Escrito por: A Plataforma Aberta
Compilado: 1912212.eth, Foresight News
O segundo trimestre de 2024 é um ponto de viragem para o ecossistema DeFi da TON, com a sua liquidez e volume de negociação aumentando significativamente com o lançamento do USDT nativo. Este crescimento torna o pool de liquidez TON/USDT em DeDust e STON.fi o maior pool de liquidez de exposição múltipla de stablecoin na cadeia pública (dados de origem DefiLlama). Além disso, a TON lançou importantes infraestruturas neste trimestre. Neste relatório exploraremos o seguinte:
Tendências do gráfico de dados;
Dinâmica de mercado do pool de liquidez TON DEX;
Desempenho de TVL de protocolo pequeno: EVAA e Storm Trade;
Lançamento de ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Solução para introduzir a função EVM na cadeia de aplicativos TON: TON;
Lançamento da plataforma de desenvolvimento descentralizado TonFura.
O lançamento do USDT-TON fez com que o TVL da TON aumentasse 7 vezes no segundo trimestre de 2024, e sua média de endereços ativos diários (DAA) ultrapassou o Ethereum
No segundo trimestre de 2024, a TON caracterizou-se por um crescimento explosivo em vários indicadores de dados. Depois que a TON lançou o USDT nativo, ela aumentou enormemente a liquidez e o volume de negociação dos principais protocolos DeFi nele. O programa de incentivos também desempenhou um papel importante na aquisição de novos usuários e na melhoria do TVL do ecossistema, com o número de carteiras e carteiras ativas mensais crescendo mais de 200% no trimestre.
Desde o lançamento da Open League, a média diária de endereços ativos da TON tem apresentado uma tendência ascendente constante. Após o lançamento do USDT nativo em 19 de abril, o crescimento dos dados acelerou. Em junho, a TON ultrapassou o Ethereum em média diária de endereços ativos.
De acordo com dados do Token Terminal, em 29 de julho, a TON ocupava a 7ª posição em usuários ativos diários e a 8ª em usuários ativos mensais na rede pública.
O pool de liquidez DEX ocupa o primeiro lugar
O protocolo DEX mais uma vez ganhou o domínio do TVL, que antes era geralmente ocupado por protocolos de staking de liquidez. Essa mudança decorre do aumento da TVL nos pools de liquidez em STON.fi e DeDust, especialmente no pool de pares de negociação USDT-TON.
DeDust e STON.fi representavam mais de 50% da TON TVL no final do trimestre.
No segundo trimestre de 2024, o TVL de DeDust e STON.fi aumentou 10x e 5x respectivamente, com a maior parte ocorrendo em junho. Esta tendência coincide com a tendência dos pools LP TON/USDT em ambos os DEXs.
Ao excluir os pools de USDT, STON.fi manteve a liderança, respondendo por 61% do TVL nas DEXs do ecossistema ao final do trimestre.
Para promover a adoção do USDT-TON, a Fundação TON alocou 10 milhões de tokens TON para DeDust e STON. Os usuários agora podem fornecer liquidez em TON e USDT-TON e obter retornos anualizados de aproximadamente 50% nessas duas DEXs. Atualmente, o TVL dos dois pools de mineração atinge US$ 301,12 milhões e US$ 286,75 milhões, respectivamente.
Protocolos pequenos mostram forte crescimento de TVL no segundo trimestre de 2024
Embora DEX tenha liderado o trimestre com valor de crescimento de TVL, EVAA teve melhor desempenho com Storm Trade em termos de crescimento percentual. Suas porcentagens de crescimento são impressionantes devido ao seu pequeno tamanho.
O aumento do TVL da EVAA coincide com entradas massivas em meados de maio e meados de junho, com o primeiro pico provavelmente impulsionado pelo anúncio da EVAA de que os retornos anualizados das suas TON subiram para 100%.
O aumento da Storm Trade na TVL coincide com a campanha da Open League e a introdução do USDT Treasury, um otimizador de rendimento que “agrega liquidez dos mercados privados e a direciona para o protocolo de staking para otimizar os rendimentos”.
Além disso, a Storm Trade lançou garantias em várias moedas neste trimestre. Este novo recurso permite que os usuários usem vários tipos de criptomoedas, como TON e USDT, como garantia para negociações de futuros em vários pares de moedas. O objetivo é melhorar muito a experiência do usuário, aumentando a utilização de ativos e reduzindo o tédio das conversões frequentes de tokens.
Novos modelos DEX estão entrando no ecossistema
Neste trimestre, a TON apresentou dois projetos com modelos alternativos de execução de negociações e novos derivativos DEX.
