No sábado, 30 de setembro, a Bitwise Asset Management, a maior gestora de fundos de índice de criptomoedas dos Estados Unidos, anunciou o lançamento do ETF Ethereum baseado em futuros na segunda-feira, 2 de outubro.
O preço do ETH subiu mais de 6% de $1.677 para $1.778 em uma hora após a abertura do mercado de futuros da CME no domingo. O preço do BTC, como resultado, subiu mais de 3% de $27.150 para $28.065 durante o mesmo período.
No entanto, o ETH se recuperou rapidamente após o volume decepcionante de todos os seis ETFs de ETH no primeiro dia de listagem. O preço do ETH caiu para o nível de US$ 1.650 na segunda-feira após o fechamento do mercado dos EUA.
O preço do BTC também recuou da máxima de US$ 28.500 registrada na segunda-feira para cerca de US$ 27.400.
A volatilidade das negociações de ETH após a abertura do CME no domingo provavelmente foi causada pela cobertura de posições vendidas. Como o mercado não registrou uma entrada significativa de capital no Ethereum, o sentimento de alta desapareceu rapidamente. O preço do ETH voltou ao nível inicial e caiu ainda mais.
Mercado de opções
A tabela acima mostra a volatilidade implícita das opções de BTC.
Em 30 de setembro, a volatilidade implícita das opções de BTC caiu em todos os vencimentos. A mudança ocorreu após a aprovação do projeto de lei de financiamento de 45 dias, que evitou uma paralisação do governo dos EUA. Após a aprovação do projeto, a volatilidade implícita caiu, especialmente nos vencimentos de curto prazo.
Ainda assim, a volatilidade implícita voltou a subir na noite de domingo, em decorrência dos movimentos voláteis do mercado liderados pelo ETH. O pico causado pela cobertura de posições vendidas em ETH teve um efeito cascata no restante do mercado cripto e fez o preço do BTC voltar a superar o nível de US$ 28.000.
Após o rápido recuo do Ethereum, o BTC também sofreu uma onda de vendas. Além disso, as condições macroeconômicas continuam favorecendo o dólar americano, aumentando a pressão sobre o preço do BTC.
O gráfico acima mostra a assimetria de 25 delta nas opções de BTC.
Nossa equipe usa a assimetria de 25 delta como indicador para monitorar o sentimento do mercado. Quando os ETFs de futuros de ETH começaram a ser negociados durante o pregão dos EUA, nossa equipe observou a assimetria das opções de curto prazo passar de negativa para positiva.
No entanto, essa mudança se reverteu rapidamente depois que o mercado percebeu que os ETFs de ETH não estavam recebendo a atenção esperada dos mercados de capitais. O baixo volume de negociação dos ETFs recém-listados tornou o sentimento do mercado pessimista.
O sentimento pessimista também se refletiu no gráfico de assimetria, que caiu ainda mais para território fortemente negativo.
O gráfico acima sugere que o mercado está pessimista no curto prazo, mas mantém uma perspectiva otimista no longo prazo (vencimentos em 180 dias).
Panorama macroeconômico
Quarta-feira passada (2023-09-27)
As encomendas de bens duráveis básicos dos EUA aumentaram 0,4% em agosto em relação ao mês anterior, acima da estimativa de 0,1%. A melhora deveu-se principalmente à revisão do dado de julho, de 5,6% para 5,2%. Portanto, o resultado acima do esperado não implica necessariamente uma demanda forte por bens duráveis.
Quinta-feira passada (2023-09-28)
O CPI da Alemanha ficou em 4,5% em relação ao ano anterior, abaixo da estimativa de 4,6% e significativamente menor que os 6,1% do mês passado. Essa melhora mostra que os aumentos das taxas de juros pelo BCE podem estar começando a surtir efeito.
O crescimento do PIB dos EUA no segundo trimestre foi de 2,1% em relação ao trimestre anterior, em linha com as expectativas. A economia dos EUA está crescendo no mesmo ritmo projetado pelo Fed.
Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA continuam em níveis baixos: foram 204 mil, abaixo da estimativa de 215 mil. Isso mostra que o mercado de trabalho dos EUA continua aquecido.
O crescimento do PIB do Reino Unido no segundo trimestre foi de 0,2% em relação ao trimestre anterior, em linha com as expectativas.
Sexta-feira passada (2023-09-29)
A zona do euro registrou um CPI de 4,3% em relação ao ano anterior, abaixo da estimativa de 4,5% e dos 5,2% do mês anterior. O avanço no combate à inflação pode aliviar a pressão sobre o BCE para um novo aumento das taxas. Nossa equipe espera que o BCE faça uma pausa e mantenha as taxas inalteradas na próxima reunião.
