Recentemente, quando quis fazer um balanço da situação atual da faixa da Camada 2, pesquisei em toda a Internet e não encontrei nenhuma pesquisa de investimento decente no Arbitrum. Pensei comigo mesmo: esqueça, deixe-me fazer isso. Posso inserir um muitas palavras oficiais e resultados em termos leigos. Entenda e continue melhorando.
O relatório de pesquisa da Arbitrum é o seguinte:
Antes de falar sobre isso, vamos dar uma visão geral
Antecedentes do nascimento da faixa L2
Layer2 é um método para reduzir custos e aumentar a velocidade da rede Ethereum, dividido principalmente em duas soluções: ZK-Rollups de conhecimento zero e Rollups Otimistas. Qual é a diferença entre essas duas opções? — Deixe-me fazer uma analogia: se a estrada normal é a camada 1, como a rede principal Ethereum, então a camada 2 é o viaduto na estrada normal. ZK-Rollups equivale a vários equipamentos de monitoramento no viaduto, monitorando constantemente a identidade e rota de condução dos veículos que passam. , para garantir a condução segura do veículo. Optimistic Rollups, assim como seu nome, acredita com otimismo que todos os veículos são reais e cumprem as regras de trânsito, mas deixa um determinado período de tempo para que todos relatem violações de veículos. Se o tempo passar, todos entrarão em default. Todos estão funcionando normalmente. Ambos têm méritos próprios, Zk é mais rigoroso, mas otimista é mais barato e rápido. Arbitrum é um projeto de camada 2 baseado na solução Optimistic Rollups.
Equipe e processo de desenvolvimento da Arbitrum
O Arbitrum foi lançado pela Offchain Labs. A equipe fundadora inclui Ed Felten, ex-funcionário de tecnologia da Casa Branca durante o mandato de Obama e professor de longa data na Universidade de Princeton, e os estudantes de doutorado de Princeton, Steven Goldfeder e Harry Kalodner.
Eles começaram a pesquisar provas interativas de fraude em 2017 e finalmente introduziram o produto comercial Arbitrum nos horizontes das pessoas. Esta é a história do projeto:
Deixe-me destacar os pontos principais: desde que a primeira versão da testnet da Arbitrum foi lançada em fevereiro de 2020, o projeto passou por muitos momentos críticos. O mais importante é que obteve com sucesso três rodadas de financiamento, totalizando mais de 140 milhões de dólares, o que mostra o reconhecimento e a confiança do mercado no projeto.
Em setembro de 2021 foi lançado oficialmente o Arbitrum One, o que é um marco importante no desenvolvimento do projeto. Em seguida, a equipe realizou uma série de inovações em 2022, incluindo o lançamento de um programa de recompensa ecológica de 8 semanas, o lançamento de uma nova rede Arbitrum Nova e a atualização do Arbitrum One para a versão Nitro.
Além disso, em 2023, a equipe planeja lançar a programação de próxima geração e lançar as ferramentas de desenvolvimento de terceira camada3 para Arbitrum One e Arbitrum Nova.
Vamos expandir isso: a eficiência do Arbitrum melhorou significativamente após a atualização. O rendimento atingiu 7 vezes antes da expansão, e o tempo de geração de blocos é de cerca de 0,25 segundos.
A cadeia arbitrum nova e a cadeia arbitrum one lançadas pela equipe possuem características próprias. Nova é mais adequada para jogos e aplicações sociais, com velocidade rápida, taxas mais baixas e um pouco mais de centralização, enquanto a arbitrum one é mais adequada para aplicações DeFi e. Transações NFT porque possuem requisitos de segurança extremamente elevados.
Esses processos mostram que a equipe tem trabalhado arduamente para aprimorar a tecnologia e a construção ecológica do projeto. Portanto, em nível de equipe e processo de desenvolvimento, minha pontuação é de 85 pontos.
Os principais aspectos técnicos da Arbitrum
Vamos dar uma olhada nas três tecnologias principais da Arbitrum: prova fraudulenta interativa multi-round, Máquina Virtual Arbitrum (AVM) e mecanismo baseado no software WASM Geth.