ION é o primeiro DEX líquido na TON, adotando um modelo de execução de ordens baseado no sistema “bin” em sua carteira de pedidos híbrida AMM. Este sistema permite que os fornecedores de liquidez aloquem os seus fundos em faixas de preços específicas, aumentando assim a eficiência da liquidez e reduzindo a derrapagem. Cada faixa representa um preço diferente, garantindo que a liquidez seja concentrada onde é mais necessária. Esta abordagem otimiza os retornos para os fornecedores de liquidez, concentrando os fundos em áreas de elevada procura, e melhora a experiência de negociação, proporcionando melhores preços e negociações mais eficientes.
DEX Diamonds, o agregador jetTON DEX, lançou seu Telegram Mini APP. A plataforma agrega liquidez de STON.fi e DeDust. Agregadores DEX como DEX Diamonds operam combinando liquidez de múltiplas exchanges descentralizadas em uma única plataforma. Esta abordagem fornece aos usuários melhores preços de tokens e menor derrapagem devido ao aumento da liquidez agregada em comparação com DEXs individuais. Além disso, os agregadores DEX simplificam o processo de negociação, permitindo que os usuários executem negociações entre vários DEXs sem ter que comparar preços ou navegar manualmente em várias interfaces. Isto resulta numa experiência de negociação mais eficiente, económica e fácil de utilizar, tornando mais fácil para os traders encontrar as melhores taxas e executar negociações maiores sem problemas.
Tradoor é um novo DEX de derivativos na TON que visa fornecer aos usuários uma experiência de negociação eficiente e contínua, oferecendo alavancagem de até 100x em seus contratos perpétuos de Bitcoin e Ethereum. O Tradoor se posiciona como um NDMM (ou seja, AMM baseado na distribuição normal). NDMM é um mecanismo de precificação exclusivo que utiliza modelos matemáticos avançados para garantir precificação eficiente e aprimorar a experiência de negociação e LP. O mecanismo NDMM calcula a taxa de desvio para cada par de negociação com base na diferença entre as posições longas e curtas e, em seguida, utiliza a função de distribuição normal para determinar a taxa de prémio. Esta abordagem garante que os fornecedores de liquidez atuem sempre como contrapartes passivas, negociando a preços consistentes, reduzindo assim o risco e mantendo a estabilidade do mercado.
TON implementa funções EVM por meio de TON Application Chain (TAC)
TON é uma cadeia pública não EVM, o que significa que não oferece suporte nativo à Máquina Virtual Ethereum (EVM), o ambiente de tempo de execução para contratos inteligentes no Ethereum. Exemplos de blockchains não EVM incluem Bitcoin, Solana e Polkadot. Esses blockchains provavelmente se beneficiarão da funcionalidade EVM, já que a integração do EVM permitirá que eles aproveitem o amplo ecossistema de ferramentas compatíveis com Ethereum, DApps e experiência de desenvolvedor. No entanto, devido às diferenças na arquitetura subjacente, nos mecanismos de consenso e nas linguagens de programação, a introdução da funcionalidade EVM em cadeias não EVM é muito complexa, o que requer muita engenharia.
Finalmente, a TON alcança compatibilidade EVM através de uma solução Layer 2 baseada na tecnologia Polygon. TON Application Chain (TAC) é um novo protocolo que facilita essa integração aproveitando o zkEVM do Polygon. A Polygon foi selecionada como base para a compatibilidade EVM, permitindo à TON manter seu alto rendimento e baixa latência, ao mesmo tempo em que aproveita a experiência da Polygon na criação de soluções de Camada 2 escaláveis e eficientes.
Fortalecendo o desenvolvimento de DApp no TON: Introdução ao TonFura
TonFura visa melhorar o desempenho geral e a escalabilidade dos aplicativos na rede, fornecendo aos desenvolvedores ferramentas poderosas para construir e implantar DApps de alto desempenho sem esforço.
Os principais produtos da TonFura incluem o TonFura SDK, que fornece aos desenvolvedores um kit de ferramentas abrangente para construir e gerenciar DApps, e o TonFura SDK, que fornece acesso contínuo a dados e serviços de blockchain.
TonFura complementa a API TON e simplifica o acesso à funcionalidade TON, permitindo que os desenvolvedores gerenciem DApps, tokens e pagamentos, ao mesmo tempo que fornece análise de dados avançada e integração perfeita com vários serviços de blockchain. A API TON está profundamente integrada em várias áreas Web3 da TON. Algumas das integrações DeFi da API TON incluem STON.fi, DeDust, TONstarter e TON Whales.