Estudo: Baleias interconectadas controlam 85% dos tokens TON

Autor | Coelho Branco
Compilação |
Links originais:
https://medium.com/@whiterabbit_hq/ton-blockchain-a-group-of-related-whales-mined-85-of-ton-supply-2e3300cc93bc
Nota: Este artigo foi publicado em 14 de março de 2023. O texto original vem com um grande número de links para os leitores reproduzirem e estudarem.
Introdução
● 96% do fornecimento de TON foi alocado para mineradoras em julho e agosto de 2020;
● Pelo menos 85,8% da oferta é extraída por vários grupos mineiros que estão interligados e associados à Fundação TON;
● Os fundos desses grupos de mineradores são usados ​​por validadores de rede, que controlam 2/3 do consenso PoS da blockchain TON;
● A votação atual para congelar endereços inativos por 4 anos resultou no congelamento de alguns fundos pelas baleias TON na tentativa de resolver problemas de adoção de blockchain, mas mais medidas precisam ser tomadas;
Sobre TON
A Open Network é uma blockchain PoS originalmente construída pela equipe do Telegram, mas agora apoiada por desenvolvedores terceirizados.
Uma breve história da Rede Aberta:
1. Em 15 de novembro de 2019, a equipe do Telegram lançou o testnet2 (atualmente a mainnet);
2. Em maio de 2020, o Telegram suspendeu a participação ativa no desenvolvimento da rede devido a desentendimentos com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA;
3. Posteriormente, a equipe do Telegram decidiu distribuir tokens GRAM de teste por meio de um processo de mineração de tokens a partir de 6 de julho de 2020;
4. Em maio de 2021, testnet2 foi renomeado para mainnet, após o qual o Telegram transferiu as permissões de ton.org e contas GitHub relacionadas para a equipe de desenvolvimento que continua trabalhando no projeto;
5. Em fevereiro de 2023, os validadores da TON votaram pelo congelamento das contas inativas por 4 anos, o que representava aproximadamente 20% do fornecimento total.
História da mineração
O Telegram lançou a mineração de tokens em 6 de julho de 2020, transferindo tokens por meio de endereços de sistema para 20 contratos que distribuem tokens.
Existem dois tipos de endereços de contrato: Pequenos Doadores e Grandes Doadores. Este último distribui mais tokens de cada vez (100.000 em vez de 100 cada), mas requer mais poder computacional.
A mineração durou de 6 de julho de 2020 a 28 de junho de 2022, mas quase todos os tokens foram distribuídos nos primeiros 51 dias:
● De 6 de julho de 2020 a 26 de agosto de 2020, os Grandes Doadores distribuíram 4,8 bilhões de tokens (96%) e os Pequenos Doadores distribuíram 9,9 milhões de tokens (0,2%);
● De 27 de agosto de 2020 a 28 de junho de 2022, os Pequenos Doadores distribuíram 117,3 milhões de tokens (2,35%).
Distribuição de token do tipo doador
Vale ressaltar que a mineração dos Large Givers realmente terminou no dia 24 de agosto, mas os dois endereços receberam os últimos 100 mil tokens de cada Large Giver no dia 26 de agosto.
Os 1,45% restantes foram alocados de endereços de sistema durante 2019–2020 para fins de teste. A maioria destes fundos foi posteriormente transferida para um endereço da Fundação TON.
Distribuição de tokens entre contratos doador
Desde o fim da mineração, os tokens GRAM de teste foram renomeados como tokens TON da rede principal, e seu valor de mercado totalmente diluído cresceu de 0 para US$ 11 bilhões em três anos.
A maioria dos principais detentores de tokens (mineradores Large Givers em 2020) ainda possui esses tokens. Alguns deles podem ter planos de longo prazo para o ecossistema TON, mas no momento em que este artigo foi escrito, não havia liquidez de saída no mercado para vender os tokens. De acordo com o CoinMarketCap, a profundidade dos tokens TON em exchanges centralizadas -2% e +2% é de aproximadamente US$ 200.000 a US$ 400.000 (link). A venda de tokens TON no mercado aberto é atualmente quase impossível, pois resultaria em mudanças drásticas no preço de mercado.
Análise de alocação de token
Um total de 3.278 endereços únicos participaram da mineração, mas apenas 248 endereços participaram da distribuição de Grandes Doadores. Vamos nos concentrar nesses 248 endereços, já que os Grandes Doadores distribuem 96% do fornecimento da TON.
