Este artigo discute principalmente o sistema de negociação quantitativo Para a negociação subjetiva, porque o sentimento e a forma do mercado são difíceis de quantificar, é também difícil de sistematizar e automatizar, pelo que não está incluído na discussão.
O que é um sistema
Os sistemas comerciais, como os sistemas de transporte, os sistemas de engenharia e os sistemas jurídicos, na realidade, ajudam-nos a viver melhor num mundo incerto, estabelecendo uma série de regras. O sistema de negociação acompanha você em vários mercados secundários e é o seu talismã mais importante para a sobrevivência. Ele protege sua posição e permite que ela flutue continuamente pelo mecanismo de correspondência da bolsa e, em última análise, a curva de capital flutua para cima.
O sistema pode ser imperfeito, porque qualquer “sistema” que realmente funcione no mundo real é o resultado de vários trade-offs e trade-offs. Não se perca na ilusão da perfeição. Mas o sistema deve estar completo. Completude aqui significa que tudo o que deveria estar lá está presente e não há becos sem saída. É antifrágil e não pode ser eliminado por qualquer ligeira flutuação.
Acredito que um sistema de negociação completo deve ter sete elementos básicos, que são: alvo, mercado-alvo, alavancagem de posição ou gestão de fundos, e depois as quatro operações básicas da lógica de negociação: entrada e saída, lucro e perda. Entre eles, os três primeiros itens são geralmente seleccionados pelos comerciantes através da experiência, e depois testados para confirmar se são razoáveis e eficazes, e finalmente os vários parâmetros da lógica de negociação são quantificados.Finalmente, o código de negociação real é mecânico e automático. segue as regras baseadas nos diversos parâmetros do back-test quantitativo.
Explique um por um abaixo.
1. Alvo:
Primeiro, selecione a variedade subjacente que você pretende negociar.
Pode ser qualquer alvo que seja conveniente para negociação. É claro que você também pode negociar vários alvos ao mesmo tempo, dependendo da estratégia específica.
Os cinco principais mercados de especulação pública no mundo hoje: ações (índices de ações), mercados de títulos, futuros de commodities, câmbio e novas moedas digitais (na verdade, existem vários sites de apostas, como a Copa do Mundo, você sabe, mas eles são relativamente de nicho, o volume de transações é relativamente pequeno e os chefes não são muito éticos e fogem a cada passo).
Como um sistema de negociação quantitativo deve ser estabelecido, é melhor ter uma bolsa ou corretora que forneça dados históricos e APIs para facilitar o backtesting quantitativo e a execução automática programada.
Quanto à escolha, depende principalmente do tipo de flutuação que você gosta ou do mercado do adversário.
A mais fácil é provavelmente a moeda digital, porque as flutuações são muito grandes e as pessoas no mercado são muito propensas ao fomo e à emoção, por isso muitas vezes há tendências relativamente sustentadas. Na verdade, não é fácil controlar o Bitcoin, porque você não sabe se existe uma ou várias baleias grandes em um determinado canto do mundo que de repente querem comprar (vender) se você for mexer com ele à vontade. , você pode fazer o jogo de outra pessoa.
A coisa mais difícil deveria ser commodities como o petróleo bruto. Porque existem jogos como a geopolítica, em vez de simples jogos de capital no mercado comercial, é mais difícil encontrar vestígios na linha K.
Em princípio, tente escolher um mercado onde os seus adversários sejam fracos. Caso contrário, se você for o jogador mais fraco da mesa, poderá imaginar o resultado final. Afinal, negociar é um jogo de soma zero, e o lucro de uma pessoa só pode ser a perda de outra. O problema de escolher um lance é escolher uma mesa.
2. Citação:
Este é o tipo de tendência de mercado que sua estratégia de negociação deseja principalmente capturar. Essa tendência de mercado também pode significar um ciclo. O choque de um grande ciclo pode ser a tendência de um pequeno ciclo.
Em primeiro lugar, não espere ganhar dinheiro independentemente das tendências ou flutuações do mercado. Um sistema deve concentrar-se apenas num ponto, caso contrário, basicamente não funcionará bem e será fácil concentrar-se numa coisa e perder a outra.
Além disso, o mercado também pode referir-se a coisas como reversão à média ou seguimento de tendências, ou arbitragem, criação de mercado de alta frequência, etc. É uma cobertura de um único alvo ou de múltiplos alvos, ou uma regressão ou tendência transversal?
Se você deseja uma variedade de condições de mercado, precisa de vários sistemas ou de formar um sistema que funcione como um fundo de private equity. No entanto, esta é uma operação em equipe, com cada indivíduo trabalhando separadamente.
