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Como usar o Modo de Múltiplos Ativos?

Binance
2021-05-06 06:37

O que é o Modo de Múltiplos Ativos?

O Modo de Múltiplos Ativos permite que usuários façam trades de Futuros USDⓈ-M entre múltiplos ativos de margem. Atualmente, a Binance Futures oferece contratos com margem em USDT e BUSD que fazem parte da linha de produtos de Futuros USDⓈ-M. Com o recém-lançado Modo de Múltiplos Ativos, os usuários compartilham sua margem entre contratos de margem USDT e BUSD. Os lucros obtidos em qualquer um dos contratos podem ser usados como margem; ou seja, os lucros de uma posição podem compensar as perdas de outra posição. Sendo assim, o saldo da margem reflete apenas o resultado líquido entre as posições nos dois mercados. Este novo recurso só está disponível no Modo de Margem Cruzada.
No momento, os usuários que desejam fazer trades com apenas um único ativo de margem (ou seja, somente BUSD) podem selecionar o Modo de Ativo Único. Neste caso, a margem é compartilhada entre as posições do mesmo ativo de margem (por exemplo, contratos com margem BUSD). Lucros e perdas de posições de um mesmo ativo de margem podem se complementar (um resultado compensa o outro). O Modo de Ativo Único tem suporte para os Modos de Margem Cruzada e de Margem Isolada.

Como alternar entre os Modos de Múltiplos Ativos e de Ativo Único?

Note que o Modo de Múltiplos Ativos se aplica apenas aos Futuros USDⓈ-M. Na interface de trading de Futuros USDⓈ-M, selecione Preferências > Modo do Ativo no canto superior direito.
Na aba Modo do Ativo, selecione entre Modo de Ativo Único ou Modo de Múltiplos Ativos. O Modo de Ativo Único está habilitado por padrão.
Caso existam posições ou ordens de Futuros USDⓈ-M em aberto, não será possível ativar o Modo de Múltiplos Ativos.
Da mesma forma, se houver posições ativas no grid trading, não será possível ativar o Modo de Múltiplos Ativos.
Suponha que você tenha posições abertas no Modo de Margem Isolada. Neste caso, você deverá alterar todas as posições abertas para o Modo de Margem Cruzada antes de ativar a função de Múltiplos Ativos.
Quando os ativos de margem do contrato não atendem aos requisitos do sistema, eles serão automaticamente convertidos em outros ativos sob a conta de contrato padrão (U-standard) como ativos de margem. Por favor, consulte as regras de câmbio automático de margem conjunta.
Antes de ativar o Modo de Múltiplos Ativos, por favor leia este guia detalhado para melhor gerenciamento do risco da conta de Futuros USDⓈ-M.

Como verificar a taxa de Margem da sua conta no Modo de Múltiplos Ativos?

Se você selecionou o Modo de Múltiplos Ativos, haverá uma Tag de “Múltiplos Ativos” indicada no canto superior direito do aplicativo/widget de Taxa de Margem.
Como o seu saldo de margem é compartilhado por várias posições no Modo de Múltiplos Ativos, por favor acompanhe sua taxa de margem atentamente. Assim que a Taxa de Margem atingir 100%, todas as posições serão liquidadas.
Widget da Taxa de Margem no Modo de Múltiplos Ativos
A seguir, a equação utilizada para calcular a taxa de margem no Modo de Múltiplos Ativos:
Account Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity
  • Margem de Manutenção da Conta: Soma da margem de manutenção de todas as posições em USD.
  • Patrimônio Líquido: Soma de todos os saldos de margem de todas as posições (cross) em USD.

Como consultar seu saldo de ativos?

Na interface de trading, role a página para baixo até ver seu painel de posições e selecione a aba Ativos.
Alternativamente, você pode consultar o saldo de ativos em sua Carteira de Futuros.

Como calcular minha Taxa de Margem no Modo de Múltiplos Ativos?