Portanto, sabemos que 96% da oferta da TON está alocada em 248 endereços. Além disso, estes 248 endereços estão intimamente relacionados: descobrimos que muitos grupos de endereços de mineiros estão relacionados entre si e têm os mesmos padrões, tais como os horários de início e fim da mineração ou as operações das moedas extraídas. Também vemos alguma atividade de varejo, mas a maior parte do fornecimento de tokens é explorada por um grupo de baleias interconectadas.
Com base na análise on-chain, distinguimos vários grupos que participam na distribuição de Grandes Doadores e os ligamos à Fundação TON e aos seus membros associados:
1. O primeiro grupo “6 a 30 de julho” extraiu 22% da oferta;
2. O segundo grupo “30 de julho a 24 de agosto” - extraiu 20% da oferta;
3. O terceiro grupo “6 de julho a 24 de agosto” extraiu 18,8% da oferta;
4. O quarto grupo “19 de julho a 24 de agosto” - extraiu 17,2% da oferta;
5. Outros grupos menores exploraram 7,8% da oferta a partir de 1º de agosto.
Pelos nossos cálculos, os endereços associados à Fundação TON controlam pelo menos 85,8% da oferta.
Grupo 1: 6 de julho - 30 de julho
Descobrimos um grupo de 36 endereços que iniciaram a mineração no primeiro dia (cada endereço recebeu sua primeira recompensa entre 18h55 do dia 6 de julho e 01h04 do dia 7 de julho) e encerraram a mineração no dia 30 de julho:
36 endereços pararam de minerar na noite de 30 de julho
O grupo possui 20 endereços ativos e 16 endereços inativos, que ficam congelados por 4 anos após votação dos validadores. Endereços ativos detêm 650 milhões de toneladas.
Algumas estatísticas adicionais sobre esses endereços:
1) 17 dos 20 endereços ativos possuem o mesmo padrão: cada endereço realizou apenas uma transação de saque de todos os fundos, transferindo fundos para um endereço de terceiro entre 10 de outubro e 18 de dezembro de 2021. Algumas extrações ocorrem no mesmo dia:
● 10 de dezembro de 2021: Três minutos de diferença entre as extrações z6oH, KKeo e X0zB;
● 17 de dezembro de 2021: Dez minutos de diferença entre as extrações X2i3 e _QHG;
● 26 de outubro de 2021: Seis horas de diferença entre as extrações 5Dk8 e A1DI;
2) Os outros 3 endereços ativos realizaram mais transferências, sendo que um deles (Pvgy) foi doado à Fundação TON e utilizado para staking;
3) Todos esses endereços extraíram tokens de 20 contratos de grandes e pequenos doadores.
Esses fatores sugerem que esse conjunto de endereços é administrado por uma grande baleia. Não afirmamos que apenas um beneficiário controle esta baleia. Também pode ser um grupo unido:
● Esses nós iniciam a mineração desde o início. É difícil criar e lançar um pool de mineração com estranhos poucas horas após o anúncio;
● 16 endereços de mineração sem movimentação de fundos (o minerador possui a chave privada = o minerador ainda gerencia os 16 endereços);
● A maioria dos endereços ativos (15 de 19) contém tokens sem qualquer atividade: os tokens foram movidos de apenas 15 endereços para outros 15 endereços.
● A identidade da baleia não é clara, mas mostramos abaixo que este grupo tem fortes laços com outros grupos que interagem diretamente com a Fundação TON.
Este grupo extraiu 1,1 bilhão de toneladas (22% da oferta).
Grupo 2: 30 de julho a 24 de agosto
O grupo anterior de 36 nós encerrou a mineração em 30 de julho. Depois de desligar todos os 36 nós na noite de 30 de julho, um novo grupo de 26 nós foi lançado no mesmo dia:
Todos os endereços deste grupo encerraram a mineração em 24 de agosto de 2020 (link, tabela "30 de julho a 24 de agosto")
A última data de recompensa recebida pelo primeiro grupo (6 a 30 de julho) foi 30 de julho às 20h24min59s. O segundo grupo (30 de julho a 24 de agosto) recebeu a primeira recompensa no dia 30 de julho às 20h25min47s. Portanto, foram apenas 48 segundos entre os dois grupos sem recompensas de mineração.
Mais estatísticas sobre este grupo:
● 22 endereços estão ativos e 4 endereços foram congelados após votação dos validadores;
● Este grupo de endereços doou ativamente para a Fundação TON: 6 endereços doaram todos os tokens e 12 endereços doaram 10% a 40% de seus saldos. 6 endereços que doam 100% dos fundos podem indicar que os proprietários desses endereços possuem outros endereços contendo moedas.