A primeira são várias rodadas de provas fraudulentas interativas. Esta tecnologia é como quando jogamos pôquer: precisamos passar por várias rodadas de verificações para garantir a imparcialidade do jogo. Especificamente, os usuários precisam prometer ETH antecipadamente. Após a ocorrência de uma disputa, os validadores de ambas as partes na disputa precisam passar por várias rodadas de provas para descobrir o trapaceiro e puni-lo. Este processo garante transações seguras e justas.
Em seguida vem a Máquina Virtual Arbitrum (AVM). Ele pode acelerar o processamento de transações, torná-las mais rápidas e baratas e fornecer uma experiência basicamente consistente com Ethereum. Você pode pensar nela como uma grande fábrica que pode centralizar e acelerar o processamento de transações, assim como uma fábrica de automóveis pode acelerar a produção de automóveis.
Finalmente, existe o motor baseado no software WASM Geth. Ele permite que as transações sejam realizadas mais rapidamente e aumenta a velocidade de execução da Camada 2, assim como adicionar mais faixas à estrada original. Você pode pensar nisso como uma rodovia que permite que as transações sejam realizadas mais rapidamente.
De modo geral, o nível técnico avançou muito em comparação com outros projetos atualmente no mercado. O white paper divulgado pela equipe fundadora considera sua tecnologia a segunda geração do Optimistic Rollup, acho que é pertinente, mas vai demorar. mais tempo para experimentar o teste de mercado, então minha pontuação é de 80 pontos no nível técnico básico.
nível de concorrência no mercado
Decisão vs. Otimismo
Participação de mercado de arbitragem
Vamos falar primeiro sobre o ponto 1. Também é uma solução Optimistic Rollups. Quando se trata de arbitragem, devemos compará-la com otimização.
As suas diferenças técnicas residem principalmente em dois aspectos: o Optimism (OP) utiliza uma única ronda de prova de fraude, que é mais rápida mas mais cara, enquanto o Arbitrum (ARB) utiliza múltiplas rondas de prova de fraude, que é mais lento mas mais barato. Além disso, o Optimism (op) usa a linguagem de programação Ethereum, enquanto o Arbitrum (arb) suporta todas as linguagens compiladas EVM.
Embora o Arbitrum (ARB) já tenha liderado o Otimismo (OP) em desempenho, à medida que o Otimismo (OP) continua a ser atualizado e otimizado, a diferença nas taxas de transação entre os dois está ficando cada vez menor.
E agora, o Optimism (OP) tem taxas de transação mais baixas do que o Arbitrum (ARB), graças à compactação de dados otimizada, tempos de espera de depósito reduzidos e melhor desempenho do nó.
Do ponto de vista dos endereços ativos, à medida que os dados ativos provocados pelo lançamento aéreo do Arbitrum (ARB) se acalmaram gradualmente, o Otimismo (OP) também diminuiu gradualmente a distância entre ele e o Otimismo (OP).
Em termos de dados TVL (Total Value Locked), o Arbitrum (ARB) ainda lidera o Otimismo (OP) com uma vantagem absoluta, e o Otimismo (OP) ainda está tentando compensar a lacuna com o Arbitrum (ARB).
De acordo com as estatísticas do DeFiLlama, existem 312 projetos ecológicos no Arbitrum (ARB), enquanto existem 124 projetos ecológicos no Optimism (op), o que é quase o dobro do ARB.
Ambos os projetos têm planos próprios e claros. Por um lado, otimizam a eficiência da rede para reduzir custos e, por outro lado, esforçam-se por desenvolver o ecossistema. Um modelo de código aberto lançado pela Optimism (OP) poderia ajudar a tornar as transações mais rápidas e baratas. Também está trabalhando com a Coinbase em planos para construir uma rede comercial mais rápida, barata e escalável.
A Arbitrum (ARB) também está trabalhando duro para expandir a escala ecológica na rede Layer3. Recentemente, mudou seu mecanismo de autorização para permitir que qualquer pessoa implante redes da Camada 3 sem permissão.
