A Binance Margin oferece aos usuários a flexibilidade de escolher diferentes multiplicadores de alavancagem para seu apetite de risco individual e estratégias de trading. Dependendo do produto da Binance Margin, a alavancagem pode variar de 3x até um máximo de 10x.
Como as liquidações são acionadas na Binance Margin?
Quando o limite de liquidação for atingido, a posição de margem de um usuário será liquidada e sua garantia será vendida para reembolsar quaisquer passivos e juros devidos.
Cada modo de margem e multiplicadores de alavancagem tem diferentes níveis de margem de liquidação.
Modo de Margem | Multiplicador de Alavancagem | Limites de Liquidação |
3x | Nível de Margem < 1,1 | |
Modo de Margem Cruzada Classic | 5x | Nível de Margem < 1,1 |
3x | Nível de Margem < 1,18 | |
Modo de Margem Isolada | 5x | Nível de Margem < 1,15 |
Modo de Margem Isolada | 10x | Nível de Margem < 1,05 |
10x | Nível de Margem < 1,0 |
Como as liquidações funcionam na Binance Margin?
Existem dois tipos de liquidação forçada: liquidação regular e liquidação de aquisição. O sistema determina o método de liquidação com base na liquidez de mercado dos ativos negociados.
A liquidação regular ocorre dentro da carteira de margem do usuário, onde os ativos de garantia são vendidos para compensar os passivos e os juros acumulados. Durante o processo de liquidação, a conta é bloqueada, impedindo o usuário de transferir fundos, pedir empréstimo ou reembolso de ativos ou fazer trading.
A liquidação de aquisição ocorre quando se considera que os ativos negociados não têm liquidez suficiente durante um determinado período. Ao acionar uma liquidação de aquisição (takeover liquidation), todos os ativos e passivos de garantia na carteira de margem do usuário são transferidos para a conta de liquidação da Binance. O mecanismo de liquidação então consolida e vende os ativos de garantia e gerencia o passivo e os reembolsos de juros. Durante os períodos de alta volatilidade do mercado, os casos de liquidação de aquisição podem exigir uma quantidade significativa de tempo para serem concluídos, pois os ativos de garantia de vários usuários estão aguardando para serem vendidos.
| Liquidação Regular | Liquidação de Aquisição | |
| Visibilidade das Ordens de Liquidação | Sim | Não |
| Visibilidade dos Snapshots de Posição | Sim | Não |
| Conta Bloqueada | Sim | Não |
| Taxas de Liquidação | Sim | Sim |
| Venda de Garantia e Reembolso de Dívida | Ação concluída na Carteira de Margem do usuário | Ação concluída na Conta de Liquidação da Binance |
Durante a volatilidade extrema do mercado, ou quando o índice de garantia dos ativos mantidos por um usuário é baixo, tanto a liquidação regular quanto a liquidação de aquisição podem acontecer em suas posições. O mecanismo de liquidação negociará parcialmente os ativos de garantia para reembolsar alguns passivos. Se a liquidez do mercado piorar durante esse processo, ela se transforma em uma liquidação de aquisição. Essa transição permite que a liquidação ocorra de forma que afete minimamente a volatilidade real dos preços de mercado naquele momento.
Exemplos
Cenário 1
O usuário A tem um patrimônio líquido de 2 BTC e um empréstimo de 400.000 USDT em sua conta de Margem Cruzada. O usuário compra 8 BTC a 50.000 USDT, com o Nível de Margem (ML) em 1,25. Quando o preço do BTC cai para 44.000 USDT, o ML cai para 1,1 e desencadeia uma liquidação forçada. 10 BTC são vendidos por 440.000 USDT para devolver o passivo de 400.000 USDT (assumindo que não há juros) e pagar uma taxa de liquidação de 8.000 USDT. Após a liquidação, o Usuário A tem 32.000 USDT restantes em sua conta de Margem Cruzada.
Período | Garantia | Garantia Valor (USDT) | Dívida (USDT) | Nível de Margem | Patrimônio Líquido Valor (USDT) | Preço do BTC (USDT) |
| #1 Inicial | 2 BTC | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 50.000 |
| #2 Posição | 10 BTC | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 50.000 |
| #3 Liquidação | 440.000 USDT | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 44.000 |
| #4 Reembolsar | 40.000 USDT | 40.000 | 0 | 999 | 40.000 | - |
| #5 Encerrar | 32.000 USDT | 32.000 | 0 | 999 | 32.000 | - |
Cenário 2
O usuário B tem um patrimônio líquido de 100.000 SUPER (assumindo que não há ágio de garantia) e um empréstimo de 400.000 USDT em sua conta de Margem Cruzada. O usuário compra SUPER a 1 USDT, com o ML em 1,25. Quando o preço do SUPER cai para 0,88 USDT, o ML cai para 1,1 e aciona uma liquidação forçada.
Em vez de vender imediatamente 500.000 SUPER, o mecanismo de liquidação determina que o SUPER tem pouca liquidez e aciona uma liquidação de aquisição para evitar a introdução de mais volatilidade no SUPER. Todos os ativos de garantia (500.000 SUPER) e passivos (400.000 USDT) serão transferidos da conta do Usuário B para uma conta de aquisição unificada, e o SUPER será vendido gradualmente com base na liquidez do mercado para reembolsar os passivos em USDT. Supondo um preço médio de trading de SUPER de 0,87 USDT na conta de aquisição unificada, os 27.000 USDT restantes serão devolvidos à conta de Margem Cruzada do Usuário B após o reembolso de uma dívida de 400.000 USDT e a dedução de uma taxa de liquidação de 8.000 USDT.