● Três endereços participaram do staking (wFRl, 1bqw e Owud): enviaram recursos para endereços que interagiram com o contrato do Eleitor. Vale ressaltar que Owud criou múltiplas contas de staking enviando tokens para 13 endereços exclusivos. Cada endereço é um validador único.
Conforme mencionado, a mineração de Large Givers terminou em 24 de agosto, mas os últimos tokens foram distribuídos para dois endereços em 26 de agosto:
1. Grandes doadores distribuem 100.000 tokens de cada vez, mas na última transação, cada endereço tem cerca de 99.560 tokens restantes (100.000 menos taxas de gás de transações anteriores).
2. F81K enviou 430–450 tokens para cada endereço, elevando o saldo dos Grandes Doadores para 100.000 novamente.
3. Estas transferências parecem ter permitido a conclusão da mineração, com o F81K minerando 8 dos 100.000 finais em 10 endereços de Grandes Doadores. 2 extraídos por DjPI.
Distribuição de tokens de grandes doadores por dia
O lançamento de 26 nós em uma noite é o maior número de nós lançados em um único dia desde 6 de julho, e esses nós também extraem tokens de todos os 20 doadores, como o primeiro grupo. Dado que houve apenas 48 segundos entre os dois grupos sem recompensas de mineração, isto sugere que o agrupamento destes endereços foi coordenado por um único operador.
Qual é o motivo para desligar um nó e reiniciá-lo a partir de um endereço diferente? Não encontramos nenhuma razão técnica, mas uma teoria é para representar a descentralização.
Este grupo extraiu mais 1 bilhão de toneladas (20% da oferta).
Grupo 3: 6 de julho a 24 de agosto
Conforme mencionado, um grupo de 36 nós começou em 6 de julho e terminou em 30 de julho, mas pode continuar em outros endereços.
Simultaneamente ao primeiro grupo (desde o início), outro grupo de 14 nós foi lançado em 6 de julho, mas este grupo continuou a minerar até 24 de agosto:
Tabela "6 de julho a 24 de agosto"
Este grupo está vinculado ao primeiro grupo que funcionou de 6 a 30 de julho:
● O endereço Vqwi deste grupo e os endereços X0zB e KKeo do primeiro grupo provavelmente têm um beneficiário. Os fundos desses três endereços (mais de 40 milhões de tokens cada) são agregados no endereço wqrH.
● 13 dos 15 endereços estão ativos. 11 deles seguem o mesmo padrão do primeiro grupo: cada endereço realizou apenas 1 transação de saque entre 2 de novembro de 2021 e 14 de janeiro de 2020, transferindo fundos para um endereço de terceiros.
● Este grupo inclui putF — um endereço chave para operações relacionadas ao TON que nos conecta a outros grupos de nós. Voltaremos a este endereço posteriormente.
Este grupo extraiu 940 milhões de tokens TON adicionais (18,8% da oferta).
Grupo 4: 19 de julho a 24 de agosto
Há outro conjunto de 17 endereços de mineradores, que relacionamos ao conjunto anterior. Todos os endereços deste grupo receberam suas primeiras recompensas em 19 de julho, e a mineração terminou em 24 de agosto:
Tabela "19 de julho a 24 de agosto"
Este grupo inclui os endereços n__T e oQMb, que são conectados via BDa2 ao endereço chave putF do terceiro grupo:
● oQMb enviou 1 milhão de TON (link) para n__T e 1 milhão de TON para 8WcG através de dois endereços proxy (gHKM, b_g5). 8WcG está conectado ao BDa2 por meio de transferências mútuas;
● BDa2 envia fundos para CcQ8, que recebe fundos de putF.
A conexão entre o quarto grupo e o terceiro grupo
Além disso, os fundos do w2Qp são usados ​​para fornecer liquidez para a integração da OKEX e FTX. Isso conecta o endereço w2Qp à equipe da TON Foundation:
● Anúncio de listagem da OKEX TONCOIN em 12 de novembro de 2021 (link) <> 10 milhões de TON negociadas com a OKEX em 12 de novembro de 2021 (link);
● Anúncio de listagem da FTX em 11 de novembro de 2021 (link) <> 10 milhões de toneladas negociadas com a FTX em 12 de novembro de 2021 (link).
Este grupo extraiu mais 859 milhões de toneladas (17,2% da oferta).
Portanto, o quarto grupo de endereços de mineradores pode estar relacionado aos contribuidores da Fundação TON e ao terceiro grupo anterior (6 de julho a 24 de agosto). Portanto, todos os 4 grupos do estudo estão relacionados entre si:
Conexões entre os primeiros quatro grupos
Esses 4 grupos extraíram 3,9 bilhões de tokens TON (78% da oferta).
outros grupos menores conectados ao grupo anterior
Existem vários grupos mais pequenos que iniciaram a mineração em Agosto e estão relacionados com os quatro grupos mencionados acima.