Depois de falar sobre os maiores concorrentes atuais, vejamos a participação geral de mercado da Arbitrum (ARB). No início de julho, o TVL (Total Locked Value) da Arbitrum (ARB) na Camada 2 excede em muito o de outros projetos, com seu valor total atingindo US$ 2 bilhões, representando aproximadamente 66,78%.
A julgar pelas transações cumulativas das pontes da camada 2, o Arbitrum (ARB) contribuiu com a força principal:
Além disso, os endereços ativos de um único dia da Arbitrum são de aproximadamente 200.000, perdendo apenas para os 338.000 na rede principal da ETH, e 174% à frente do terceiro colocado Optimism (OP):
O número total de transações registradas na cadeia em um único dia ultrapassou até mesmo a rede principal da ETH e é o dobro do Otimismo (OP):
Resumindo, em suma, o Arbitrum (ARB) é muito competitivo em comparação com outros projetos da Camada 2. Portanto, dei uma pontuação de 85 pontos em termos de concorrência de mercado do projeto.
Desenvolvimento ecológico Arbitrum e projetos-chave
A seguir, vamos fazer um balanço da ecologia. Este é o código da riqueza. Lembre-se de curtir e encaminhá-lo. Afinal, não é fácil para mim codificar para você ficar rico.
O projeto pode ter um volume de bloqueio tão elevado, o que é inseparável de uma forte força ecológica. Com os projetos em construção, o número total chega a 360.
Aqui estão os 10 principais projetos do ecossistema:
Pode ser dividido em três grandes categorias: DeFi, infraestrutura e entretenimento e redes sociais. Falarei sobre 7 projetos representativos e resumirei rapidamente suas características. Se tiver interesse, você pode experimentá-los.
1. GMX, é conhecido como um projeto azarão em derivativos no setor DeFi. O lock-up deste projeto sozinho é responsável por 20% da ecologia. É como um grande supermercado, oferecendo aos usuários serviços de negociação à vista e contratos perpétuos. É também um pool de liquidez que reduz o risco de flutuações de preços por meio de métodos originais de precificação dinâmica, assim como promoções e descontos em um supermercado. segurança dos ativos dos usuários tanto quanto possível.
2. O Dopex pode ser comparado a um mercado de negociação de opções, assim como a negociação de opções no mercado de ações. Ele fornece um modelo de precificação simples e fácil de entender, assim como a análise de mercado no mercado de opções. O produto recém-lançado também pode resolver o problema de liquidez das garantias das opções antes do exercício ou vencimento, que está muito próximo da negociação de opções sobre ações. mecanismo de mercado.
3. Pendle, é um protocolo DeFi que permite apostar em retornos futuros. É como um bilhete de loteria. Você pode apostar em retornos futuros. É uma plataforma onde os usuários podem negociar, assim como jogos de azar, apostando em variações futuras de ganhos. Ao mesmo tempo, o projeto também dará 3% da receita de promessa de todos os usuários aos detentores de tokens do projeto para incentivar os usuários a continuar apostando.
4. Camelot, esta é a bolsa descentralizada número 1 da TVL no ecossistema Arbitrum. É como uma máquina de venda automática que pode fornecer diferentes soluções de negociação de acordo com diferentes pares de negociação, tornando as transações mais fáceis.
5. Radiant Capital: Análoga a uma plataforma de empréstimo, os usuários podem emprestar ativos e fornecer garantias como garantia. A plataforma ajustará as taxas de juros com base nas condições de mercado para incentivar os usuários a reembolsar e fornecer mais fundos para empréstimos.
6. Stargate: Análogo a uma estação de transferência, permite que diferentes stablecoins sejam transferidos livremente entre diferentes cadeias e, ao mesmo tempo, fornece um conjunto unificado de ativos de liquidez para maximizar a eficiência do capital.
7. Tesouro DAO: Análogo a um mundo de jogo, que oferece vários cenários de jogo e também conta com votação da comunidade para determinar a direção do desenvolvimento ecológico.