Período | Garantia | Garantia Valor (USDT) | Dívida (USDT) | Nível de Margem | Patrimônio Líquido Valor (USDT) | Preço do SUPER (USDT) |
#1 Inicial | 100.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 1 |
#2 Posição | 500.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 1 |
#3 Liquidação | 500.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 0,88 |
#4 Aquisição | 435.000 USDT | 435.000 | 400.000 | 1,0875 | 35.000 | 0,87 |
#5 Reembolso | 35.000 USDT | 35.000 | 0 | 999 | 35.000 | - |
#6 Retorno | 27.000 USDT | 27.000 | 0 | 999 | 27.000 | - |
Cenário 3
O Usuário C tem um patrimônio líquido de 1 BTC e 50.000 SUPER (assumindo que não há haircuts de garantia) e um empréstimo de 400.000 USDT em sua conta de Margem Cruzada. Ele compra SUPER a 1 USDT, com o ML a 1,25 (supondo que o preço do BTC seja de 50.000 USDT e permaneça inalterado).
Quando o SUPER cai para 0,866666667 USDT, o ML cai para 1,1 e aciona uma liquidação forçada. O mecanismo de liquidação vende 1 BTC por 50.000 USDT. Em vez de vender imediatamente 500.000 SUPER, ele determina que o SUPER tem pouca liquidez e opta por uma liquidação de aquisição. Todos os ativos de garantia (450.000 SUPER e 50.000 USDT) e passivos (400.000 USDT) do Usuário C são transferidos para uma conta de aquisição unificada. Supondo um preço médio de trading de SUPER de 0,86 USDT na conta de aquisição unificada, os 29.000 SUPER restantes serão devolvidos à conta de Margem Cruzada do Usuário C após o reembolso de uma dívida de 400.000 USDT e a dedução de uma taxa de liquidação de 8.000 USDT.
Período | Garantia | Garantia Valor (USDT) | Dívida (USDT) | Nível de Margem | Patrimônio Líquido Valor (USDT) | Preço (USDT) |
#1 Inicial | 1 BTC e 50.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 |
|
#2 Posição | 1 BTC e 450.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 |
|
#3 Liquidação | 1 BTC e 450.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 |
|
#4 Reembolso 1 | 450.000 SUPER | 390.000 | 350.000 | 1,11428571 | 40.000 | - |
#5 Aquisição | 450.000 SUPER | 387.000 | 350.000 | 1,10571429 | 35.000 | SUPER: 0,86 USDT |
#6 Reembolso 2 | 37.000 USDT | 37.000 | 0 | 999 | 37.000 | - |
#7 Retorno | 29.000 USDT | 29.000 | 0 | 999 | 29.000 | - |
Quais são as taxas de liquidação?
De acordo com os Termos de Uso do Serviço de Margem, uma determinada porcentagem da taxa de liquidação será cobrada tanto na liquidação regular quanto na liquidação de aquisição:
| Modo de Margem | Taxa | Base Tarifária |
| Modo de Margem Cruzada Classic | 2% | Ativos Liquidados |
| Modo de Margem Isolada | (Taxa de Risco de Liquidação - 1) * 8% | Ativos Liquidados |
Margem Cruzada Modo Pro | 2% | Ativos Liquidados |
Com base nas taxas acima, se o valor total dos ativos liquidados for de 400.000 USDT, a taxa de liquidação será de 8.000 USDT.
A taxa de liquidação será deduzida dos ativos restantes do usuário.
Como evitar a liquidação forçada?
No trading de margem, as liquidações forçadas podem trazer perdas significativas. Portanto, recomendamos o exercício de um gerenciamento de risco prudente para evitar a liquidação:
1. Monitore os níveis de margem e os valores das garantias
Os usuários devem prestar muita atenção à taxa de risco de suas posições de margem em todos os momentos. Eles também devem se certificar de que a garantia é suficiente para manter suas posições e fazer os ajustes de controle de risco necessários com antecedência.
2. Observe as calls de margem
As calls de margem visam notificar os usuários por e-mail/notificações do aplicativo/inmails sobre o risco de suas posições de margem, para que eles possam tomar decisões oportunas ou ajustar suas estratégias para evitar liquidações forçadas.
Modo de Margem | Multiplicador de Alavancagem | Taxa de Call de Margem |
Modo de Margem Cruzada Classic | 3x | 1,3 |
Modo de Margem Cruzada Classic | 5x | 1,16 |
Modo de Margem Isolada | 3x | 1,22 |
Modo de Margem Isolada | 5x | 1,19 |
Modo de Margem Isolada | 10x | 1,1 |
Modo de Margem Cruzada Pro | 10x | 1,5 |
3. Use a função Recarga Automática
Os usuários também podem usar a função de Recarga Automática para reduzir o risco de liquidações forçadas. Após habilitar a função, o sistema irá transferir automaticamente os ativos disponíveis de sua Carteira Spot para sua Carteira de Margem.
Isenção de responsabilidade: observe que, devido a movimentos extremos do mercado, o nível da margem pode atingir o índice de liquidação imediatamente após atingir o índice de call de margem. Neste caso, suas posições podem ser liquidadas antes que o Carregamento Automático possa ser realizado. É altamente recomendável que você monitore o nível de margem de perto para evitar perdas. A Binance não será responsável por qualquer perda sofrida.