Em princípio, é um erro o sistema ganhar dinheiro quando não deveria. Os objetivos do seu sistema estão errados e o resultado final só pode ser o oposto.
3. Posição:
Este item indica quanto capital você planeja alocar para este sistema, especialmente se você tiver vários sistemas de negociação. Para aqueles objetos de negociação que utilizam o modo de margem, qual é a alavancagem pretendida?
Há também gestão de dinheiro. Em suma, é uma questão de quantas posições utilizar.
Os iniciantes gostam de perguntar quais pontos e indicadores você usa para entrar no mercado. Aqueles com um pouco de experiência provavelmente perguntarão como sair do mercado e como configurar o take-profit e o stop-loss. a batida do mercado se concentrará na gestão de capital.
A gestão de fundos equivale a adicionar uma dimensão à lógica de negociação do sistema. Já não é uma simples dimensão de entrada e saída, mas há também uma diferença no montante de fundos além de cada entrada e saída, que é semelhante. para subir para um espaço bidimensional, para que a estratégia possa produzir mais flores. Afinal, os indicadores são convergentes, porque são apenas várias transformações matemáticas de volume e preço, o que provavelmente significa que a histerese não é a mesma e, no final, desempenham um certo papel de filtragem.
A gestão do dinheiro é a forma avançada de jogar.
4. Digite:
Significa em que circunstâncias entrar no mercado e a direção de entrada. Eu faço principalmente rastreamento de tendências. Pessoalmente, acho que os sinais de entrada não são tão importantes, pelo menos não tão importantes quanto a lógica de saída. Porque o futuro é imprevisível, não importa o que você faça, não será muito melhor do que um lançamento aleatório de moeda. , e a melhoria da precisão é limitada. Mas por ser uma transação automatizada, também deve ser regularizada.
Se você entrar no mercado várias vezes separadamente, na verdade estará aumentando sua posição. Adicionar uma posição equivale à fusão de múltiplas estratégias, que desempenha o papel de diversificar posições.
Se você seguir a tendência, costuma somar posições com lucros flutuantes, sendo raro ver a operação de somar posições com perdas flutuantes.
Depois de adicionar uma posição, a taxa de vitória do sistema de negociação geral será reduzida, mas a relação lucro-perda aumentará.Depende da escolha de cada indivíduo.
Se você adicionar UMA posição, será Mais problemático fazer backtest. Não só o código é Mais complicado, MAS também é difícil comparar as várias mudanças estratégicas.Porque as formas de adicionar UMA posição são diferentes, as posições e a alavancagem são diferentes. , por isso é difícil comparar seus retornos e rebaixamentos. Não é tão intuitivo e conciso (é claro que o índice Calmar é uma opção), o que dificulta a seleção dos parâmetros.
5. Aparência:
A saída aqui refere-se à saída baseada no sinal da estratégia de negociação. Por exemplo, ao manter uma posição longa, aparece um sinal curto. No entanto, este modo de sempre manter posições (longas ou curtas) geralmente terá uma retração maior, por isso geralmente é combinado com um stop de lucro ativo, de modo que o lucro será menor, mas você deve suportar uma certa retração antes de poder pegue-o.Se houver uma tendência maior, caso contrário, você será facilmente expulso do mercado e não conseguirá compreender a grande tendência.
Certa vez, alguém fez um backtest, que consiste em entrar no mercado com sinais aleatórios, mas desde que a saída seja consistente com a lógica de negociação, ou seja, "cortar perdas e deixar os lucros correrem", então um sistema de negociação com valor esperado positivo também pode ser estabelecido. Portanto, não seja facilmente afastado do mercado. Usar a realização de lucros para acompanhar a tendência geral é quase o negócio mais rentável.
Existem duas maneiras de aparecer mais tarde. Percebe-se que a saída é mais importante e crítica do que a entrada.
6. Obtenha lucro:
O take-profit aqui refere-se principalmente a vários take-profit ativos. Por exemplo, vários lucros fixos, lucros flutuantes e lucros finais. Pessoalmente, penso que enquanto o lucro flutuante for suficiente, ou seja, for atingida uma certa relação lucro-perda, parte do lucro pode ser interrompida sem pensar. Isto tornará a tendência da curva de capital mais suave, e não é necessário. deixar todos os lucros correrem até o fim.
Mas não execute o chamado meio-fechamento, nem feche uma parte da posição, para garantir lucros assim que começar a lucrar. Tenho observado que muitos professores que lideram ordens gostam de fazer isso, porque parece ter um alto índice de vitórias, segue a natureza humana e proporciona uma boa experiência ao usuário.