Pode-se verificar que o arbitrum teve de facto um bom desempenho no desenvolvimento ecológico, e os principais projectos mencionados são dignos de atenção. Portanto, em termos de desenvolvimento ecológico do projecto, dei uma pontuação de 85 pontos.
Riscos e oportunidades potenciais para Arbitrum
Concorrência feroz do otimismo
Adoção escalonada de ZK-Rollups
Avanço do processo de descentralização
plano futuro
Arbitrum é uma das soluções de expansão de Camada 2 dominantes atualmente no mercado, mas também precisa enfrentar desafios externos e internos.
Falemos primeiro dos desafios externos: a concorrência feroz do Optimism (OP) que mencionámos anteriormente: as taxas de transacção actualizadas do Optimism já são inferiores às do Arbitrum (ARB), e o processo de maior compatibilidade com EVM também está a progredir sem problemas. Embora a Arbitrum dependa de muitos ecossistemas para manter a vantagem absoluta do alto TVL (valor total bloqueado), com a chegada da "super cadeia" do Otimismo (OP), a competição entre os dois na Camada 3 se tornará mais intensa.
Em segundo lugar, embora o Arbitrum tenha atraído muitos desenvolvedores, o ZK-Rollups representado pelo zksync é considerado a solução de longo prazo mais importante para a expansão da Camada 2 e é preferido por muitas pessoas, incluindo Buterin. Acredito que assim que o ZK-Rollups for adotado em larga escala, os Rollups da facção OP, incluindo o Arbitrum, também enfrentarão fortes desafios.
Em termos de desafios internos, a Arbitrum também enfrenta o avanço da descentralização.
Embora a comunidade Arbitrum tenha apresentado uma proposta para introduzir um DAO Arbitrum gerenciado por detentores de ARB, antes da proposta ser votada, a Fundação Arbitrum criou antecipadamente uma carteira com múltiplas assinaturas, transferiu 750 milhões de tokens ARB e vendeu ARB antecipadamente. Os tokens foram trocados por stablecoins, levantando dúvidas da comunidade. (Isso não é grande coisa no círculo monetário, mas é nojento...)
A fundação teve então que limitar e reduzir os seus direitos e expandir a supervisão orçamental e os direitos de governação dos detentores de tokens ARB. O maior impacto deste incidente é que a comunidade questionou os princípios do DAO, o que faz com que a equipe do Arbitrum precise promover o processo de descentralização o mais rápido possível.
Além dos potenciais riscos enfrentados, o planejamento futuro do projeto também merece atenção.
A equipe fundadora do projeto mencionou em seu discurso no ano passado que continuarão a reduzir taxas, aumentar o TPS, fortalecer as vantagens da Arbitrum nos campos DeFi e de jogos e começar a incubar mais ecossistemas Nova e otimizar mecanismos de negociação.
Quanto à controvérsia sobre a centralização excessiva na solução Arbitrum Rollup, eles têm explorado uma maior descentralização.
A expansão ecológica é sua principal direção de desenvolvimento. A solução de Camada 3 da Arbitrum, Orbit, será mais escalável e é voltada principalmente para jogos e aplicações DeFi que exigem alto rendimento. Os campos de jogos e DeFi também são pontos fortes da Arbitrum.
No geral, os riscos do projecto são actualmente relativamente controláveis e ainda estou ligeiramente optimista quanto às expectativas de planeamento futuro. Portanto, em termos de riscos e oportunidades do projecto, a minha pontuação é de 80 pontos.
Deixe-me fazer um resumo: o Arbitrum tem tráfego intenso, a comunidade tem um forte consenso e a escala ecológica foi formada, e outros produtos concorrentes ainda têm um longo caminho a percorrer. O seu sucesso actual é inseparável da estratégia operacional e das capacidades técnicas da equipa. No entanto, a ascensão de concorrentes como a facção ZK pode representar uma ameaça intuitiva. A posição de liderança da Arbitrum também pode ser testada. tempo.
Resumindo, minha pontuação geral no projeto Arbitrum é: 83 pontos
Por fim, lembre-se de curtir e seguir, sua riqueza será ainda maior.