O atual ano fiscal da Índia, que termina em março, marca o primeiro ano financeiro em que a Índia, o país que abriga a maior porcentagem de usuários de criptomoedas do mundo, está finalmente fornecendo clareza sobre os impostos sobre criptomoedas. Qualquer pessoa que seja residente fiscal da Índia e ganhe dinheiro com criptografia – seja comerciante, minerador, agricultor ou destinatário de lançamento aéreo – deve declarar seus ativos e pagar um imposto de acordo com a nova Lei Financeira de 2022.
Esta peça faz parte da Tax Week, patrocinada pela Koinly.
Oficialmente, porém, a Índia ainda não decidiu se as criptomoedas são legais.
“[Se a criptografia é] legítima ou ilegítima, é uma questão diferente, mas vou tributar porque é um direito soberano de tributar”, disse a ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, em fevereiro.
Lipsa Das é uma escritora e estrategista freelance de criptografia baseada na Índia.
Embora a legalidade da criptografia na Índia ainda seja uma questão de debate, o governo tomou medidas para reprimir seu uso – com múltiplas investigações nas principais bolsas de criptomoedas e avisos para indivíduos com alto patrimônio líquido. Abaixo, exploramos como o cenário regulatório na Índia evoluiu ao longo dos anos e analisamos o impacto que os impostos tiveram sobre a criptografia.
Uma linha do tempo das leis criptográficas da Índia
O Reserve Bank of India e o governo têm estado historicamente apreensivos com as transações criptográficas, com advertências e proibições à nova e rigorosa lei tributária. Aqui está um rápido cronograma de como a criptografia se saiu ao longo dos anos na Índia:
2013: O RBI emite uma circular que alerta os investidores sobre investimentos especulativos, como criptomoedas.
2013-2017: Juntamente com o movimento em direção aos pagamentos digitais na Índia, a indústria criptográfica estabelece as suas raízes. Bolsas indianas como Zebbay e Unocoin começam a ganhar força.
2017: Duas petições de mandado são protocoladas – uma para proibir criptomoedas e outra para regulamentar criptomoedas. O governo forma um órgão regulador para investigar mais detalhadamente as criptomoedas.
2018: Apesar dos vários avisos do RBI, os mercados de criptografia indianos adicionam um número recorde de usuários. Para contrariar essa tendência, o RBI emite uma circular em abril restringindo bancos e credores de qualquer associação com exchanges de criptomoedas, estrangulando efetivamente a florescente indústria.
2019-2020: As bolsas indianas e os defensores do blockchain vão a tribunal, apresentando várias petições numa tentativa de anular a proibição da criptomoeda.
2020: Após um processo prolongado, o Supremo Tribunal Indiano finalmente anula a ordem do RBI, declarando inconstitucional proibir o comércio sem quaisquer regulamentos. Isso coincide com o boom da criptografia de 2020 e serve como a ruptura que o mercado indiano de criptografia precisa desesperadamente.
2021: O governo continua os seus esforços para restringir a indústria criptográfica, propondo uma proibição geral de moedas privadas e introduzindo, em vez disso, uma moeda digital privada do banco central.
2022: Embora as leis sobre criptomoedas ainda estejam em discussão, o projeto de lei orçamentário que especifica as regulamentações tributárias sobre criptomoedas é aprovado em março.
Antes do projeto de lei orçamentária de 2022, os funcionários do governo indiano não tinham uma posição oficial sobre a tributação das criptomoedas, mas isso não significa que os tokens não fossem tributados.
Quaisquer lucros obtidos com a negociação de criptomoedas eram frequentemente tratados como “negócios ou outras receitas” e tributados como tal. Em contraste, se um contribuinte comprasse criptografia como um investimento, esta seria categorizada como um ativo de capital, desde que a sua atividade comercial global fosse de natureza pouco frequente. Após a venda das referidas criptomoedas, estaria sujeita a um imposto sobre ganhos de capital de longo ou curto prazo, dependendo do período de detenção.
Na ausência de um quadro regulamentar, não havia uniformidade na forma como as transações criptográficas eram comunicadas e, em alguns casos, nem sequer eram comunicadas. Por exemplo, o imposto só poderia ser realizado quando a criptografia fosse convertida em moeda fiduciária. Portanto, se você trocasse duas criptomoedas diferentes em sua carteira MetaMask, não seria legalmente obrigado a denunciá-lo.
A Lei Financeira de 2022 iniciou uma revisão completa de como as criptomoedas são tratadas na Índia.
O novo padrão para tributação de criptografia
Em vigor desde 1º de abril, a Lei Financeira é uma das primeiras leis da Índia a reconhecer criptomoedas. É importante ressaltar que classifica as criptomoedas como “ativos digitais virtuais”, separando-as das “moedas” garantidas pelo banco central.
A definição de “ativos digitais virtuais” é intencionalmente ampla e abrange todas as criptomoedas, tokens e NFTs (tokens não fungíveis). Mas como a terminologia é relativamente nova, a definição ainda está em evolução. Por exemplo, uma circular datada de 30 de junho isentava vales-presente, pontos de recompensa e assinaturas de serem categorizados como ativos digitais virtuais, ou VDAs.
Então, o que é tributado?
De acordo com a seção 115BBH da Lei Financeira, um evento tributável é definido como:
1. Conversão de um VDA em rúpias indianas ou qualquer outra moeda fiduciária.
2. Conversão de um tipo de ativo digital virtual para outro tipo (negociação de criptografia para criptografia, incluindo stablecoins).
