frax Finance lançou recentemente o sFRAX, um cofre garantido baseado em títulos do Tesouro dos EUA
Frax gera receita principalmente por meio de AMOs, implantando suas garantias em estratégias de rendimento na rede. Parte dos rendimentos será depositada diretamente no cofre sFRAX.
A taxa de retorno anualizada inicial do sFRAX é de 10%. Independentemente do valor dos depósitos no sFRAX, o Frax tentará manter o APY mínimo do sFRAX igual ou superior à taxa de juros do Federal Reserve sobre saldos de reserva (taxa IORB), que atualmente é de 5,4%.
Isto é conseguido através do AMO da Frax, convertendo a garantia subjacente no seguinte RWA:
1. Letras do Tesouro dos EUA de curto prazo;
2. Acordo de Recompra Overnight da Reserva Federal;
3. Os dólares americanos são depositados na conta principal do Federal Reserve Bank;
4. Escolha de ações em fundos mútuos do mercado monetário.
Uma mudança só ocorrerá se a atual estratégia AMO da Frax não conseguir fornecer ao sFRAX um rendimento mais atraente do que as atuais taxas IORB. Se as taxas IORB começarem a cair, o AMO de Frax converterá as garantias de volta em uma estratégia de rendimento em cadeia para manter os rendimentos sFRAX atraentes.
FXB, que pode ser considerado um título de cupom zero na cadeia, é um mecanismo inovador introduzido pelo Protocolo Frax, proporcionando aos usuários uma oportunidade de lucro de baixo risco. O princípio de funcionamento é relativamente simples: os usuários podem comprar FXB com desconto e, após um determinado período de tempo, o FXB será trocado por FRAX pelo valor nominal, ganhando a diferença. Isso significa que simplesmente comprar FXB e esperar que ele expire lhe dá a oportunidade de obter ganhos.
FXB tem as mesmas características dos títulos de cupom zero tradicionais. Seu preço está inversamente relacionado às taxas de juros. Ou seja, quanto maior a taxa de juros, menor o preço dos títulos de cupom zero. Isto torna a FXB um veículo de investimento atraente, especialmente para investidores que procuram ativos de baixo risco.
A venda de FXB é conduzida através do sistema Gradual Dutch Auction (GDA), que tem limites de quantidade e preço definidos pelo frxGov para garantir que os tokens FXB não sejam vendidos abaixo do preço mínimo. Este processo de leilão é conduzido através do contrato FXB Auctioneer AMO e é descentralizado, sem permissão e sem custódia. Além disso, o frxGov pode lançar novos leilões a qualquer momento, proporcionando aos usuários mais oportunidades de participação.
Página de penhor de ativos do site oficial do Protocolo Frax
FXB traz uma forma inovadora para o Protocolo Frax que permite aos usuários obter lucros em um ambiente de baixo risco sem ter que se preocupar com flutuações de preços. Este mecanismo acrescenta mais diversidade e atração ao ecossistema Frax, proporcionando aos detentores mais opções e oportunidades de lucro. À medida que o frxGov continua a desenvolver-se e a melhorar, a FXB continuará a atrair mais utilizadores para participarem e contribuirem para o sucesso a longo prazo do Protocolo Frax.
Como um dos protocolos mais bem projetados no mundo DeFi, a Frax Finance forneceu produtos impressionantes em muitos campos diferentes, como stablecoins, empréstimos e LSD. O lançamento do FRAX v3 marca a evolução e inovação do Protocolo Frax, introduzindo novos mecanismos como sFRAX e FXB, proporcionando aos usuários mais oportunidades de receita e diversas opções.
À medida que a concorrência no mercado se torna cada vez mais acirrada, espera-se que o FRAX v3 demonstre forte competitividade no mercado. Seu design exclusivo e inovação em mecanismo abrem caminho para o desenvolvimento futuro do Frax Finance e também traz novas perspectivas para o campo de stablecoin. Esperamos ver o Protocolo Frax continuar a desempenhar um papel importante no ecossistema DeFi e fornecer aos usuários e investidores mais oportunidades e potencial de valor agregado.
A evolução contínua e o espírito inovador da Frax Finance continuarão a atrair a comunidade global DeFi, e esperaremos para ver como o FRAX v3 promoverá o desenvolvimento deste protocolo no mundo DeFi e trará novas possibilidades para o campo stablecoin. Independentemente disso, o Protocolo Frax provou sua força e compromisso em agregar valor único ao ecossistema DeFi, e esta jornada continuará.