Note que a taxa de margem é baseada na taxa de mercado prevalecente para os pares USDTUSD e BUSDUSD.
Suponha que o assetPair (par do ativo) e suas respectivas taxas de conversão flutuantes sejam as seguintes:
ParassetIndexindexBidBufferindexAskBufferbidRateaskRate
USDT/USD0,990,010,0050,98010,99495
BUSDUSD10011
Suponha que um usuário queira negociar em dois contratos, BTCUSDT perpétuo e ETHBUSD_210326 com alavancagens de 100x e 50x, respectivamente. Neste cenário, as taxas de manutenção de margem serão de 0,8% e 1%, respectivamente. Independentemente dos modos de margem isolada ou cruzada, o status da conta e as alterações de cálculo de parâmetros ocorrem da seguinte forma.
1. Estado inicial - Nenhuma posição aberta
SímboloBTCUSDTETHBUSD_210326
Margin AssetUSDTBUSD
assetWalletBalance200220
assetEquity200220
Maintenance Margin Rate 0,0080,01
Initial Margin Rate0,01 (100x)0,02 (50x)
PNL Não Realizado00
Modo de Ativo Único: USDT disponível para a ordem = 200, BUSD disponível para a ordem = 220
Modo de Multiplos Ativos: Account Equity = ∑min(assetEquity*bidRate, assetEquity*askRate) = 200*0.9801+220*1 = 416.02
Como não existem posições abertas, assetCrossInitialMargin é 0, uniAvailableForOrder = accountEquity-∑(assetCrossInitialMargin*askRate) = 416.02-0 = 416.02
USDT AvailableForOrder = 416,02/0,99495 = 418,13
BUSD AvailableForOrder = 416.02/1 = 416.02
Account Maintenance Margin = 0
Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity = 0
2. Com posições abertas
SímboloBTCUSDTETHBUSD_210326
Margin AssetUSDTBUSD
assetWalletBalance200220
assetEquity200220
Maintenance Margin Rate0,0080,01
Initial Margin Rate0,01 (100x)0,02 (50x)
Position quantity0,520
entryPrice20.000 USDT600 BUSD
markPrice20.000 USDT600 BUSD
PNL Não Realizado00
Account Maintenance Margin = ∑assetMM*askRate = 0.5*20000*0.008*0.99495 + 20*600*0.01*1 = 199.596
Como não há P/L não realizado, Account Equity = accountWalletBalance = 416.02
uniAvailableForOrder = Account Equity - ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 416,02 - (0,5*20000*0,01*0,99495+20*600*0,02*1)= 76,525
USDT available for order = 76.525/0.99495 = 76.91
BUSD available for order = 76.525/1 = 76.525
Margin Ratio = Account Maintenance Margin / Account Equity = 199.596/416.02 = 0.47977 = 47.98%
3. Com posições abertas e PnL não realizado
SímboloBTCUSDTETHBUSD_210326
Margin AssetUSDTBUSD
assetWalletBalance200220
assetEquity200-500 = -300220+400 = 620
Maintenance Margin Rate0,0080,01
Initial Margin Rate0,01 (100x)0,02 (50x)
Position quantity0,520
entryPrice20.000 USDT600 BUSD
markPrice19,000 USDT620 BUSD
PNL Não Realizado0.5*(19000-20000) = -50020*(620-600)= 400
Account Maintenance Margin = ∑assetMM*askRate = 0.5*20000*0.008*0.99495 + 20*600*0.01*1 = 199.61
With unrealized PnL, Account Equity = ∑min(assetEquity*bidRate, assetEquity*askRate) = -300*0.99495+620*1=321.515
uniAvailableForOrder = Account Equity - ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 321.515 - (0.5*19000*0.01*0.99495+20*620*0.02*1) = -21
USDT AvailableForOrder e BUSD AvailableForOrder são 0。
Taxa de Margem= Conta de Margem de Manutenção / Líquido da Conta = 199,61/321,515 = 0,62084 = 62,08%

Auto Exchange

No modo de Múltiplos Ativos, quando o Saldo de Ativos em Carteira for menor do que autoExchangeThreshold em $USD, todos os outros ativos na carteira de Futuros USDⓈ-M serão automaticamente trocados por ativos de margem. A Auto Exchange é gerenciada pelo Mecanismo de Correspondência. Observe que a Auto Exchange não cobra taxa de comissão.
Por favor, consulte as regras de Auto Exchange.

