Após o "Black Friday" das ações, o mercado americano reage com força, e Wall Street grita: a correção é uma oportunidade de entrada
Na sexta-feira passada, o Nasdaq despencou 4,18%, o índice de semicondutores da Filadélfia teve uma queda acentuada de 10,26%, a maior desvalorização em um único dia desde março de 2020. A Nvidia caiu mais de 6%, a Micron mais de 13%, e a Intel mais de 11%.
O estopim foi a divulgação dos dados de empregos de maio, que superaram as expectativas. O mercado, da noite para o dia, retirou o termo "redução de juros" de seu vocabulário e começou a precificar aumentos de juros antes do final de 2026. O rendimento dos títulos do Tesouro americano a 10 anos disparou, pressionando todos os ativos de risco.
Mas na segunda-feira, o jogo virou completamente. A Intel disparou mais de 11%, a Micron subiu quase 10%, e o índice de semicondutores da Filadélfia se recuperou 5,6%.
As instituições de Wall Street clamam: isso não é o fim do mercado em alta, é uma correção saudável.
Morgan Stanley: "A queda foi uma correção saudável, as correções são inevitáveis e, no final, benéficas." Goldman Sachs: "As oportunidades de comprar em baixa este ano são escassas." Wells Fargo: "As correções são impulsionadas mais por fatores de posição do que por mudanças nos fundamentos." O Citigroup até elevou a meta do S&P 500 para 8100 pontos até o final do ano.
Os bulls e bears estão em conflito, mas uma linha está se tornando cada vez mais clara: na era da IA Agentic, os CPUs estão sendo reprecificados.
A Intel revelou na Computex 2026 que, em cenários de treinamento tradicionais, a proporção de CPU para GPU é de cerca de 1:8, enquanto em cenários de inferência de IA, essa proporção é otimizada para 1:4 e 1:1. A participação do CPU na fase de inferência de IA está aumentando.
O Google já fez pedidos de mais de 3 milhões de TPUs à Intel. A série Core Ultra 3 já foi aplicada em 130 designs de IA de borda e robótica, e a Intel está se transformando de uma fabricante de chips para PCs em um "fornecedor de infraestrutura de IA de ponta a ponta".
Wall Street diz que "a correção é uma oportunidade de entrada", enquanto os dados de IA afirmam que "os CPUs estão sendo reprecificados". A chave não é "se houve queda", mas se você já pensou sobre "por que caiu, e quem vai subir depois que a queda acabar".
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