Grupo 5: 1º de agosto
Este grupo consiste em 13 endereços, centrados em dois grandes mineradores: w_VD e NL1O. Todos eles receberam sua primeira recompensa em 1º de agosto e pararam de minerar em 24 de agosto:
Formulário "1º de agosto"
Os endereços deste grupo estão intimamente ligados através de transações entre si ou através de endereços intermediários:
● NL1O reuniu fundos de fq1d, cnw0, wQ66, CmsJ e enviou alguns tokens para w_WD através do endereço dVZ_;
● NL1O se junta a a1Tl, _5as e Qnur no envio de tokens para múltiplos contratos de staking que possuem um único beneficiário.
O quinto grupo de conexões
Este grupo está conectado aos primeiros quatro grupos: NL1O enviou mais de 49 milhões de TON para BDa2 (o endereço intermediário do quarto grupo).
Também tem laços diretos com os principais membros da comunidade TON através do LJwP. Usamos o catálogo de endereços Tonscan para identificar as carteiras de vários membros principais da comunidade.
● LJwP enviou 1.000 TON para Oleg Illarionov (brainfucker.ton, cofundador do TON Keeper) diversas vezes (1, 2, 3);
● LJwP enviou 100 TON para alguns endereços de Oleg Andreev (cofundador do TON Keeper). Ele também recebeu 0,1–0,9 TONELADAS várias vezes (1, 2, 3, 4, etc.). Além disso, a LJwP enviou 600.000 TON para a d8O2, que está associada à equipe Tonkeeper. Este endereço enviou posteriormente 506.803 TON para T3_d e 20.000 TON para PLZR. Ambas as carteiras também estão relacionadas a Oleg Andreev.
● LJwP enviou 3.300 TON e 100 TON para 968 milhões (uma carteira associada a Kirill Malev (parceiro do First Stage Labs)). Este endereço tem muitas transações mútuas (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, etc.) com o endereço principal de Kirill Malev, malev.ton, e possui NFTs na coleção TON DOGS marcados como “malev”.
Considerando o endereço principal de Kirill Malev, malev.ton, ele recebeu TON do 44O-i, fundos do segundo grupo do wFRI e do quarto grupo do 5_Dx:
Conexões entre os Grupos 4 e 5 e membros da comunidade
Grupo 6: 8 a 26 de agosto
Este grupo contém 68 endereços com padrões de comportamento semelhantes. Existem seis endereços principais neste grupo: Dwmn, Lwtm, F81K, M63-, tTFy e tEVL. Eles exploraram entre 38 milhões e 45 milhões de toneladas entre 8 e 26 de agosto. Nenhum outro endereço extraiu mais de 900.000 TON em 7 de agosto, enviando todos os seus fundos para um dos grandes mineradores (exceto tTFy).
Este grupo possui dois subgrupos:
● O primeiro inclui Dwmn, M63-, tTFy e tEVL. Esses endereços são conectados via b4E9 e vários outros endereços intermediários;
● O segundo subgrupo inclui Lwtm e F81K.
O sexto grupo de conexões
Todos os mineradores deste grupo receberam 0,01 TON de 2kJT como uma das primeiras transações — este endereço foi criado três horas após o lançamento da mainnet (testnet2) (15 de novembro de 2019).
Descobrimos também que os grupos III, IV, V e VI estão conectados através do BDa2 mencionado anteriormente. Além disso, os grupos 6 e 5 estão conectados através de outros endereços (por exemplo, AzQO e 91Gj).
Conexões entre os grupos 3, 4, 5 e 6
Grupo 7: 18 a 24 de agosto
Este grupo é composto por 4 endereços que iniciaram a mineração em 18 ou 19 de agosto. Três desses endereços receberam suas recompensas finais em 24 de agosto:
Formulário "18 a 24 de agosto"
Este grupo tem várias conexões óbvias com outros grupos:
● iE3g enviou todos os fundos para LJwP no grupo 5;
● PQY_ está conectado ao sexto grupo através de dRZJ (ver esquema acima);
● qzub se conecta a outros grupos via BDa2. Todos enviaram TON para o endereço iPIP.
Há também uma questão interessante relacionada à carteira ceg_. Foi a primeira carteira a enviar fundos para o primeiro endereço da Fundação TON (transação de teste de 25 TON). Além disso, é o único endereço que recebeu TON do primeiro endereço da Fundação TON: 12 TON logo após a primeira transação e outras 7,5 TON uma semana depois. Isto mostra claramente uma ligação à Fundação TON.