Limite e Cálculo da Função Auto Exchange

ParâmetrosDescriçãoValor/Cálculos
autoExchangeThresholdO limite da função Auto Exchange com valor nocional no ativo de margem, em relação ao assetWalletBalanceO padrão atual autoExchangeThreshold é de -10000, sujeito a alterações
accountDeficitTodos assetWalletBalance menores do que autoExchangeThreshold em $USDaccountDeficit = min(0, ∑min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)*askRate) com assetWalletBalance menor que autoExchangeThreshold
accountSurplusTodos assetWalletBalance maiores do que autoExchangeThreshold em $USDaccountSurplus = max(0, ∑min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)*bidRate) com assetWalletBalance maior que autoExchangeThreshold
exchangeRatioexchangeRatio ou 1/exchangeRatio é a proporção do ativo para a troca ou reembolsoexchangeRatio = -accountDeficit/accountSurplus
assetExchangeAmountQuantia do ativo com assetWalletBalance maior que autoExchangeThreshold para câmbioValor de câmbio, sempre positivo
assetRepayAmountQuantia do ativo com assetWalletBalance menor que autoExchangeThreshold a ser reembolsadoValor de reembolso, sempre positivo
A função Auto Exchange ocorre periodicamente, se o saldo da carteira de qualquer ativo for menor do que autoExchangeThreshold, o sistema fará o câmbio dos ativos do usuário com assetWalletBalance excedente para o ativo com déficit assetWalletBalance.

Método da Função Auto Exchange

i. Abordagem do banco central com contraparte fixa, são permitidos saldos negativos em certos ativos da conta do banco central.
ii. Detalhes de câmbio registrados e rastreáveis.
As trocas são gerenciadas pelo Match Engine.

Regras de Auto Exchange e Taxa de Câmbio

i. Quando accountDeficit ou accountSurplus for igual a 0
A conta não ativará o câmbio automático (Auto Exchange).
ii. Quando exchangeRatio <= 1
A corretora processa todos os ativos com o saldo excedente das carteiras como proporção para que todos os ativos de saldos de carteira com déficit sejam cobertos a um máximo de (0, autoExchangeThreshold). A quantidade de ativos com com assetWalletBalance maior que autoExchangeThreshold para ser trocado é assetExchangeAmount, calculado da seguinte forma:
assetExchangeAmount = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * exchangeRatio = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * accountDeficit/accountSurplus = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) * (∑assetWalletBalance' *askRate) / (∑assetWalletBalance'' *bidRate)
Onde, assetWalletBalance é o saldo excedente da carteira de assetExchangeAmount a ser calculado, assetWalletBalance é cada assetWalletBalance menor que autoExchangeThreshold e assetWalletBalance é cada assetWalletBalance maior que autoExchangeThreshold.
E assetRepayAmount é a quantia do ativo com assetWalletBalance menor que autoExchangeThreshold a ser reembolsado, calculado da seguinte forma:
assetRepayAmount = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)
Então, para que todos os ativos sejam iguais ou maiores que o máx. (0, autoExchangeThreshold).
iii. Quando exchangeRatio > 1
Os ativos excedentes são insuficientes para serem trocados pelos ativos com déficit, a proporção será aplicada aos ativos com déficit.
O assetExchangeAmount é calculado da seguinte maneira:
assetExchangeAmount = min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)
Onde, assetWalletBalance é o saldo excedente da carteira específica de assetExchangeAmount a ser calculado.
O assetRepayAmount é calculado da seguinte maneira:
assetRepayAmount = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold)/exchangeRatio = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) / (accountDeficit/accountSurplus) = -min(assetWalletBalance, assetWalletBalance-autoExchangeThreshold) / ((∑assetWalletBalance' *askRate) / (∑assetWalletBalance'' *bidRate))
Onde, assetWalletBalance é o saldo deficitário da carteira específica de assetExchangeAmount a ser calculado, assetWalletBalance é cada assetWalletBalance menor que autoExchangeThreshold e assetWalletBalance' é cada assetWalletBalance maior que autoExchangeThreshold.
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