Como usar o algoritmo TWAP na Binance Spot

A Binance Spot lançou o algoritmo de negociação de Preço Médio Ponderado pelo Tempo (Time-Weighted Average Price - TWAP) para usuários de API. Usando o recurso interno de negociação algorítmica da Binance, os usuários podem distribuir grandes ordens em pequenas quantidades e executá-las em intervalos regulares automaticamente para minimizar o impacto no preço. 

O que é um algoritmo TWAP?

Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP) é uma estratégia algorítmica de execução de trade. O objetivo é atingir um preço médio de execução próximo ao preço médio ponderado no tempo de um período específico.

Quando usar um algoritmo TWAP?

Os traders geralmente implantam o TWAP para mitigar o impacto das grandes ordens no mercado. Os algoritmos de negociação TWAP visam otimizar o preço médio de uma negociação dividindo a execução da ordem ao longo de um período de tempo específico.

O TWAP oferece um melhor preço de execução nos seguintes cenários:

• Quando o tamanho da ordem for maior que a liquidez disponível no livro de ordens.
• Antecipando um período de alta volatilidade de preços sem tendência clara de alta ou queda.

Aqui está um exemplo de padrões de execução do algoritmo TWAP:

O que preciso considerar ao configurar uma estratégia TWAP?

• Determine o tamanho da negociação (a quantidade total de criptomoeda que você deseja comprar ou vender). O tamanho mínimo de negociação da estratégia TWAP permitido é equivalente a 100 USDC na Binance. Quando uma estratégia TWAP concluir todas as ordens, a ordem TWAP será interrompida.
• Escolha o período de execução TWAP desejado. Você pode selecionar entre 5 minutos e 24 horas na Binance Spot.

Detalhes da API do algoritmo TWAP

Novo endpoint de pedido TWAP: 

POST /sapi/v1/algo/spot/newOrderTwap

Parâmetros de execução personalizáveis

Outros endpoints complementares

Perguntas Frequentes (FAQ)

1. Quais são as ordens limites?

• Limite de ordens: o TWAP suporta até 20 ordens simultâneas por conta. Você pode lançar várias ordens TWAP para o mesmo símbolo.
• Limite nocional: o nocional (Quantidade da Ordem * Último Preço (ativo base)) deve ser maior ou igual a (≥) 1.000 USDT equivalente e menor ou igual a (≤) 100.000 USDT equivalente.
• Duração: a duração não pode ser inferior a 5 minutos (300 segundos) nem superior a 24 horas (86.400 segundos).

Os detalhes da transação não estarão disponíveis até que todos os pedidos TWAP sejam preenchidos. Somente ordens parcialmente concluídas serão exibidas. Você pode visualizar a quantidade da transação, o preço médio da transação e a taxa de trading.

2. O que significam as respostas de erro?

Você pode receber as seguintes respostas de erro após uma consulta inadequada.

3. As ordens TWAP garantem a execução? 

Ordens TWAP não garantem execução. As ordens serão preenchidas com o melhor esforço, sujeitas à liquidez e volatilidade do mercado.

Se o preço de mercado se mover consideravelmente ou a liquidez for insuficiente durante a execução da ordem, o algoritmo pode não ser capaz de executar todas as ordens completamente. 

Assim, a execução sempre dependerá da liquidez, sem garantia do melhor preço de execução. Por exemplo, o algoritmo pode falhar em concluir a ordem antes do horário de término especificado se o mercado ficar em dificuldades.

4. Como verificar o status das minhas ordens TWAP?

Para verificar o status de uma ordem TWAP, você pode usar os endpoints da ordem de consulta (GET /sapi/v1/algo/spot/openOrders ou GET /sapi/v1/algo/spot/historicalOrders).

Por favor, observe:

• Você não receberá nenhuma notificação do WebSocket para atualizações de preenchimento de ordens.
• Receber ["success": true] não significa que sua ordem será executada. Por exemplo, se seu saldo na Carteira Spot for insuficiente, você receberá ["success": true], mas a ordem não será executada.