Mas a verdade é que se você fugir com um pouco de lucro, sair muito cedo e não tiver um lucro que exceda uma certa relação lucro-perda, seu capital equivale a perder dinheiro o tempo todo. embora depois de levar uma lambida ao comer carne. Quando fui espancado, não perdi nenhum dinheiro e continuei pressionando até que minhas perdas parassem. Mesmo que você ganhe dinheiro no final, será outra parte dos fundos que não foram executados antecipadamente que carregará o peso de toda a posição.
Portanto, obter lucros muito cedo afetará muito a eficiência de toda a sua posição em ganhar dinheiro.
O Take Profit deve garantir uma relação lucro-perda suficiente, em vez de apenas olhar para a taxa de ganhos.
7. Pare a perda:
Stop loss é uma obrigação para um sistema de negociação. De um modo geral, uma vez adicionado um stop loss relativamente apertado a um sistema de negociação, o desempenho provavelmente cairá muito, ou seja, o rendimento diminuirá, a retração também poderá aumentar e os dados do backtest não parecerão bons. Portanto, alguns comerciantes que nunca sofreram uma perda não têm um design de stop loss no sistema, mas apenas esperam que o sinal inverso saia antes de sair do mercado.É provável que percam muito de uma só vez, e o seu capital e confiança irão. serão severamente atingidos e não conseguirão se recuperar.
Geralmente, existem dois tipos de stop loss.Um deles é um stop loss de proporção fixa, o que significa que o preço reverte em 8 pontos ou 10 pontos.Enquanto o preço atingir o nível, a ordem será automaticamente encerrada ao preço de mercado. Este é o melhor porque é o mais controlável e, no máximo, adiciona algum deslizamento extra. Outros, como usar o preço de marca, podem ser mais difíceis de acionar o stop loss, mas uma vez acionados, podem ter revertido 15 pontos, resultando em uma perda maior. O principal problema ainda é a possibilidade de superar muitas expectativas.
Existem também problemas como usar várias vezes o ATR para parar a perda. Esse tipo de problema também é difícil de controlar, pois em casos extremos, o ATR pode ficar muito grande, principalmente em ciclos grandes, e você pode perder muito dinheiro em. uma vez. Na verdade, é originalmente. Deveria ter saído há muito tempo.
Para um sistema de negociação totalmente automatizado, o stop loss deve ser considerado com muito cuidado, enquanto o stop profit pode ser um pouco mais casual.
A outra é utilizar o preço de fecho da Linha K. Este método de stop-loss pode ser mais estável e tentador com base no backtesting, mas também é incontrolável, porque obviamente uma Linha K pode mudar significativamente em circunstâncias extremas. a amplitude pode ser algo que você nunca viu em todas as linhas K históricas, caso contrário, como poderia ser chamada de cisne negro.
afinal
Ter um sistema de negociação completo é apenas o começo de uma longa jornada e não garante que você irá sentar e relaxar e começar a ganhar dinheiro. Como o futuro é incerto, toda estratégia terá o seu período desfavorável.
Mesmo que comecemos a ganhar dinheiro, quando o sistema continuar a perder dinheiro e a curva de capital continuar a retrair-se, ainda teremos medo. Não sabemos se o modelo de negociação que projetamos tem problemas que não foram descobertos pelo backtesting, se houve algumas mudanças desconhecidas no estilo do mercado, se a estratégia “falhou” ou se é a mítica “força principal”. e a "força principal" na lenda "O banqueiro" está fazendo algumas coisas desconhecidas.
Tudo ficará nebuloso, desafiando seu nível mais baixo de conhecimento comercial.
Na verdade, existem muitas pessoas no mercado que podem estabelecer os seus próprios sistemas de negociação, mas existem apenas algumas pessoas que conseguem sobreviver ao impacto de períodos adversos. Sob o impacto da tendência de retração durante vários meses, o medo da maioria das pessoas começa a dominar os seus cérebros, começam a hesitar e a duvidar, começam a interferir no sistema e até a desistir dos seus próprios princípios. Eventualmente, o sistema foi alterado de forma irreconhecível.
Portanto, o que irá testá-lo mais no final é a sua cognição, a sua determinação em implementar este sistema de negociação e se você conseguirá derrotar a ganância e o medo ao longo do caminho.
Finalmente, para aprender mais sobre como construir um sistema de negociação, recomendo "The Turtle Trading Rules". Ele mostra um sistema de negociação completo sem reservas e o analisa minuciosamente. Esta é uma leitura obrigatória para negociações quantitativas. isso. Tem décadas. Os clássicos nunca saem de moda.