Os EUA informaram que o índice de preços PCE subiu 3,5% em relação ao ano anterior, ligeiramente acima dos 3,4% do mês passado. O índice de preços PCE básico caiu de 4,3% em julho para 3,9% em agosto. As mudanças nos dados dão respaldo à pausa do Fed em setembro, permitindo que os efeitos defasados dos aumentos das taxas se manifestem. Além disso, uma inflação na faixa dos 3% também reduz a pressão sobre o Fed para um aumento agressivo das taxas. No entanto, até que a inflação chegue a 2%, a perspectiva de taxas «mais altas por mais tempo» continua em vigor.
Segunda-feira (2023-10-02)
O PMI industrial do ISM dos EUA ficou em 49,0, acima da estimativa de 47,7. O resultado acima do esperado indica uma melhora no setor industrial dos EUA.
Terça-feira (2023-10-03)
As vagas de emprego JOLTS nos EUA totalizaram 9,61 milhões em agosto, bem acima da estimativa de 8,80 milhões. Os dados sugerem uma forte demanda no mercado de trabalho e reforçam a expectativa de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros elevadas por mais tempo.
O dólar americano (US$DXY) disparou para acima de 107, enquanto o iene se aproximou de 150 por dólar americano. O dólar forte pressiona todos os ativos cotados em dólares, incluindo petróleo bruto, ouro e bitcoin.
O petróleo bruto WTI caiu mais de 6% em relação à máxima de US$ 94,9, e o ouro registrou 11 dias consecutivos de queda, chegando a US$ 1.820. O preço do BTC disparou para US$ 28.500 com um movimento de cobertura de posições vendidas liderado pelo ETH, mas devolveu a maior parte dos ganhos e passou a ser negociado perto de US$ 27.400.
Detalhamento do volume do Portal Convert
A tabela acima mostra o detalhamento do volume do nosso Portal Convert.
Na semana passada, nossa equipe observou mais transações na categoria de conversão de stablecoins para criptomoedas. Com a disparada do ETH e do BTC no início da semana, vimos um aumento significativo no volume negociado nessa categoria.
Com a rápida retração dos preços das criptomoedas, aumentou a demanda por conversões de criptoativos em stablecoins no Portal Convert. Nesta semana, o volume negociado na categoria de conversão de criptomoedas para stablecoins saltou de 34,31% para 40,53%.
No mesmo período, as transações entre criptomoedas caíram de 12,70% para 11,12%. Isso indica que os investidores parecem menos dispostos a alocar capital entre diferentes tokens. Em vez disso, transferiram seus ativos de volta para stablecoins para aguardar a próxima oportunidade.
Por que negociar OTC?
A Binance oferece aos nossos clientes diversas maneiras de acessar a negociação OTC, incluindo canais de comunicação por chat e a plataforma Binance Spot RFQ (https://www.binance.com/en/OTC-Trading) para cotações manuais, além de cotações automatizadas por meio do Binance Convert e da API OTC do Binance Convert. Para solicitar cotações manuais, acesse nossa plataforma Spot RFQ, onde você pode enviar uma solicitação de cotação (RFQ) e negociar diretamente com nossa equipe de negociação OTC por chat ao vivo. Você também pode entrar em contato conosco pelo e-mail trading@binance.com para que nossa mesa de operações fale com você e dê início ao processo.
Como alternativa, as negociações OTC também podem receber cotações automaticamente no Binance Convert e por meio da API, oferecendo aos usuários uma maneira rápida e simples de negociar em mais de 60.000 pares com apenas um clique. O Binance Convert oferece suporte a mais de 350 tokens listados na corretora, incluindo pares com moedas fiduciárias. Comece a negociar com apenas 1 USD. Para começar, acesse o Binance Convert (https://www.binance.com/en/convert), selecione as moedas que deseja negociar, visualize e confirme a cotação. A liquidação será refletida quase instantaneamente no saldo da sua carteira. Para obter detalhes e acesso à API OTC do Binance Convert, consulte nossos endpoints do Convert (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints) e entre em contato pelo e-mail trading@binance.com se tiver dúvidas ou precisar de ajuda.
Acesse Binance OTC e Execution Solutions (https://www.binance.com/en/otc) para saber mais sobre nossos produtos e soluções OTC.
Conheça os principais benefícios do Binance Convert e da negociação OTC:
Preços rápidos e competitivos
Liquidação instantânea
Maior variedade de moedas
Serviço personalizado com análises de mercado exclusivas
Taxas zero e sem slippage
E-mail: trading@binance.com
Entre no nosso Telegram para ficar por dentro dos mercados!
