cycleanalysis

$BTC | O Índice de Risco do Bitcoin é a escala de posição cíclica normalizada de 0 a 1 de Benjamin Cowens. A saída qualitativa: perto de 0 em fundos ciclísticos profundos, perto de 1 em picos de euforia cíclica, passando gradualmente pelo meio. A metodologia divulgada publicamente se manteve firme durante os ciclos de 2021 e 2025 sem grandes revisões de fórmula.

O Índice de Risco Histórico ancorado em inflexões cíclicas documentadas:
- pico do ciclo de 2017-12: 0.90
- pico do ciclo de 2021-03: 0.78
- fundo do ciclo de 2015-09: 0.00
- fundo do ciclo de 2022-12 (colapso da FTX): 0.06

Padrão: picos consistentemente imprimem Risco acima de 0.78, fundos abaixo de 0.10. A faixa intermediária de 0.10 a 0.78 é média-cíclica e não gera sinal tático por si só.

Onde o Índice de Risco difere de indicadores binários como o Pi Cycle: contínuo e graduado, adequadamente ajustado para funções de dimensionamento de posição como "se o Risco for menor que 0.20, dimensionar 100 por cento; se 0.20 a 0.40, dimensionar 70; se 0.40 a 0.60, dimensionar 40; se 0.60 a 0.80, dimensionar 15; se acima de 0.80, postura apenas de venda".

Para residentes australianos, a função de dimensionamento de posição acima precisa ser envolvida na lógica de elegibilidade de desconto de CGT de 12 meses antes de se tornar acionável em capital real. Uma leitura de Risco de 0.85 com um lote no mês 10 de sua retenção de 12 meses é quase sempre melhor mantida por 2 meses para cruzar a elegibilidade do que vendida imediatamente. A assimetria de 47% na margem superior em relação à taxa descontada de 23,5% supera o alpha tático da venda 2 meses antes.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Banda do Gráfico Arco-Íris agora: HODL.

O Gráfico Arco-Íris é uma regressão logarítmica com nove zonas de cores, desde "Bolha Máxima" (vermelho, topo) até "Basicamente uma Queima de Estoque" (azul profundo, fundo). É o visual de ciclo mais compartilhado no Twitter cripto e o que mais me perguntam - então vale a pena ser preciso sobre o que ele faz e o que não faz.

O que ele faz: fornece uma leitura visual rápida de onde o preço está em relação à base de regressão logarítmica de longo prazo. A banda HODL (verde, onde estamos agora) cobre historicamente a maior parte do tempo de ciclo - aproximadamente 35-40% dos dias de trading desde 2013. As duas bandas superiores (FOMO + Bolha Máxima) cobrem aproximadamente 8-12% dos dias, agrupadas nos topos de ciclo.

O que ele não faz: prever nada. O Gráfico Arco-Íris tem sido usado para justificar toda previsão errada desde 2013 porque as bandas são visuais, não um modelo probabilístico.

Eu executei isso com capital real desde o mercado em baixa de 2018 até o topo do ciclo de 2025. O Arco-Íris é útil como um âncora de sentimento (quando o Twitter cripto está gritando "estamos na Bolha Máxima" e o gráfico mostra HODL, esse é o sinal alfa). Não é útil como uma ferramenta de timing tático.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Apresentando o Modelo SatoshiMacro (SMM)

Um modelo de confluência de ciclos de Bitcoin quantitativo. 48 sinais em 6 níveis ponderados, destilados em uma única pontuação de posição cíclica de 0-100.

Os 6 níveis:
- Cronometragem do Ciclo & Psicologia de Massa (30%): posição do ciclo de halving, desvio da lei do poder
- Valoração (25%): Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL
- Sentimento (20%): Medo & Ganância, taxas de financiamento, interesse aberto, prêmio do Coinbase
- Rotação (10%): dominância do BTC, índice de altseason
- Minerador (10%): Puell Multiple, hash ribbons, hashrate vs pico
- Macro (5%): DXY, M2, curva de rendimento, VIX

Classificação percentual de janela de expansão sem olhar à frente. Alternância de moeda USD/AUD. Calibrado 7 de 7 na zona em inflexões de ciclo do BTC de 2013 a 2022.

Construído por um trader institucional anterior que negociou capital alocado em uma empresa de prop trading em Sydney.

100% grátis. Sem paywall, sem portão de email.

Metodologia completa + medidor interativo + painel de 48 sinais:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Desvio da Lei do Poder em relação à regressão do valor justo: +18% até hoje.

O modelo da Lei do Poder ajusta o preço logarítmico do BTC em relação ao logaritmo do tempo desde a gênese. A inclinação da regressão está em torno de 5.8 ao longo de todo o conjunto de dados de 2010-2026. O valor justo nos dias desde a gênese de hoje está em torno de US$95k; o preço à vista está em US$112k. Portanto, o preço está sendo negociado 18% acima da linha de valor justo da lei do poder a longo prazo.

Contexto histórico. O pico de 2021-11 atingiu +180% acima da linha da lei do poder. 2017-12 atingiu +220%. 2013-12 atingiu +280%. Os fundos de ciclo imprimiram todos -50% a -65% abaixo da linha (2018-12 atingiu -62%, 2022-11 atingiu -55%).

Onde estamos: bem acima da linha, mas longe da euforia. A leitura de +18% é consistente com a posição de "não mais barato, ainda não caro" no meio do ciclo. O que eu realmente uso isso é para decisões de tamanho, não para chamadas de entrada/saída - com +18% acima da linha, estou operando com tamanhos incrementais menores do que eu faria com -40% abaixo da linha.

Classificador de posição, não previsão. A inclinação da Lei do Poder muda se a estrutura de demanda mudar; a camada de demanda de ETF pós-2024 é a maior mudança estrutural deste ciclo, e o ajuste da inclinação incorpora isso.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Apresentando SMM-ETH: Um Modelo Cíclico Quantitativo de Ethereum

Um modelo de confluência cíclica quantitativa de Ethereum. 23 sinais em 6 níveis ponderados (5 de 6 ativos; Validador/Staking do Nível 2 pendente), destilados em uma única pontuação de posição cíclica de 0-100.

Os 6 níveis:
- Cronometragem do Ciclo & Psicologia de Massa (30%): posição cíclica do ETH pós-fusão, desvio da lei de potência adequada ao ETH
- Valoração (25%): regressão da lei de potência específica do ETH, Mayer Multiple, NUPL
- Sentimento (20%): Medo & Ganância, proxies de risco amplo de cripto, prêmio do Coinbase
- Rotação (10%): percentil da razão ETH/BTC, inverso da dominância do BTC, índice de altseason
- Minerador / Validador (10%): PENDENTE - Integração da API de staking do Beaconcha.in + Etherscan em andamento
- Macro (5%): DXY, M2, curva de rendimento, VIX (compartilhado com SMM-BTC)

Diferencial específico do ETH: o nível de Rotação é o âncora do modelo. O percentil da razão ETH/BTC captura a dinâmica do final do ciclo do ETH que modelos puramente de BTC perdem.

Classificação percentual de janela expansiva sem previsão. Alternância de moeda USD/AUD. Calibrado 4 de 5 na zona em inflexões do ciclo do ETH de 2018 a 2022.

Construído por um ex-trader institucional. Acompanhante do SMM-BTC.

100% grátis. Sem paywall, sem bloqueio de e-mail.

Metodologia completa + medidor interativo:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH