Autor: Blockin.ai
1. Definição da classificação do pool monetário
Estabelecer rótulos de classificação do pool monetário a partir das quatro dimensões de tempo de estabelecimento do pool monetário, tipo de moeda, capacidade do pool monetário e relevância;
(1) idade_da_piscina
Dividido em cinco categorias: [12m, 24m), [6m, 12m), [3m, 6m), [1m, 3m], [0, 1m);
(2) tipo_token
Dividido em três categorias: Non_Stable_Coin, Unilateral_Stable_Coin, Stable_Coin;
Ø As stablecoins atualmente definidas são:
moedas estáveis = [" 0x6 b175474 e89094 c44 da98 b954 eedeac495271 d0 f ", # DAI
"0xa0 b86991 c6218 b36 c1 d19 d4 a2 e9 eb0 ce3606 eb48", # USDC
"0xdac17 f958 d2 ee523 a2206206994597 c13 d831 ec7", # USDT
" 0x0000000000085 d4780 b73119 b644 ae5 ecd22 b376 ", # TUSD
"0x956 f47 f50 a910163 d8 bf957 cf5846 d573 e7 f87 ca", # FEI
" 0x4 dd28568 d05 f09 b02220 b09 c2 cb307 bfd837 cb95 "] # IMPRESSÕES
(3) Tamanho da piscina _
Dividido em quatro categorias: enorme (tvl >= 2000wu), médio (100wu <= tvl < 2000wu),
pequeno ( 10wu <= tvl < 100wu )、 jantar _ pequeno ( tvl < 10wu )；
Ø A categoria enorme é usada principalmente para distinguir os 20 principais pools por volume de lock-up.
(4) Tipo_Corr.
Dividido em duas categorias: forte_relacionado, fraco_relacionado;
Ø Combinado com os resultados da análise de correlação do pool, os pools com correlação extremamente alta de 1m e alta correlação de 1m são definidos como correlação forte, e os demais pools são definidos como correlação fraca;
2. Distribuição do número de pools de moedas
Ø O sistema V3 existente analisou 712 pools de moedas
(1) Estatísticas de distribuição de classificação de pool de moedas
1. Na categoria pool_size, o número de pools de moedas pequenos é o maior, seguido pelo número de pools de moedas médios;
2. Na categoria do tipo token, o número de moedas duplas não estáveis é o maior, e o número de conjuntos de moedas duplas estáveis é o menor;
3. Na categoria pool_age, não há pools de moedas com mais de 24 meses. Existem mais pools de moedas que foram estabelecidos há muito tempo. A maioria dos novos pools de moedas são filtrados devido ao volume de bloqueio insuficiente e. outras razões;
4. Na categoria de tipo corr_, existem apenas alguns pools de moedas que estão fortemente correlacionados com os preços das moedas;
Tabela 2-1 Estatísticas de distribuição de classificação pool_size e token_type
(2) Estatísticas de distribuição conjunta
1. O tempo de criação de um enorme pool de moedas (TVL top 20) é principalmente em [12m, 24m), e o restante é em [6m, 12m)
2. O enorme pool de moedas tem o maior número de pools de moedas estáveis unilaterais
3. Os pools de moedas médias, pequenas e supper_small têm o maior número de pools de moedas não estáveis
4. Médio, pequeno, supper_small Uma pequena parte do pool monetário foi criada em [0, 6m), entre as quais [0, 1m) é a menor
5. Os pools de moedas criados por [0, 1m) são principalmente pools de moedas pequenos e supper_small
Figura 2-1 Estatísticas de distribuição conjunta
3. Distribuição de rendimento do pool de moedas
(1) Distribuição de rendimento do pool de moedas
1. Todos os pools de moedas
A taxa de retorno anualizada da mineração está concentrada principalmente em 0% -20%, a taxa de retorno líquida anualizada é ligeiramente distorcida para a direita e o modo da taxa de retorno líquida é inferior a 0
Figura 3-1 Taxa de lucro de mineração de pool de moedas e distribuição da taxa de lucro líquido
2. Classifique por pool_age
A distribuição dos retornos de mineração para pools de moedas que foram criados há mais tempo é mais concentrada, e os retornos de mineração para novos pools de moedas são mais dispersos, de modo que os retornos de mineração para novos pools de moedas podem ser maiores;
