O depoimento do vice-secretário do Tesouro, Wally Adeyemo, em 9 de abril, perante o Comitê Bancário do Senado dos EUA, deverá fornecer um verdadeiro discurso sobre o estado da união sobre finanças ilícitas, e a criptografia, sem dúvida, terá um lugar de destaque na audiência. Isto é especialmente verdade, à medida que as manchetes sobre o uso de “criptografia” pela Rússia para escapar a sanções ou ao tráfico de armas estão a circular.
Apesar do scorecard xadrez da criptografia nos últimos anos, que viu perdas recordes, manipulação de mercado, fraude e exemplos claros de financiamento ilícito altamente rastreável (embora comparativamente pequeno), o uso da palavra “criptografia” pela mídia como um genérico é falso. Na maioria das vezes, são chamados de produtos únicos, blockchains e plataformas como Tornado Cash ou Terra-Luna, que criam um nexo de atividades ruins. A indústria de ativos digitais, assim como o setor bancário, não é monolítica.
Dante Disparte é Diretor de Estratégia e Chefe de Política Global da Circle, uma empresa líder em tecnologia financeira e emissora regulamentada de USDC.
Ainda assim, ao contrário do setor bancário, a “cripto” em grande escala suporta um fardo reputacional desproporcionalmente pesado, apesar do facto de a maior parte da atividade ilícita ser atribuída a entidades, produtos ou outros serviços individuais nomeados. Um relatório recente do TRM Labs intitulado The Illicit Crypto Economy ressalta isso. Assim, o uso contínuo de um termo genérico “cripto” é como culpar todos os bancos pelas más ações de um único banco. Imagine se todos os bancos do mundo tivessem de expiar os pecados de um único banco como o Danske Banke, que, em 2022, se declarou culpado de 212 mil milhões de dólares de lavagem de dinheiro ligada à Rússia?
Embora os senadores avaliem os méritos do importante testemunho de Adeyemo, eles também deveriam pesar as consequências de mais de cinco anos de inação política dos EUA na regulação dos cantos mais rebeldes da indústria de criptografia que representam as maiores ameaças aos consumidores, aos mercados e, de fato, à segurança nacional. . Os decisores políticos e reguladores dos EUA, desde a secretária do Tesouro, Janet Yellen, ao presidente da Reserva Federal, Jerome Powell (e ao secretário adjunto Adeyemo), todos fizeram apelos à acção do Congresso. Eles se concentram particularmente em stablecoins denominadas em dólares, a economia digital do mundo criptográfico, muitas das quais emprestam a confiança do dólar, sem serem responsáveis pelas leis de conformidade com crimes financeiros dos EUA.
Esta lacuna regulatória crítica pode ser resolvida com a aprovação urgente da Lei de Clareza para Pagamentos Stablecoin, que tem estado sob intenso desenvolvimento nos últimos dois anos e foi aprovada pelo Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. Em vez de ver este importante projeto de lei como um conjunto de leis que legitimaria os atores rebeldes e os delitos de alguns produtos e serviços em criptografia, mesmo os senadores e membros do Congresso céticos deveriam ver este projeto de lei como aquele que afirma a liderança dos EUA sobre os dólares digitais em todos os lugares, independentemente de seu fator de forma.
Fundamentalmente, a lei criaria um piso para todos os emitentes cumprirem as obrigações dos EUA contra o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e as sanções. Estas normas devem ser aplicadas aos emitentes de stablecoins de pagamento dos EUA, bem como aos seus homólogos internacionais, muitos dos quais estão a ser licenciados para emitir stablecoins denominadas em dólares de jurisdições como os Emirados Árabes Unidos, Hong Kong e Singapura.
A Circle, emissora da stablecoin USDC, segue hoje todas essas normas de acordo com nossas obrigações como empresa de transmissão de dinheiro regulamentada pelos EUA e como empresa de serviços monetários registrada na Rede de Execução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro dos EUA (FinCEN). Existe uma dissuasão eficaz nas stablecoins regulamentadas e nas suas cadeias de valor correspondentes, limitando a sua utilização em atividades ilícitas. Cumprir as leis, trabalhar com instituições financeiras regulamentadas por pares e manter a integridade financeira faz uma grande diferença. É por isso que, de acordo com relatórios de terceiros, o USDC é utilizado para fins legais a taxas de 99,95%. Como nenhum sistema financeiro está isento de riscos, boas empresas de criptografia, bancos e não-bancos, juntamente com as autoridades policiais, estariam bem servidos na adopção de um modelo de defesa colectiva quando se trata de combater o financiamento ilícito.
A indústria criptográfica garante ampla conformidade, a nível operacional e tecnológico, com a Travel Rule (que estabelece padrões internacionais de partilha de informações para prevenir o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo). Também faz parte da Rede TRUST, que a Coinbase e pelo menos 58 outras empresas de criptografia adotaram. Os legisladores lentos fariam bem em olhar para o exemplo dado pelos principais órgãos de conformidade com crimes financeiros do mundo, que foram um dos primeiros a estabelecer regras globalmente harmonizadas para criptografia sob a recomendação 16 da Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI), impondo o Travel Regra sobre transações criptográficas internacionais.
Com mais de US$ 150 bilhões em circulação, as stablecoins são importantes demais para serem ignoradas. Ao aliar a confiança do dólar americano aos superpoderes da Internet, estão preparados para modernizar fundamentalmente o nosso sistema financeiro global, tornando-o mais rápido e mais justo. Como afirmará sem dúvida o vice-secretário Adeyemo, existe uma série de ameaças complexas contra a economia dos EUA e a nossa liderança no mundo. A aprovação de leis claras para novos mercados criptográficos, como aconteceu com o sistema bancário antes dele, pode preservar esta liderança.