Todos os grupos de agosto extraíram um total de 380 milhões de toneladas (7,8% da oferta).
validador
E os validadores atuais? Analisamos as transações de entrada e saída dos atuais validadores de blockchain para entender suas conexões com grupos de mineração.
Os dados foram coletados em 25 de fevereiro e analisamos um grupo de validadores (TON não descongela as apostas do validador imediatamente após o final da época, portanto, há dois conjuntos de endereços de validadores que se alternam após o final de cada época).
Descobrimos que dos 272 validadores ativos na altura, 170 validadores estavam associados ao grupo mineiro em questão. Além disso, existem 12 validadores que recebem fundos da Fundação TON por meio de transações diretas ou endereços proxy.
Como resultado, aproximadamente 66,9% dos validadores (182) receberam fundos de um grupo de mineração definido que provavelmente era controlado por um grupo inicial de mineradores da TON.
Os resultados detalhados são os seguintes:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1AfWDtz6HYUDqtoFhajOlg98O2gY-4qyBKDIKOFEy5FQ/edit?gid=2026731715#gid=2026731715
Basicamente, agrupamos validadores com base no grupo de mineração. Por exemplo, um sexto grupo de mineradores, Dwmn, enviou 46,2 milhões de TON para 5cNc, que dividiu aproximadamente 20 milhões de TON entre 20 validadores (1,5 milhão de TON por validador). Então, classificamos todos esses validadores no grupo seis.
Além disso, criamos um grupo validador conectado ao endereço BDa2. Conforme mencionado anteriormente, este endereço é o ponto de conexão entre os grupos 2, 4, 5 e 6 de mineradores, e existem 55 validadores associados a este endereço.
Fontes de dados
Usamos a API pública para recuperar dados sobre mineradores TON. Compartilhamos esses dados para facilitar a reprodutibilidade do estudo e outras análises:
● Dados brutos
● Dados estruturados
● O script que usamos para obter os dados
para concluir
Pelo menos 85,8% do fornecimento de tokens é alocado a vários grupos de mineradores que podem estar relacionados entre si. O grupo que controla esses endereços libera lentamente tokens TON no mercado, limitando sua oferta e proporcionando um efeito de baixa liquidez que impacta positivamente o preço do TON.
Não podemos determinar quem gerencia especificamente esses endereços, mas presumimos que pelo menos parte do grupo esteja trabalhando com a Fundação TON:
● Este grupo fornece liquidez de dezenas de milhões de tokens TON para exchanges centralizadas. A integração com essas bolsas é anunciada e gerenciada pela Fundação TON;
● Alguns dos tokens deste grupo foram transferidos para membros principais da comunidade TON;
● Alguns endereços deste grupo são utilizados para transações de teste com a Fundação TON, exchanges e outros serviços;
A proposta atual de congelar alguns endereços é um passo para reduzir o problema, já que esta grande baleia terá menos tokens ativos. Na verdade, a baleia votou pelo congelamento de alguns de seus endereços.
No entanto, esta medida não resolve o problema da adoção da blockchain, uma vez que a utilidade do token ainda é muito limitada. Estes poucos grupos mineiros continuarão a deter a maior parte da oferta e outros potenciais investidores verão o risco de centralização da distribuição de tokens.
Como parte da distribuição de tokens, esses grupos de mineração enviam recursos para a Fundação TON, que já possui 570 milhões de TON em seus endereços (endereço 1, endereço 2). Não ficaríamos surpresos se a Fundação TON começasse a distribuir tokens de forma mais ativa para a comunidade e projetos importantes do ecossistema em um futuro próximo para resolver problemas de adoção de blockchain.
Mensagem da Fundação TON
Nas fases finais da nossa investigação, contactámos a equipa da Fundação TON para obter o seu feedback sobre a nossa análise. A Fundação TON revisou os dados para aumentar ainda mais a transparência e participar de discussões públicas na comunidade:
Compreendemos a complexidade do ecossistema e acreditamos que é nossa missão ajudar todos a navegar nele. Esta análise aprofundada da blockchain TON, ao aprofundar-se em sua história de mineração, revela o estado atual do ecossistema e fornece um caminho claro para garantir que a descentralização seja aprimorada. Acreditamos que através do esforço conjunto de todas as partes interessadas, poderemos alcançar este objetivo. Por fim, apelamos a todos os utilizadores para que participem ativamente na construção de um ecossistema criptográfico seguro, transparente e saudável. O futuro da TON está nas mãos de todos.