A NVIDIA anunciou que a Vera CPU entrou em produção em massa, marcando sua entrada no mercado de chips para PC, isso é uma declaração de guerra direta à Intel e à AMD
No mesmo dia, o VOO ultrapassou a marca de $1 trilhão, tornando-se o maior ETF do mundo
A NVIDIA anunciou a redução de memória em alguns produtos, e a Micron e a SK Hynix despencaram em duas quedas consecutivas
Muita gente, ao ver a redução de memória, teve a primeira reação de pensar que a demanda por IA pode ter atingido o pico. Na verdade, é exatamente o oposto~
A redução de memória da NVIDIA não é um sinal de demanda encolhendo, mas sim uma reestruturação ativa do poder de negociação na cadeia de suprimentos. Quando você monopoliza o poder de computação, você tem a capacidade de dizer à montante, você pode pegar quanto de mim, e eu decido
A queda da Micron e da SK Hynix não é porque a IA não está funcionando, mas porque o mercado acabou de perceber que, na cadeia de suprimentos da NVIDIA, ninguém é insubstituível, exceto a própria NVIDIA
A entrada no mercado de chips para PC é uma extensão da mesma lógica; a GPU conquistou os data centers, agora a Vera CPU vai dominar os dispositivos finais. O fosso que a Intel e a AMD construíram ao longo de décadas, a NVIDIA começou a ultrapassar em um único ciclo de produto
Essa empresa nunca esteve apenas fabricando chips; ela está redefinindo toda a estrutura de poder na cadeia de suprimentos de computação
Agora, vamos olhar o VOO de $1 trilhão
Os investidores de varejo acham que estão comprando diversificação, seguindo o mercado, mas no índice S&P500, o peso da NVIDIA já está entre os cinco primeiros. Cada vez mais capital passivo está fluindo, o que significa que cada vez mais dinheiro está apostando inconscientemente que a NVIDIA continuará a ganhar
O $1 trilhão do VOO, em certa medida, é o $1 trilhão da NVIDIA
O capital passivo não fará julgamentos ativos; ele apenas seguirá o peso. O problema é que, quando todos estão apostando passivamente no mesmo vencedor, se esse vencedor começar a apresentar fissuras, a velocidade da saída também será passiva; ninguém vai parar para cortar perdas ativamente, até que o índice caia a um ponto que eles não consigam mais suportar
A lógica do vencedor leva tudo está acelerando, mas não é sem limites
A única pessoa que realmente deve fazer o julgamento é você mesmo
DYOR não é conselho de investimento
#NVIDIA #VOO #英伟达