3. Pagamento de bens e serviços com um ativo digital virtual.
Todos os lucros das transações acima estão sujeitos a um imposto de 30%, o que equivale à faixa de imposto de renda mais alta da Índia. Há uma sobretaxa adicional que depende da faixa de renda do indivíduo. Além disso, se a transação exceder 10.000 rúpias, será tributada em 1% adicional.
No entanto, nem todas as transações criptográficas estão sujeitas ao imposto de 30%. Atividades como presentear criptomoedas, apostar recompensas, receber pagamentos, airdrops, minerar moedas e outras transações DeFi (finanças descentralizadas) ainda são vistas como “renda”. Nesses casos, os impostos são calculados de acordo com a taxa de imposto de renda do destinatário.
No entanto, se optar por manter os ativos e vendê-los posteriormente, estará sujeito ao pagamento de um imposto de 30% sobre qualquer valorização no valor de mercado do ativo.
E quanto às perdas?
Um dos aspectos mais criticados da lei tributária criptográfica na Índia é que as perdas não são reconhecidas, o que significa que você não pode compensar ganhos de capital com perdas ou despesas comerciais. Numa indústria onde as perdas são mais comuns do que os lucros, esta cláusula é uma tentativa clara de restringir as transações de criptomoedas.
O impacto sobre comerciantes e investidores de varejo
“O TDS de 1% (imposto deduzido na fonte) não torna mais viável o comércio de alta frequência na Índia. Os comerciantes perdem 1% do capital em cada venda”, diz Anoush Bhasin, consultor tributário de criptografia e fundador da Quagmire Consulting.
Os dados confirmam-no: a introdução destes impostos combinada com o mercado baixista fez com que os volumes nas principais bolsas caíssem significativamente. Como resultado, os traders são forçados a tomar decisões mais calculadas, tendo em conta o impacto dos impostos no sucesso das suas negociações. O fato de eles não conseguirem compensar suas negociações perdedoras com as vencedoras é o prego no caixão.
“Além disso, a carga de conformidade do TDS torna os registros muito complexos.” Bhasin acrescentou. “Não há clareza regulatória sobre TDS para exchanges descentralizadas, carteiras sem custódia ou exchanges com custódia.”
Houve uma mudança significativa entre alguns detentores de criptomoedas na Índia para uma mentalidade de retenção de longo prazo, de modo a evitar impostos – ou pelo menos fazer com que o pagamento de impostos valha a pena.
“A Índia já mudou drasticamente as leis antes, e aqueles que mantiveram a proibição durante 2018-2020 foram os mais beneficiados”, especulou um comerciante que deseja permanecer anónimo. “Pelo menos minha família não acha que estou envolvido em algo ilegal agora.”
O impacto em negócios criptográficos novos e existentes
Consultores e advogados de Blockchain estão percebendo uma fuga significativa de cérebros da Índia e uma preferência geral por se estabelecer em países que são mais amigáveis à criptografia.
“As empresas existentes mudaram-se para o exterior em busca de regulamentações menos complicadas”, disse Bhasin. Isso inclui grandes players, como os fundadores da exchange de criptomoedas WazirX e blockchain Polygon, que se mudaram para Dubai.
“Mais de 40% dos meus clientes de blockchain saíram da Índia, sendo Malta e Cingapura os destinos preferidos”, disse Vijay Pal Dalmia, consultor para empresas de criptografia e defensor da Suprema Corte da Índia.
Um novo projeto de ITR (imposto) proposto pelo governo indiano pode ter como alvo empresas e indivíduos que se mudaram para o exterior, mas que ainda mantêm laços comerciais com a Índia. A nova proposta exige que entidades e indivíduos estrangeiros divulguem os investimentos na Índia.
“Se este rascunho do ITR [nos atingir], seríamos forçados a considerar a possibilidade de desativar nossas ofertas de criptografia para a Índia. É claro que essa não seria nossa primeira opção”, disse Aayushi Jain, cofundador da ZeroSwap, uma bolsa descentralizada com sede em Cingapura que tem muitos usuários na Índia.
O impacto das novas regulamentações também depende do tipo específico de negócio. Algumas empresas recorreram a soluções alternativas que lhes permitem aceitar pagamentos criptográficos.
“Para pagamentos criptográficos, usamos sistemas de folha de pagamento como o Ontop, que deposita moeda indiana em uma conta bancária dentro de três dias”, disse Uddalak Das, consultor de marketing criptográfico. No entanto, o uso de tais sistemas de pagamento introduz um intermediário – exatamente aquilo que a criptografia pretende eliminar.
“A [maioria das] entidades que continuam operando na Índia são provedores de tecnologia de back-end ou de serviços de suporte, que podem negociar simplesmente por decreto e não têm ponto de contato com criptografia”, disse Bhasin.
Olhando para o futuro
A maioria dos especialistas concorda que as atuais leis tributárias da Índia prejudicam a criptografia e são de natureza regressiva. Changpeng Zhao, CEO da Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, disse recentemente que impostos elevados poderiam “matar a indústria” na Índia.
E, no entanto, a presidência da Índia do Grupo das 20 nações em 2023 e a sua ênfase contínua na regulação criptográfica indicam que o país desempenhará um grande papel na formulação de políticas criptográficas globais. Ainda não se sabe se a agenda é apelar a uma proibição global das criptomoedas ou fornecer um quadro regulamentar onde a inovação possa prosperar.