Os mercados de criptomoedas estão se preparando para uma turbulência potencial, já que os contratos de opções de Bitcoin e Ether avaliados em US$ 2,4 bilhões combinados estão próximos de sua data de vencimento em 3 de maio, aumentando a possibilidade de maior volatilidade.
Os investidores monitoram de perto o índice put-to-call para avaliar o sentimento do mercado, com um índice abaixo de 0,7 sinalizando sentimento de alta e um índice superior a 1 indicando uma perspectiva de baixa.
Dados da bolsa Deribit revelam que 23.367 contratos de Bitcoin, avaliados em US$ 1,39 bilhão, devem expirar em 3 de maio. A relação put-to-call para opções de Bitcoin é de 0,5, com um ponto máximo problemático identificado em US$ 61.000, representando o preço nível em que o maior número de investidores poderia enfrentar perdas financeiras.
Da mesma forma, 334.248 contratos Ether, com valor nocional de US$ 1 bilhão, também estão programados para expirar na sexta-feira. Esses contratos apresentam uma relação de venda para compra de 0,37, com um ponto problemático máximo identificado em US$ 3.000.
Historicamente, o vencimento dos contratos de opções deu início à volatilidade dos preços de curto prazo no mercado à vista de criptomoedas. Nas últimas semanas, tanto o Bitcoin quanto o Ether enfrentaram pressões de baixa, com o Bitcoin caindo abaixo de US$ 60.000 e o Ether caindo abaixo de US$ 2.900, marcando uma correção semanal de quase 20% após o halving.
No entanto, o mercado de criptomoedas demonstrou resiliência face à volatilidade liderada pelas opções, muitas vezes recuperando poucos dias após o vencimento. Os investidores permanecem atentos à medida que o mercado navega nestes vencimentos significativos de contratos.