A distribuição do rendimento líquido dos agrupamentos monetários com diferentes tempos de criação é ligeiramente inclinada para a direita, e o modo do rendimento líquido é inferior a 0, o tempo de criação é mais longo e a distribuição é mais concentrada, pelo que o rendimento da mineração; Os antigos agrupamentos de moedas são Mais estáveis, e a taxa de mineração DOS novos agrupamentos de divisas é elevada.Os ganhos Das minas e as elevadas perdas não compensadas podem resultar EM ganhos totais Mais elevados ou EM perdas maiores;
Figura 3-2 Distribuição da taxa de retorno da mineração do pool monetário classificada por pool_age
Figura 3-3 Distribuição da taxa de retorno líquido do pool de moedas classificado por pool_age
3. Classifique por token_type
A taxa de retorno anualizada da mineração em pools duplos de stablecoins é a mais baixa, e a distribuição das taxas de retorno de mineração em pools duplos de stablecoins não estáveis e de stablecoins únicos é semelhante;
Na distribuição do rendimento líquido, a perda livre do conjunto duplo de moedas estáveis é baixa, e a distribuição é semelhante à distribuição do rendimento mineiro. A distribuição do rendimento líquido do conjunto duplo de moedas não estáveis é mais concentrada do que a do único estável; pool de moeda, indicando que o pool de moeda dual não estável se deve à moeda. A influência mútua dos preços da moeda entre pares compartilha parte do risco de declínio do preço da moeda;
Figura 3 Distribuição da taxa de retorno da mineração do pool monetário e da taxa de retorno líquida classificada por token_type
4. Classifique por pool_size
Semelhante à classificação pool_age, os retornos de mineração dos 20 maiores pools de moedas são geralmente mais baixos, mas os retornos líquidos são mais estáveis;
Na verdade, as duas categorias pool_size e pool_age devem ter uma forte correlação (grandes pools de moedas foram criados anteriormente)
Figura 4 Distribuição da taxa de retorno da mineração do pool monetário e da taxa de retorno líquida classificada por pool_size
5. Classifique por corr_type
Há menos amostras para correlação forte e a distribuição não é significativamente diferente.
Figura 5 Distribuição da taxa de retorno da mineração do pool monetário e da taxa de retorno líquida classificada por corr_type
(3) Análise de variação da classificação do fundo monetário
1. Conduziu uma análise de variância no rendimento de mineração anualizado e no rendimento líquido anualizado das quatro categorias de pool de moedas e descobriu que apenas o valor p dos dois rendimentos de pool_age era inferior a 0,05, e os valores médios eram significativamente diferentes, indicando que o pool foi criado O tempo tem maior impacto nos ganhos;
2. Através de comparações múltiplas, constatou-se que existe uma diferença significativa entre a taxa de retorno da mineração e a taxa de retorno líquido da pool_age [0, 1m) e outras categorias;
Figura 8 comparações múltiplas da classificação pool_age
(4) Análise de variância de dois fatores
1. Pool_age e pool_size têm efeitos interativos na lucratividade da mineração
2. Pool_age e pool_size, pool_age e token_type têm efeitos interativos na lucratividade da mineração
3. Os retornos líquidos dos pools de moedas com pool_sizes de middle e supper_small em diferentes pool_ages são significativamente diferentes de outras categorias;
4. A taxa de retorno líquido do pool unilateral de stablecoins na categoria pool_age é [0, 1m) e [12m, 24m) é significativamente diferente de outras categorias;
A Figura 10 mostra os resultados da análise de variância de dois fatores das quatro classificações de pool de moedas na taxa de retorno líquida.
